6月份，全国多地水泥企业将密集进入错峰停产期。其中，山东、广东、浙江、江苏、河南等水泥大省一天内同时停产：山东省6月1日至20日将通过主动停窑20天实现化解水泥行业产能和减少污染物排放;河南2019年大气污染防治攻坚战实施方案明确，全省水泥行业将在6月份停窑1个月;陕西省则明确，关中地区在夏季(6月1日至8月31日)将对水泥行业实施限产。

受此影响，本周一，水泥板块盘中逆市走强，整体上涨0.02%，12只成分股股价实现逆市上涨，占比近六成。其中，四川双马(2.17%)、天山股份(1.83%)、城发环境(1.67%)和万年青(1.16%)等个股涨幅居前，均逾1%。

资金流向方面，《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，6月3日，共有7只水泥股备受场内主流资金的青睐，合计吸金1229.56万元。分别为万年青(566.58万元)、天山股份(297.76万元)、城发环境(188.06万元)、青松建化(120.25万元)、深天地A(38.85万元)、宁波富达(11.39万元)和鄂尔多斯(6.67万元)。

事实上，今年一季度，水泥板块上市公司业绩表现十分亮丽，成为当前水泥板块强势表现的重要动力。统计显示，在该行业板块中，2019年一季报归属于母公司股东的净利润实现同比增长的公司共有21家，占比逾八成。其中，天山股份(1061.23%)、深天地A(406.28%)、宁波富达(184.29%)、上峰水泥(116.08%)、祁连山(109.29%)和冀东水泥(107.72%)等6家公司2019年一季报归属于母公司股东的净利润均实现同比翻番。

随着各地水泥企业密集错峰停产，机构预计水泥价格将再度迎来新一轮上涨行情。宁夏方面，继5月22日-24日宁夏中南部主要厂家通知上调水泥、熟料价格10元/吨-20元/吨后，近几日区域部分厂家继续通知上调水泥价格10元/吨;陕西方面，5月28日-29日榆林、延安地区主要厂家通知上调水泥出厂价格20元/吨-30元/吨;河南方面，继上旬河南地区主要厂家上调水泥价格20元/吨-30元/吨之后，22日起区域主要厂家针对全省水泥价格继续通知上调30元/吨;内蒙古方面，5月25日-26日内蒙古呼和浩特地区主要企业通知上调水泥价格30元-40元/吨。

在业绩+涨价推动下，近期机构对水泥板块龙头股的关注度开始升温，近30日内共有8只龙头股获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级，具体来看，海螺水泥(7家)、华新水泥(5家)、冀东水泥(4家)和塔牌集团(2家)等4只个股近期机构看好评级家数均达到2家及以上，天山股份、上峰水泥、中材国际、城发环境等4只个股近期也被机构推荐，后市表现值得密切跟踪。

对于行业的未来发展趋势，广发证券表示，水泥行业进入相对收益阶段。据数字水泥网数据显示，上周水泥价格环比略升，比去年同期高出7元/吨，熟料价格环比也上升，比去年同期高出9元/吨;库存比去年同期略高，水泥出货率比去年同期要好;综合显示水泥行业仍保持高景气态势，本周均价继续上升，主要因为北方开始夏季错峰停产，而需求好于去年，使得价格上行。整体来看，接下来2个月-3个月核心区域水泥龙头具备相对收益，看好景气上行的北方龙头祁连山和冀东水泥，以及南方龙头公司海螺水泥和华新水泥。

记者任小雨

原标题：水泥企业错峰限产控污染 30日内8只龙头股获多家机构推荐

凡本网注明“来源：XXX(非经济视野网)”的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和立场。

“铁公基”投资持续发力，让西北水泥行业以及相关上市公司受益颇丰。

辖区需求保持高增长势头

以西北水泥市场龙头祁连山(行情600720,诊股)为例，有接近公司人士向记者表示，近期水泥价格创下年内新高，目前产品均价在320元/吨左右。

“今年的需求一直很好，主要得益于基建、大型工程项目的大量开、复工建设。”该人士告诉记者，三季度需求量增速虽然不及二季度，但增长绝对值相差并不多。公司单季产品销售的增量绝对值在130万吨到140万吨左右。

在产品价格方面，该人士表示，今年水泥价格总体呈平稳上升态势，目前320元/吨的均价虽略低于去年全年均价，但由于今年市场需求高增长，各系产品尚有调价空间。

图片来源：中国水泥网

记者注意到，“市场需求旺”成为祁连山盈利能力增长的主要驱动力。公司半年报显示，今年上半年实现净利润5亿元，同比增长128.8%，其中二季度4.8亿元的净利润更是创下历史新高。

“甘肃的水泥需求要好于去年，三季度需求量增速超过20%。”上述人士表示，依水泥需求端目前情况来看，区域市场行情或将持续，公司三季度业绩应该不会太差。

值得一提的是，得益于主业的持续发力，祁连山股价今年以来累计涨幅超过58%。

陕西与甘肃情况类似。

据陕西某水泥企业介绍，今年来陕西基建项目大幅增加，随着存量项目推动需求，辖区水泥市场景气度良好，加上邻省河南的水泥价格相对处于高位，对辖区水泥价格起到一定带动作用。

另外，宁夏、青海需求虽不及甘肃、陕西，但周边市场“产销两旺”的态势也给两地带来积极影响。从产能情况看，目前规模以上企业在剔除“错峰生产”停工等因素外，基本都处于满产状态。

“由于市场需求旺，很多公司都处于满产状态，总体产能基本能满足区域市场的用量需求。”有西北地区的水泥企业人士告诉记者，进入12月后工程停工可能会给市场带来一定影响，但整体看全年市场还是不错的。

相关政策吹来暖风

“其实从去年年底开始，待建及缓建工程的开工情况就很不错，一直延续到现在。”某水泥企业人士告诉记者，从政策层面和实际开工来看，今年西北区域水泥行情向好与西部地区补短板建设有很大关系。

源自祁连山2019年半年报

“基建回暖”成为西北地区今年经济基本面的关键词之一。

以甘肃为例，有券商研报认为，目前基建补短板步入快车道，随着存量项目和新增项目推动需求，区域景气有望回升，预计将对水泥需求形成重要的支撑。从数据来看，2019 年1-7月甘肃地区累计实现水泥产量2344.1万吨，同比增长17.8%，大幅超越全国平均水平的7.2%，增速位于西北第一、全国第五。

图片来源：华创证券研报

今年8月15日正式发布的《西部陆海新通道总体规划》指出，要强化主通道与西北地区综合运输通道的衔接，加强西部陆海新通道与丝绸之路经济带的衔接，提升通道对西北地区的辐射联动作用。

有市场人士表示，受益“一带一路”、“交通强国”、“西部陆海新通道”等政策的落实推进，铁路、高速公路等相关项目将拉动西北区域基建投资，为区域水泥需求提供强有力的支撑。

“目前待建或已开工的大型基建工程建设周期普遍在两到三年，需求肯定是有的。”有水泥企业人士告诉记者，从施工进度来看，大部分开工项目目前只完成了前期三通一平等基础工程，依照工程进度，下一步的水泥用量将进一步提升。

此外，受行业自律强化、环保政策、技术标准等因素影响，辖区水泥企业产能集中度有望进一步提高。

“供给在近几年不会有大变化，没竞争力的小企业可能会被逐步淘汰。”某大型水泥企业高管向记者表示，未来水泥企业产能的集中度会逐步提高，呈现出强者恒强的态势，小企业竞争力会越来越弱。

辽宁地区甚至一反常态计划停窑长达30天。今日重要性：✨

据中国证券报8月2日报道，近日多地水泥价格出现上调。其中，东北部分地区上调60元/吨至80元/吨，河南部分地区上调幅度在30元/吨左右。

生意社数据显示，8月2日水泥现货的参考价为386元/吨，将时间线拉长来看，水泥价格自2021年11月中旬以来逐步震荡走低，于2022年6月17日达到380元/吨附近并延续至今，持续时间近50天。受水泥价格持续下跌影响，全国范围内多地陆续出现水泥厂停窑的消息，辽宁地区甚至一反常态计划停窑长达30天。

天风证券指出，鉴于8月份，各地区水泥企业错峰生产力度将进一步加大，不同地区预计减产10-30天，随着供需求不断改善，水泥价格有望开启恢复性上调走势。上半年水泥板块遭受需求下滑与煤价上涨双重压力，下半年均有望得到缓解（基建投资有望继续提速，同时地产边际好转，共同提振水泥需求且煤炭价格同比压力减弱），预计8月价格提涨有望催化估值修复。

相关公司方面，据主题库 水泥板块显示，

万年青：江西地区水泥龙头，实控人为江西国资委旗下的江西省建材集团，市占率省内前列。

四川双马：四川水泥企业。

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎

　　今日市场风格切换，建材水泥股纷纷大涨，3000亿海螺水泥（600585）涨停！

来源：同花顺

　　水泥价格持续下跌

　　与水泥股股价截然相反，水泥价格自五月来持续走低。数据显示，7月17日全国水泥价格指数(CEMPI)报收137.22点，环比下跌0.55%，跌幅较上周收窄，同比仍跌5.46%。

　　分区域看，东北地区水泥行情近期底部微涨；西北地区行情基本稳定；华北地区市场表现平稳；华东地区受强降雨持续影响，企业出货受抑制，部分省份水泥价格走低；中南地区阴雨持续，水泥行情整体下行；西南地区淡季持续下跌。对于水泥价格的持续下跌，有机构分析称，主要是受到了持续降雨的影响。

　　以史为鉴，暴雨季对于水泥影响有多大

　　今年淡季雨水超过传统季节性，市场普遍担心厄尔尼诺现象会影响后续水泥板块基本面表现。

　　对此，申万宏源证券（000562）复盘1998年厄尔尼诺后的南方洪涝天气对水泥行业的影响，发现拉尼娜现象对水泥需求的影响更加聚焦短期，对全年需求影响有限。

　　1998年受到刺激政策对需求的支持，在暴雨季结束后各地水泥需求当月同比增速均有不同程度的反弹，其中暴雨当月水泥跌幅最大的省份湖北、广西反弹幅度最大。暴雨季结束后南方省份迎来四季度水泥旺季，多数省份的水泥需求快速回补，全年仍实现同比正增长。

图片来源：申万宏源

　　注：6月份为福建、广西暴雨季的最后一个月，7月份为安徽、江西暴雨季的最后一个月，8月份为湖北、湖南、重庆、四川和陕西暴雨季的最后一个月。

图片来源：申万宏源

　　今年的强雨水影响更加聚焦短期

　　今年的强雨水叠加进口和南下熟料冲击，虽然带来了超过往年的淡季，但其影响更加聚焦短期，全年看，基建需求的向上弹性和房地产需求的可持续性才是左右水泥基本面的本质。当下，在宏观经济压力背景下，基建和地产需求仍是托底经济的主要方向，在水泥独有的供给端“纳什均衡”支撑下，基本下行风险极其有限。考虑当前行业估值水位又重回历史低位，继续看好全年水泥板块配置价值。

　　从6-7月份的情况来看，由于雨水强度超过往年，并有部分地区发生洪灾，水泥需求受到较大影响。7月15日，中央气象台预计7月20日之后长江中下游强降雨将结束。据此判断，7月下旬洪灾对水泥需求造成的影响将逐步消除，当前华东地区熟料价格已至底部，将随之迎来反弹。对于下半年水泥需求仍然保持乐观预期，核心逻辑在于基建增量需求的释放以及地产推盘力度增加。8-9月份水泥淡季结束后，需求释放力度有望超过去年，实现“旺季更旺”。

　　同花顺I问财数据显示：

　　海螺水泥（600585）：公司为中国最大的全国区域水泥生产商,单吨盈利最好的水泥企业,行业当之无愧龙头属全国区域,且海外市场也有销售;收入占比分布均匀。

　　上峰水泥（000672）：华东水泥高弹性品种，国内最早投入新型干法水泥工艺生产与研究的企业之一，“上峰”水泥品牌被国家工商总局认定力中国驰名商标。

　　冀东水泥（000401）：位于河北唐山；北方最大的水泥公司，水泥产能1.18亿吨。

上一篇：自贸区股票(中俄自贸区概念股票)

下一篇：金改概念(山东混改概念股)