2022.9.15日，国内几大银行纷纷宣布下调个人储蓄存款利率，目前为止，支付宝余额宝，微信财付通的活期存款利率只有1点几，面对存款利率不断下降，手里有一点的闲钱，怎么处理较好呢？

以前听说买基金可以赚钱，但今天的下跌让大家记忆深刻啊，还是稳稳地幸福重要啊，随着国家经济的发展，未来的存款利率还会继续下调，这一点，我们可以参考一下发达国家，他们的存款利率是负利率，就是说你把钱存到银行，你需要付银行手续费。

那有没有一款储蓄型产品是，存款利率是确定的，可以长期复利计息的，还有较好的流动性的产品呢？ 增额终身寿险满足上述条件。

有投资知识的朋友都知道，投资存在一个不可能的三角形:高流通性，高收益，低风险。

如果上述三个条件放弃一个，大家会放弃哪一个呢？还有大家在评论区讨论。

增额终身寿险是什么？

是一款锁定存款利率强制储蓄，追求稳定收益，终身复利的保障财产的保险。

先说优点:

1.锁定终身存款利率:目前为止是3%-3.4%左右的利率，适合作为孩子的教育基金和自己的养老金的补充为主，适合追求稳定，长期持有的收益。

2.保险的保额随投保年限不断地增加，过来投保期间后，提取现金方便，保额范围之内，任意提取，没有限制，缴费期间，急需用钱，也可以贷款保费的80%。

3.对投保人身体健康要求比较低，适合大多数人。投保金额5000元起投，可以选择1年，3年，5年，10年。

缺点如下:

1.投保缴费年限内，现金价值较低，适合长期规划的资金，20-30年后，锁定养老金或者孩子的教育基金做准备。

2.这个是通过锁定利率，长期复利实现资金的缓慢增长的，周期较长，不适合短期存款。

最后，这么好的储蓄型增额终身寿险的产品，会慢慢地下架，后面有钱也不能买到了。

随着经济发展趋势放缓，通胀慢慢提高，未来存款利率下降是大势所趋，手里的现金慢慢贬值，购买力下降，如何使自己手里的钱的购买力不下降的那么快呢？

或许这一款，锁定终身利率，长期复利，不用担心，存取方便的保险适合我们大多数人。

大家还知道其他更好的存款方式吗？欢迎大家在评论区讨论。

保险安全吗？

家庭理财的四大账户

作为全球最有影响力的信用评级机构，标准普尔的家庭理财“四大账户”在家庭理财领域最具有影响力，按照这种思路进行投资与理财规划，是一种合理稳健的理财方式。

家庭理财的四大账户

按照资金的未来用途和投资标的的不同，标准普尔把家庭资产分成了四个账户（见下图）：

一、日常开销账户（俗称要花的钱）

这个账户主要用于家庭日常生活，通常不超过家庭资产的10%，金额需要达到家庭3到6个月的生活费（备用金的功能）。具体标准由家庭成员的收入稳定性来确定，收入稳定的家庭，储备的资金可以低一些（3个月即可），而收入不稳定的家庭放入该账户的资金就需要多一些（6个月以上）。

该账户的特点是资金随时会用，因此所选择投资品种的特点需要是流动性强、安全性高的，如活期存款、定活通、货币基金、余额宝等，首先考虑的是投资品种的流动性与安全性，其次才是收益性。这个账户的管理要点是：日常消费不能节衣缩食影响生活品质，但也不能大手大脚无节制的消费透支未来的生活水平。如果该账户的资金占比过高，就会影响其余三个账户的有效规划。

二、家庭保障账户（俗称保命的钱）

这个账户主要解决家庭成员的保障需求，是一种杠杆型的账户，一般占家庭资产的20%。在实际操作中可以细分为两部分：

第一部分是保证家庭收入的功能，目的是为了避免家庭收入因突发事件而中断，当突发事件发生时，会有一笔保障基金来弥补因此产生的收入缺口，设立该保障基金的主要参数是月收入（或年收入）与退休年龄。该保障计划是为家庭经济支柱建立，资金大约需要占到家庭收入的5%，杠杆比例为1:100，该类风险发生的概率为千分之5到千分之7，所选择的投资品种主要为消费型的寿险和意外险。

第二部分是满足家庭健康保障需求的功能，保障额度为五年的工作收入与恢复健康所需要的相关费用（营养费用、康复费用、护理费用等），这个计划需要为家庭中的每一位成员建立，资金大约需要占到家庭收入的15%（或者更高一点，根据需求确定），杠杆比例为1:25，该类风险发生的概率大约为70%至80%，所选择的投资品种主要为重大疾病保险、意外保险。这个账户解决的是一旦有风险发生（意外、重大疾病），会获得一笔补偿基金，用来应对家庭收入的中断和大额医疗支出。如果没有这个账户或者保障额度不足，很容易陷入卖房、卖车、割肉抛售股票的窘境。

在建立家庭健康保障账户时需要把社保的公费医疗、单位的团体保险以及个人所做的商业保险统筹考虑。不能因为已有社保或者单位已经提供了医疗保险就忽略了个人投保商业保险，因为社保的保障范围有限（请参考：有社保为什么还要购买重大疾病保险），而单位提供的商业保险又多数是一年期的，容易因健康原因而中断。

需要解决一个误区是，这个账户的价值不能用传统的投资收益率来衡量，需要关注的是保障功能的覆盖深度。

三、资产增值账户（俗称生钱的钱）

这个账户通常占家庭资产的30%，主要功能是为家庭创造更大的价值，账户的特点是追求家庭资产最大限度的增值，其投资特点是高风险高收益，投资品种一般是股票、基金、房产、黄金、权益性信托产品、投资连结保险。

这个占家庭资产30%的标准并不是对每个家庭一概而论，而是可以根据各个家庭的风险偏好以及各投资品种的投资周期进行调整。

四、稳健收益账户（保本增值的钱）

这个账户主要解决中长期的投资与消费需求，如买车、买房、子女教育、养老等，一般占家庭资产的40%。因这个账户属于“刚性消费”，到了某个时间点就需要有相应的资金支出，因而对投资的安全性要求较高。而较长的储备时间，又要求这个账户可以抵御通胀、保值增值，不能到用的时候猛然发现资产价值大幅缩水，满足不了需求。因此对该账户投资品种的要求是收益较高、安全性较高、收益稳定，投资标的主要是债券、债券基金、储蓄型保险、固定收益类的信托产品、安全性高的金融创新产品（如平安陆金所的理财产品）等。

四大投资账户的运用

上述四大账户是家庭理财的基本配置，是标准普尔在调查了全球十万个家庭的理财状况总结出来的。而在实际操作中，我们面临着不同的经济发展周期、各投资品种所处的不同投资周期以及人生的不同年龄阶段（同一家庭的单身期与家庭成熟期所做的方案就不同）带来的影响。例如2001年至2012年是楼市的投资黄金期，2005年至2007年是股市的投资黄金期，对于那些善于抓住投资机会的家庭，在投资的黄金阶段可以适当加大资产增值账户的比例（降低稳健收益账户的比例），而当房产、股票等价格处于高位时又可以适当降低资产增值账户的比例（加大稳健收益账户的比例）。在进行这种账户比例变动时需要注意的是：投资都是有风险的，尤其是资产增值账户，其投资比例最好控制在40%以下。

你不理财，财不理你，让生活因理财更精彩。

（这是2015年在保险公司做理财规划的时候做的一份资料，分享给想做理财规划的朋友参考。从资产配置的角度，不管在经济周期的哪个阶段都需要这四大账户。而从获取更优理财效果的角度，在经济周期不同的阶段可以微调不同账户的投入。比如目前就可以加大生钱账户基金类产品的投入，减少保本升值账户债券的投入）

作者为创金合信基金首席宏观分析师、基金经理罗水星

近期市场对于2022年居民部门是否积累了大量的超额储蓄这一问题十分关注。这个问题本身也很重要，如果居民部门2022年真的存了很多钱，那么就为2023年的消费和投资积蓄了能量，需要的额外刺激政策力度也可以小一点。

这个问题被关注的缘由是有宏观分析师发现2022年居民存款增长比较明显，测算下来，比正常的增长可能额外多增6-7万亿，认为2022年居民部门受疫情冲击，消费和投资支出减少，把钱都存下来了。

数据来源：wind，创金合信基金

虽然看上去疫情冲击下居民少消费了，储蓄存款的比例会增加，有一定的逻辑合理性，但是，储蓄比例的增加和绝对数值的增加并不是对等的。经济差的时候，居民能够存的钱的数量反而大幅增加，这并不符合逻辑。2022年经济增速慢，就业压力大，居民收入增长压力也大；与此同时，无论是理财的收益还是房地产市场和股票、基金的投资收益都是大幅缩水的。在这个大背景下，即使居民储蓄在收入占比提高，绝对金额也不太可能提高。

此外，住户存款这一指标受到居民持有资产的偏好变化影响很大。住户存款只是居民持有资产的一种方式，它的数值的变化很大程度上可能是由结构的变化所导致的，比如股市不太好，卖掉股票变成存款，也会体现住户存款的增加。从社科院的数据来看，中国居民部门2019年的总资产为575万亿，存款为112万亿，占比不到20%，只要居民把其他资产卖掉变成存款，那么即使当年没有多存下来钱，存款也可以明显多增加。而这可能就是2022年发生的事情，因为2022年其他资产价格波动大，居民不愿意持有，更愿意换成存款以求稳妥和保险。

因此住户存款不是一个衡量居民当年实际新增储蓄的好指标，有没有一个更好的指标来显示到底居民部门能够存下多少钱呢。从简单的算式来看，当年储蓄=当年可支配收入-当年的各项开销。国家统计局是公布居民的可支配收入的，同时也公布人均消费支出的数据，所以居民当年的储蓄是可以大致算出来的。在人均消费支出里，居住支出指与居住有关的支出，包括房租、水、电、燃料、物业管理等方面的支出，也包括自有住房折算租金。按照人均住宅和人口计算，我国存量住宅大概在590亿平方米，按照30年折旧计算，每年折算面积的自有住房折算租金其实跟每年买房首付支出差不多。因此按这个方法计算误差应该不会太大，而且算出来的指标相对比直接拿新增住户存款要靠谱些。

按照当年储蓄=当年可支配收入-当年的各项开销测算，2022年居民新增储蓄大概在16.9万亿左右，同比增长8.7%，2021年同比增长0.5%左右，2020年同比增长20%左右，三年年化同比增长9.4%，比7%左右的名义GDP增速略快。而疫情前的三年储蓄年化增长差不多在11%，名义GDP增速在9.7%。考虑到经济增速的放缓，虽然疫情冲击下消费边际倾向确实在下降，居民愿意更多的储蓄，预防意外，但是受经济本身增长放缓的冲击，居民新增储蓄的增速较疫情前仍然是下降的。

数据来源：wind，创金合信基金

整体来看，在疫情冲击下，一方面消费场景受限，另一方面边际消费倾向下降，居民更不愿意消费而更愿意存钱，储蓄增长速度确实高于收入增长。但是受到疫情冲击的影响，居民收入增速在放缓，居民储蓄的收入增速较疫情前也是有所放缓。

根据更加可信的衡量居民当年新增储蓄的指标：新增储蓄=可支配收入-支出，我们测算认为，乐观估计，过去三年居民部门的超额储蓄大约0.5万亿-1万亿，远低于住户存款指标估算出的6-7万亿。而0.5-1万亿的超额储蓄，房价房租额外多涨5%-10%，加上机票、车票、农产品稍微涨涨价，基本就消耗了超额储蓄带来的额外支撑。基于此，我们认为2023年稳增长扩内需需要各项政策齐发力、市场各参与主体都努力才能最终形成经济企稳向好的合力。

数据来源：wind，创金合信基金

中证网讯（记者 葛瑶 魏昭宇）3月9日，汇添富消费行业混合基金经理胡昕炜在“基金服务万里行之建行·中证报金牛基金巡讲”直播间表示，居民的超额储蓄，给居民的消费和投资都提供了强有力的基础。首先，在当前消费场景恢复的背景下，如果居民消费信心能够逐步修复，对整体消费的表现是非常有帮助的。其次，从居民投资的角度来看，无论是房地产和权益资产，也都有可能受益于超额储蓄的转化。

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