有些人在选择基金的时候，喜欢看基金的分红，觉得是不是分红越多越好？但也有很多人对分红不是很理解，比如是现金分红还是红利再投资好？分红是基金公司另外发给投资者钱吗？

今天就来聊聊基金分红的问题。

举个例子。

根据基协的合同指引，在基金合同中列示了该产品的估值方法。

6

指该基金分红的日期，比如是12号，就是这天发放红利，2-7个工作日红利就会派发到大家的账户里面啦。

累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额（即基金分红）

关于夏普比率，你了解多少？

基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人。一般是每10份发多少钱的形式。

　　具体折算步骤如下：

汇丰晋信基金：如果投资者选择现金分红方式的话，就会有一部分基金资产以现金的形式回到投资者的银行账户里。此时投资者持有的基金份额不变，但基金净值会有所下跌，如果不考虑分红当日涨跌的话，基金资产的减少就等于分红金额。当然，投资者如果把分红方式改为“红利再投资”的话，基金账户里的钱就不会少了（不考虑分红当日涨跌）。

根据基金合同，下折算时B类份额净值调整为1元，份额数量相应缩减，折算后B类份额杠杆大幅降低，溢价率通常也相应降低；同时邻近下折时B的高杠杆也放大了标的指数的跌幅。因此，溢价率的下降以及标的指数的下跌共同导致B类份额持有人面临亏损的风险。

　　下折也是不定期折算的一种形式，下折是当B份额的净值下跌到某个价格时，分级基金将进行向下折算。

我的基金明明分红了，为何账户里的钱反而少了？

基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。

学术一点讲，母基金在内场按1：1的比例平分份额，将其分为低风险低收益率的分级A，和高风险高收益率的分级B，然后A把钱借给B去炒股，B按时付给A利息，这样的话，A的收益率比较固定，B因为两倍杠杆，盈利或亏损都会翻倍，但B不论盈亏都要付给A固定的利息。

B类份额净值向下触及下折算阈值后，假设次一交易日其净值又回到阈值以上，还要进行下折吗？

因为分红会直接降低基金的单位净值。这就好比于是股票，当股价涨的一定时候后，主动以分红的方式适当降低股价，总好过于被动下跌。

所以在不少时候，基金分红如果用力过猛,免不了会被市场解读为“基金经理对未来预期悲观，提前降低仓位”。而且分红后的基金也会更“便宜”，方便吸引更多新基民参与进来。

2

1

7

　　3) A 类份额折算后份数=约定收益*A 类份额折算前份数/基础份额折算后净值

1

要弄懂基金分红会产生哪些影响，首先要知道基金公司为什么要分红？

近期股市接连调整，泥沙俱下，多只分级B拉响了下折警报，根据集思录数据，距下折距离不足10％的分级B已有11只。

　　基金拆分是在保持投资者资产总值不变的前提下，重新计算基金资产的一种方式。分拆后，基金份额增加，单位净值减小，总资产不变。基金折算则是分级基金按照约定的利率水平，在约定时间对分级A的持有者发放收益的过程。在定期折算中，分级A的净值重新归为1，B类份额和净值不做调整。

　　所以在整个基金操作中，基金拆分实质上就是把100=2×50变换为100=1×100，就是把净值从2.0000元降到1.0000元，在保持总市值不变的条件下，把份额提上去。而基金的折算则是假设投资者当日买入10000份分级B份额，价格区间（0.551元，0.665元），成本为（5510元，6650元），折算完成后B份额持有者资产市值为3230元，考虑到复牌首日会补溢价涨停，实际市值为3553元，最终损失比例为55.08%~87.17%。

所以，尽管进行了分红，但你持有的总市值是不变的，只不过把你的钱从左口袋掏到右口袋了。

另外，个人投资中，基金分红可以免征个人所得税；现金分红部分没有赎回费用；红利再投资免收再申购的申购费用，但需注意赎回时该笔份额是从红利再投资份额到账日开始计算持有时间的。

分级B：100×0.2=20（万元）

1、由于高铁A级、高铁B级折算前可能存在折溢价交易情形，不定期份额折算后，高铁A级、高铁B级的折溢价率可能发生较大变化。特提请参与二级市场交易的投资者注意高溢价所带来的风险。

2、高铁B级表现为高风险、高收益的特征，不定期份额折算后其杠杆将恢复至初始杠杆水平。

3、由于触发折算阈值当日，高铁B级的参考净值可能已低于阈值，而折算基准日在触发阈值日之后才能确定，因此折算基准日高铁级的参考净值可能与折算阈值0.2500元有一定差异。

4、高铁A级表现为低风险、收益相对稳定的特征，但在不定期份额折算后高铁A级持有人的风险收益特征将发生较大变化，由持有单一的较低风险收益特征高铁A级变为同时持有较低风险收益特征高铁A级与较高风险收益特征高铁基金的情况，因此高铁A级持有人预期收益实现的不确定性将会增加。

近期相关文章：

关于折算的原因是因为：由于近期股市场波动较大，截至2020年6月9日收盘，高铁B级的基金份额参考净值接近基金合同约定的不定期份额折算阈值。针对不定期份额折算可能带来的风险，基金管理人特别提示如下：

因此，对于临近下折的分级B，投资者还应认真评估自己的风险承受能力，控制好仓位，谨慎购买！

上一篇：中创信测(中创环保最新消息重组)

下一篇：创投概念股龙头一览表(国际版概念股票)