股指期权交割时间(股指的交割交易规则)
期权是一种能在未来特定的是时间以特定价格屡次买入和卖出一定数量的特定资产的权利。
A股首个股指期权——沪深300股指期权将于12月23日上市交易。
合约乘数与标的指数点是决定合约面值规模的重要因素。合约乘数过大可能导致流动性不足,而过小可能会导致机构投资者买卖合约数量过多,交易成本较大。因此合约乘数应平衡好市场流动性与交易成本两者的关系。按照目前沪深300指数的点位和每点100元人民币的合约乘数计算,沪深300股指期权的合约规模受到市场认可。
期权套利:该策略买入认沽期权同时卖出同行权价期权合成空头,同时买入等值标的,以实现无风险对中,如果复制空头的成本小于现货与行权价之差则可以实现无风险查利·现实套利过程中还考虑交易成本和交易滑点
下午:13:00-15:00
10%
股指期权合约的持仓限额由交易所另行公布。
从全球来看,几乎所有的股指期权合约都是欧式期权,欧式期权买方只能于到期时行权。这一行权制度相对比较简单,投资者容易定价和操作。
12%
股指期货结算价:该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均,计算结果保留至小数点后一位。
(一)买方提交行权最低盈利金额的,行权条件为合约实值额大于买方提交的行权最低盈利金额和交易所规定的行权(履约)手续费两者中的较大值;
0.2点
行权日指的是期权的买方可以行使权力的日期。其中,欧式期权只有在期权合约到期日才可以行权,美式期权可以在期权合约到期日之前任何一个交易日(含合约到期日)都能行权。交割日是指期权买卖双方进行交割清算的日期。50ETF期权合约有到期日,到期日后的一天为交割日,即行权日。在行权日结束时,归零的所有虚拟合约和买方持有的真实合约一般都会选择行权。
12%
每日价格最大波动
下一篇:全息投影概念股(全息智能手机)