贵州茅台股票分析与贵州茅台股票走势
华歌团队估值挖掘,今天来对贵州茅台这只大众情人股票做个检查,分析一下其估值状况和未来投资获利概率。
贵州茅台属于食品饮料-白酒子行业,其经营稳健成熟,收入、利润稳定可靠,主要适用市盈率法估值。
下面我们按照经典的四类估值方法,以市盈率法为主,市净率、市销率、市现率法为辅,来评估一下贵州茅台股票目前估值状况;并通过历史数据回测分析预测其未来3月、6月、1年、3年的上涨概率和潜在上涨幅度。
贵州茅台酒
一,市盈率法估值
贵州茅台股票当前市盈率(TTM,下同)31.65倍,处于历史市盈率57.37百分位,比历史上57.37%的时间高,处于中偏高位置。
历史回测显示:
3个月:上涨概率73.44%,上涨幅度10.40%.
6个月:上涨概率76.37%,上涨幅度19.67%.
1年:上涨概率95.51%,上涨幅度40.65%.
3年:上涨概率87.62%,上涨幅度113.07%.
贵州茅台市盈率估值与上涨概率
二,市净率法估值
贵州茅台股票当前市净率(MRQ,下同)9.12倍,处于近三年58.63百分位,比历史上58.63%的时间高,位于中等略微偏高位置。
历史回测显示:
3个月:上涨概率75%,上涨幅度13.73%.
6个月:上涨概率81.25%,上涨幅度25.26%.
1年:上涨概率81.84%,上涨幅度44.06%.
3年:上涨概率67.12%,上涨幅度78.03%。
贵州茅台市净率估值及上涨概率
三,市销率法估值
贵州茅台股票当前市销率(TTM,下同)15.43倍,处于历史市销率70.46百分位,比历史上70.46%的时间高估,位于相对偏高的位置。
历史回测显示:
3个月:上涨概率50.49%,上涨幅度2.13%.
6个月:上涨概率52.26%,上涨幅度7.09%.
1年:上涨概率81.34%,上涨幅度27.63%.
3年:上涨概率77.18%,上涨幅度48.66%。
贵州茅台市销率估值及未来上涨概率
四,市现率法估值
贵州茅台股票当前市现率(TTM,下同)51.41倍,处于该股市销率历史51.41百分位,比该股历史上51.41%的时间高,估值位于适中位置。
历史回测显示:
3个月:上涨概率45.33%,上涨幅度4.05%.
6个月:上涨概率52%,上涨幅度16%.
1年:上涨概率85.09%,上涨幅度32.65%.
3年:上涨概率99%,上涨幅度85.3%。
贵州茅台市现率估值及未来上涨概率
五,综合评估
综上所述,按照市盈率法评估,贵州茅台股票当前市盈率(TTM,下同)31.65倍,处于历史市盈率57.37百分位,比历史上57.37%的时间高,处于中偏高位置;未来3个月上涨概率73.44%,上涨幅度10.40%;6个月上涨概率76.37%,上涨幅度19.67%;1年上涨概率95.51%,上涨幅度40.65%;3年上涨概率87.62%,上涨幅度113.07%.
贵州茅台综合估值及上涨概率上涨幅度预测表
如果以市盈率法评估为主,结合市净率法、市销率法、市现率法综合评估,则贵州茅台股票估值中等略微偏高,未来3个月上涨概率55%,预计平均涨幅7%,未来6个月上涨概率58%,预计平均涨幅15%,未来1年上涨概率75%,预计平均涨幅32%,未来3年上涨概率72%,预计平均涨幅77%。
郑重声明:本文纯粹作为价值投资估值分析参考,不能作为股票买卖依据,投资者据此买卖股票,盈亏自负、风险自担。股市有风险,入市需谨慎!
红星资本局4月12日消息,白酒板块延续昨日的下跌趋势。贵州茅台(600519.SH)早盘一度跌破1700元关口,创年内新低。截至收盘,贵州茅台股价报1711.96元/股,跌幅为1.92%。同时,古井贡酒(000596.SH)、舍得酒业(600702.SH)、五粮液(000858.SZ)等近10只白酒股集体跌超2%。
国海证券的食品饮料行业周报称,今年春节前两周的旺销让经销商和资本市场信心高涨。但仅靠两周的旺销无法拉平整个春节档的损失,实际春节仅恢复同期8-9成的水平。春节过后进入淡季,消费逐步恢复正常节奏,经过两个月的调整,经销商的乐观预期明显回落。同时,渠道上库存压力仍较大,基本面修复还需要时间。
近日,对于白酒行业,深圳林园投资有限公司董事长林园表示,没有看到白酒板块有趋势性下跌,当前市场热点不在(这个板块),叠加外部因素,影响了投资者的心理。他表示,总体来说,白酒板块的表现还是正常的、平稳的。长期来看,白酒板块仍然值得投资,因为投资的核心在于企业的盈利,白酒企业不需要太大的投资也能有利润。短期来看,头部企业的盈利有保障。受供求关系影响,非头部企业面临着激烈的竞争。
红星新闻记者 俞瑶 程璐洋
编辑 杨程
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