在之前的文章中，我们已经讲过了很多关于股指期货的基本知识，有关股指期货交割日的相关内容也一并讲过，既然又有网友提出来，咱们就把这个问题专门拿出来进行一个说明。

目前中国金融期货交易所总共推出了6个金融期货产品，包括3个指数期货和3个国债期货。我们平时交易最多的就是3个指数期货，分别为沪深300股指期货、上证50股指期货和中证500股指期货。我们就只说这个期货合约的交割日。

7⃣️外汇期权交易

4⃣️完善的法律保障

3⃣️掉期交易：是指在买入或卖出某种外汇的同时，卖出或买进同一货币的不同期限的外汇的一种外汇交易。

IF2304、IH2304、IC2304和IM2304的交割日期&IO2304、MO2304和HO2304到期日是4月21日。

交割概念来源于期货，分为：实物交割和现金交割。

　　通常只有有现货背景的机构投资者才能参与商品期货交割，而个人投资者是不能参与的，因此临近到期日，如果不想了结期货头寸，就可以进行移仓操作。

为什么市场在交割日前后多空双方常常恶战？

货币互换：是指交易双方同意在约定的期限内，以商定的本金和利率为基础，将不同货币表示的债务或投资的本金交换并结清利息的一种金融交易方式。

利率互换：是指是否同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样名义本金交换现金流的交易活动，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算。

互换的两种货币相同，名义本金量在互换期间保持不变

互换一方是固定利率，另一方是浮动利率

互换双方定期支付利息的频率相同

降低融资成本

扩宽融资渠道

规避外汇风险

2⃣️远期交易：又称期汇交易，是指交易双方在成交后在未来某一时刻才进行交割的交易形式。

中金所的股指期货，普通个人客户是可以持仓进入交割月的，进入交割月前，到最后交易日之前都不会被平仓，最后持仓时间是交割月最后交易日的下午，一般是13:30之前。

所谓股指期货与股票同向操作策略，就是同方向买入(或卖出)股指期货合约和股票(股票卖出可借助融券机制实现)。一方面，可以冲抵机构大规模建立(或卖出)股票现货仓位所带来的市场冲击成本，从而提高资产组合的投资收益率。另一方面，在趋势向有利方向发展时，股指期货的杠杆效应可以使资产组合的收益率放大。

最后交割日

从上面可以看出股指期货风险更高、对市场价值发现和定价能力更强，因此在A股常常是股指期货引领股票市场的走势。（可以理解成做期货的绝对实力肯定高于做股票的）

指向交易所申请套期保值资格并被批准的现货企业，最后的现金结算日期。

股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。股票指数合约交易一般以3月、6月、9月、12月为循环月份，也有全年各月都进行交易的，通常以最后交易日的收盘指数为准进行结算。国内三大股指期货交割日在每个月的第三个星期五。举例说明IF1508（IF代表沪深300股指期货）15表示2015年，08表示8月交割月。而IH代表上证50股指期货，IC代表中证500股指期货。

例如某投资者在今年6月初5000点买入一手IF1507空单，那么一手的价格就是5000*300元=1500000元，如果按保证金10%比例计算的话，每手合约的保证金就需要15万元。如果这位投资者在7月17日某天在3600点附近平仓，那么他就盈利（5000—3600）*300*10%=4.2万。

β系数用来衡量股票或投资组合收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β越高，意味着投资组合相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于1，则投资组合收益率的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果β为1，则市场上涨10%，投资组合上涨10%；市场下滑10%，投资组合相应下滑10%。如果β为1.1,市场上涨10%时，投资组合上涨11%；市场下滑10%时，投资组合下滑11%。如果β为0.9,市场上涨10%时，投资组合上涨9%；市场下滑10%时，投资组合下滑9%。调整β系数策略是指投资者在资产组合中配置一定比例的股指期货，通过调整股指期货的操作方向或者资金占用规模来对投资组合的β值进行调整，以增大收益或降低风险。当预计市场将上涨时，可以提高投资组合的β值，增大收益率；当预计市场将下跌时，可以降低投资组合的β值，减小组合的风险。

国家税收、商检等政策调整的，应当遵守其规定，相关进口商品的单证要求由交易所另行发布。

未按时提交增值税发票的，按上海期货交易所结算细则中的有关规定处理。

2⃣️为各国解决国际收支失衡问题提供了资金渠道

上期所、中金所的品种支持个人投资者持仓进入交割月，但在进入交割月之后持仓量上限减少了。

　　第一交割日

　　1、买方申报意向。买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。

　　2、卖方交标准仓单。卖方在第一交割日内将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。

　　第二交割日

　　交易所分配标准仓单。交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。 不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。

　　第三交割日

　　1、买方交款、取单。买方必须在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标准仓单。

　　2、卖方收款。交易所在第三交割日16:00前将货款付给卖方。

　　第四、五交割日

　　因最后交易日遇法定假日顺延的或交割期内遇法定假日的，均相应顺延交割期，保证有五个交割日。该五个交割日分别称为第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日为最后交割日。

　　外汇期货有交割日期。国际货币市场上所有外汇期货合约的交割月份是相同的:每年的3月、6月、9月和12月。交货月的第三个星期三是该月的交货日。

上一篇：目前的股票市场(股票市场的作用)

下一篇：股票002024(股票002501)