在经济社会发展环境发生变化的同时，我国银行业也进入追求高质量、数字化为导向的转型期，盈利模式和经营策略上的变化也受到广泛关注。

8月18日，瑞银大中华金融行业研究主管颜湄之在接受《国际金融报》记者采访时表示，二季度银行业利润增速相较一季度将有所放缓，但预计利润增速仍旧会相对可观。

“整体来看，全年银行业的营收依赖于宏观经济的走势，我们预计国有银行能实现中单位数的利润增长，股份制银行利润增速保持在10%以上水平，城商行或可实现15%-20%的利润增长。”颜湄之进一步指出。

那么，具体来看，银行业的发展可能会呈现出哪些特点？主要与哪些因素有关？

利润增速相对可观

颜湄之分析认为，二季度银行业利润增速相较一季度将有所放缓，但预计利润增速仍旧会相对可观。

“一方面为了支持实体经济，净息差有进一步下行的压力。”颜湄之告诉记者，而在贷款增长强劲的同时，也需要面对手续费收入偏弱和信贷成本可能会有所上升的情况。

瑞银方面认为，经济反弹的决定性因素包括房地产市场下行的局面将得到扭转，政府对于新经济、平台经济的监管常态化放松，以及明年专项债额度的提前下达，进一步刺激经济活动等方面。

“根据相关测算，我们预计银行对于风险房企的信贷敞口一共是9740亿元，占比房地产开发贷的比率为15.1%，但仅占银行总贷款余额的0.9%。”瑞银进一步指出。

整体来看，在应对相关风险方面，银行主要有三层缓冲垫：一是银行每年可以产生8.5万亿元收入、6.2万亿元拨备前利润、2.3万亿元净利润；二是银行系统有5.8万亿元拨备（截至2022年一季度末）；三是银行系统有4.1万亿元额外的资本金。

“我们目前认为没有系统性风险，但需要注意房地产行业的上下游受影响导致经济下行的情况。”颜湄之表示。

息差方面面临压力

颜湄之分析认为，在宏观经济面临一定下行压力的情况下，自然也会反映到银行上。具体来看，主要体现在两个方面，一是贷款利率和贷款的量，另外是资产质量。

“银行业的利润增速二季度会比一季度放缓。之后可能还要继续放缓。”颜湄之告诉记者，在支持实体经济方面，银行业在持续降息，所以利差方面会有一些压力。具体来看，相关压力需要进一步评估，估计同比减6-10个基点（BP）。

另一方面，银行业利润增速还需要考虑的现实情况是手续费收入整体偏弱，加上资本市场活动相对较弱，在代销方面表现一般。信贷成本方面可能也会有所上升。

对于今年银行业的股价表现，瑞银方面表示，总体股价是下跌的，但下跌得比指数少很多，港股银行板块平均下跌4.7%，A股银行板块跌了9.8%。对MSCI（明晟）指数来讲，港股银行今年跑赢14.1%，A股银行也跑赢8.9%，主要是跌幅相对较小。

银保监会最新披露的信息显示，今年上半年，全国中小银行共处置不良资产6700亿元，同比多处置1640亿元。不过，银行业不良资产处置渠道持续拓宽，整体银行业风险区域收敛、风险可控，99%的银行业资产处在安全边界内。

在地产领域，瑞银指出，对于在低线城市按揭敞口较大的区域性银行和对于民营房地产开发商敞口较大的银行来说影响比较大。

理财产品收益下滑

记者还注意到，在7月权益市场出现震荡回调、资金避险情绪有所升温的情况下，权益类产品吸引力相对下降，而固收类产品作为投资者避险的一种投资选择，追求相对稳健的收益表现，成立规模增长明显高于权益类产品。

一般来说，“资产荒”并非指没有资产可投，而是收益高的优质资产越来越少。对机构而言，“资产荒”意味着市场可投的资产覆盖不了资金成本。

对此，颜湄之告诉记者，资金端方面，相比收益率，越来越多的银行在关注客户粘性的问题。在低利率的情况下，可能会有更多的资金投向固定收益或是权益市场。“我们认为这一块的市场空间会越来越大”。

机构方面，颜湄之表示，大型银行的理财子公司起步比较早，做了至少有两三年了，所以相对来讲，设施、IT、人员都到位得比较全面一些。当然，在早期基本上还是以卖自己的产品为主，代销的产品其实不是很多。

“现阶段理财子公司更多地还是卖一些固定收益的产品，一些股权资管项目在发展，但是产品相对没有那么多，还有很多可能是现金管理或者货币市场基金类的产品。”颜湄之进一步指出。

理财产品利率方面，她告诉记者，现阶段下行趋势相对缓慢一些，银行理财产品普遍的投资收益回报在年化百分之三点几左右，这也反映了总体利率水平在下降的趋势。

颜湄之认为，对银行来讲，在息差压缩的过程中，很可能是过渡性的，慢慢往下降的，同时负债端也可以降一些，进行缓冲，不排除未来存款利率逐渐下降的可能。

本文源自国际金融报

【文/观察者网 王恺雯】作为“欧洲第二大化石燃料融资提供商”，汇丰银行受到了气候活动人士的“特别关照”。

据路透社报道，当地时间4月22日清晨，气候抗议组织“反抗灭绝”（Extinction Rebellion）的几名女性成员来到位于伦敦金丝雀码头区的汇丰银行总部，用锤子和凿子弄碎了19扇玻璃窗，并贴上宣传标语，然后席地而坐，等待被警察逮捕。

英国广播公司（BBC）援引警方的话说，有9名女性因涉嫌刑事损坏被捕，目前仍被扣押中。

“反抗灭绝”成员打破伦敦汇丰银行总部玻璃窗后，坐地抗议 图源：“反抗灭绝”网站

汇丰银行为何会招惹“反抗灭绝”？根据后者22日发布的新闻稿，美国环保组织“雨林行动网络”（Rainforest Action Network）等非政府组织上月公布的一份报告显示，汇丰银行是欧洲第二大化石燃料融资提供商，仅次于另一家英国银行巴克莱银行。

报告指出，自2016年巴黎协定签署以来，汇丰银行已经向一些全球最大的化石燃料公司提供了至少1110亿美元资金（约合800亿英镑）。

“反抗灭绝”表示，尽管汇丰银行承诺到2050年实现零碳排放，但他们的气候计划仍允许其为煤炭发电提供资金，也没有提供任何拒绝客户或取消与化石燃料行业合同的依据。

该组织认为，如果汇丰银行不立即采取行动，在30年内实现零碳排放的承诺基本上“毫无意义”。

而作为“欧洲第一大化石燃料融资提供商”的巴克莱银行，也没有逃过“反抗灭绝”的破坏， BBC称，该组织成员在两周前已经打破了巴克莱银行总部的窗户。

抗议者砸破伦敦汇丰银行总部玻璃窗 推特视频截图

“反抗灭绝”是2018年5月在英国成立的全球性环保运动，旨在通过所谓“非暴力的公民不服从”来迫使政府采取行动。2019年10月，该组织在全球多个城市发起了声势浩大的抗议活动，以堵塞交通、围堵政府大楼等方式表达诉求。在纽约，抗议者把“假血”泼向了华尔街的铜牛；在伦敦，抗议者试图“占领”机场。

在4月22日的行动中，参与者除了“反抗灭绝”成员，还有英国政党“燃烧粉红”（Burning Pink）成员。后者成立于2020年，主张绿色无政府主义、环保主义等，联合创始人罗杰·哈勒姆（Roger Hallam）也是“反抗灭绝”的创始人之一。

68岁的“燃烧粉红”成员、2021年伦敦市长候选人瓦莱丽·布朗（Valerie Brown）22日也在现场，她对汇丰银行管理层说：“投资化石燃料是谋杀，越来越多的人都能清楚认识这点，你怎么就不能？”

早在今年1月，汇丰银行就被投资者施压，要求其减少化石燃料融资业务。《华尔街日报》称，这些投资者包括欧洲最大的资产管理公司东方汇理资产管理（Amundi SA）和总部位于英国的对冲基金公司Man Group PLC。这些投资者提交了一份股东决议，呼吁汇丰控股公布一项战略并制定目标，减少其对化石燃料、尤其是煤炭的风险敞口，时间表与《巴黎协定》的目标保持一致。

据路透社报道，汇丰银行3月11日宣布，计划于2030年底前逐步退出欧盟及经合组织国家的燃煤发电及动力煤矿融资，并在2040年底前退出其他市场的相关业务。

本文系观察者网独家稿件，未经授权，不得转载。

本周为Adani集团被做空机构指控操纵股票和财务造假的第三周，此前Adani方面采取偿还贷款等紧急自救措施，旗下公司股票暂缓颓势。

但由于担心危机可能蔓延到整个金融系统，印度央行要求印度当地银行提供，持有Adani Group旗下公司风险敞口的详情。

周三，据媒体援引调研公司CreditSights报告，至少在2022年底前，印度银行对Adani集团的风险敞口是可控的。印度央行也指出，印度银行、非银行对Adani集团的的风险敞口不是很大。

总的来看，公共部门银行的风险敞口大于私营部门银行。上个月，Adani集团曾表示，该集团2022财年净债务总额接近200亿美元。其中，25%的长期债务是来自印度国有银行的贷款，8%来自民营银行。

具体来看：

印度国家银行（SBI）披露，截至2023财年第三季度末，Adani未偿贷款敞口为其净债务的0.88%，约2700亿卢比（32.7亿美元），其中大部分以现金资产为担保。同时该银行还存在一些非货币风险敞口，包括信用证和银行担保，但具体金额未披露。

巴罗达银行披露，其总风险敞口约为大型风险敞口框架（LEF）上限的四分之一，即截至2023财年第三季度末，约540亿印度卢比，占Adani集团净债务的0.60%，其中约30%是由公共部门公司担保的合资企业。

同时，迄今为止报告Adani风险敞口的民营贷款机构不到其净债务的1%：Axis Bank披露，其总风险敞口（资金+非资金+投资）占其净债务的0.94%，截至2023财年第三季度末约720亿卢比（8.7亿美元），细分为资金风险敞口0.29%（220亿卢比），非资金风险敞口主要包括信用证和银行担保，大多为短期（0.58%或440亿卢比）和投资（0.07%或50亿卢比）。

此外，CreditSights预计，Adani截止去年年底在另外两家私人银行，ICICI和HDFC银行的风险敞口并不大。

穆迪在周二的一份报告中指出，印度银行对Adani Group的风险敞口不足以对其信贷质量产生重大影响，当地银行的贷款总体质量将保持稳定。穆迪表示：

我们预计，这些风险敞口占贷款总额的比例不到1%，大部分风险敞口都是以运营资产或正在执行的项目为抵押的，而不是以公司层面为抵押。

然而，穆迪警告称，由于风险意识增强，Adani从全球市场获得资金的机会可能会减少，这可能会使当地银行成为该集团筹集资金的主要来源。如果Adani集团更加依赖银行贷款，银行面临的风险可能会增加。

穆迪报告发布之际，Adani及其家族提前偿还价值11.1亿美元的债务，以平息印度市场恐慌的抛售，旗舰公司Adani Enterprises股价飙升。

本文来自华尔街见闻，欢迎下载APP查看更多

经济观察报 记者 老盈盈 随着2021年财报陆续发布，上市银行晒出了房地产业务风险敞口。

受房地产市场整体下行和个别房企风险暴露偿付能力的影响，2021年银行房地产不良贷款和债务风险整体有所上升。

不过，从2021年底开始，房地产利好政策开始出现，市场信心有所恢复，房地产融资环境逐步改善。多位银行高管判断，目前房地产行业仍然处于风险上升和释放阶段，房地产销售还没有明显回暖。对于房地产业务，各大银行依然采取严格的风控措施例如强化房地产业务的风险源头管控，加强房地产项目的抵押担保、资金监管、按销售进度还款等关键环节的风控。

房地产不良率整体有所上升

从国有大行来看，四大行在房地产行业的对公贷款不良余额和不良率均出现双升。

财报数据显示，工行截至2021年末房地产业不良贷款余额338.2亿元，较上年末增加175.82亿元，同比增加108.28%，不良贷款率为4.79%，较上年末增长2.47个百分点，不良率增长在国有大行中较快。

截至2021年末，建行境内房地产业贷款余额7301亿元，较上年增加425.8亿元，增幅6.19%，其中不良贷款余额135.36亿元，比上年末增加了45.25亿元，不良率由1.31%上升至1.85%。

同一时期内，中行房地产对公贷款6871.86亿元，占整体贷款余额4.38%，余额和贷款占比皆较上年有所下降；但房地产不良贷款余额346.94亿元，较上年末增47.42亿元；不良率5.05%，较上年升0.37个百分点。农行2021年报显示，公司类贷款中房地产业不良余额281.72亿元，新增139.63亿元，其不良率从 2020年的 1.81%上升到3.39%。

相较而言，交行和邮储银行，房地产对公贷款不良余额提升，不良率指标“一降一持平”。财报数据显示，2021年末，交行房地产业不良贷款余额为52.60亿元，较2020年末的47.11亿元有所提升，但不良贷款率有所降低，由2020年末的1.35%降低至1.25%。邮储银行房地产行业贷款在对公贷款中占比6.16%，提高了1.43个百分点，不良贷款余额较上年末增加了500万元，不良贷款率0.02%，与2020年末持平。

在已披露业绩的股份行中，民生银行的房地产业务对公不良率提升较多。截至2021年末，民生银行对公房地产不良贷款的余额是95.74亿元，较年初增加了65.34亿元，不良贷款率为2.66%，较年初上升了1.97个百分点。

其他股份行方面，截至2021年末，中信银行房地产对公不良率上升至3.63%，较年初上升0.28个百分点，房地产不良贷款余额103.31亿元，较年初增长7亿元。招行2021年房地产不良贷款余额56.55亿元，较上年末增加了44.65亿元；不良贷款率由2020年的0.3%上升至1.41%，涉及到的违约客户主要是华夏幸福和恒大。

平安银行年报显示，截至2021年末，该行房地产业不良率为0.22%，较2020年末上升0.01个百分点；兴业银行房地产业不良贷款率为1.08%，较2020年末上升了0.16个百分点，目前潜在风险的对公房地产项目大约是200亿左右，但资产减值已经计提到位；光大银行房地产不良贷款余额24.36亿元，较上年末增加了8.07亿元。

何以应对

对于房地产行业的风险形势，多位银行高管判断，目前房地产行业仍然处于风险上升和释放阶段，市场销售预期的改善还需要一定的时间。

农行副行长崔勇认为，当前市场风险主要集中在少数大型房企，特别是有海外债、信托、理财等非银行渠道融资占比较高、负债规模较大的房企。从去年四季度以来，监管部门采取多项措施，引导各商业银行满足房地产的合理融资需求。但从短期看，行业的预期尚在修复之中，市场销售、投资下降趋势还未扭转，前期负债水平较高的房企和困难房企资金链紧张的局面尚未有明显缓解，预计这部分企业后续仍然面临一定的风险暴露压力。

中信银行副行长胡罡表示，现在看到的情况：第一是房地产销售还没有明显回暖；第二，有些房地产龙头企业不断有负面风险信息出现；但也要看到房地产企业，作为国民经济支柱行业的重要性。他认为，从短期来看，房地产行业的风险还在逐步释放的过程中。从中长期来看，房地产经过调控后，能够留下来的或者能够尽快改善资产负债状况、提高自身管理的企业，未来还是有竞争力的。

对于防范风险，各家银行都有具体的管理措施。崔勇表示，农行强化了房地产业务的风险源头管控，重点加强房地产项目的抵押担保、资金监管、按销售进度还款等关键环节的风控。同时，配合地方政府和住建部门做好保交楼、保民生、保稳定的金融服务，按照分类原则推进房地产风险化解和处置。

对不同的房地产客户，民生银行采取了差异化的管控措施。第一类，对于优质客户的优质项目，继续加大支持力度，提升产品竞争力，积极储备投放，来扩大优质客户业务的占比。第二类，对于存量业务中仍然正常开发建设销售的项目，强化资金管控，落实监管措施，依托项目自身的销售回款，来逐步偿还贷款。“第三，对于存在风险隐患的项目，一是与客户沟通，补充还款来源，追加抵质押物及其他担保；二是加强项目管控。我们对一些部分重点项目实行了公章、财务章、营业执照正副本共管；三是视项目情况，引入合作方，推动项目转让或代工代建。对于经营持续恶化的客户，我们制定和落实了风险退出的方案。”民生银行副行长石杰表示。

而招行对房地产业务的管理主要体现在四个方面，首先在房地产客户的选择上，坚持总分行两级战略客户的名单制管理体系，对总战客户也进行ABCD四类的分类管理，并根据不同的分类有不同的经营管控策略；其次，担保方式上，纯信用类的项目占比为1.4%，而且主要集中在总战A类客户；再次，区域的选择上，八成以上的项目集中在一、二线城市；项目的自偿能力上，超过八成的项目货值对融资覆盖倍数超过1.5倍；最后，房地产行业贷款拨备比例目前维持在全行贷款拨备比例的2倍以上。

2022涉房业务怎样发力

对于2022年房地产信贷业务的发展，从多家上市银行业绩发布会透露出来的信息来看主要有三个方向：一是支持优质房地产企业的并购业务，帮助困难房地产企业实现资产重组；二是支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求；三是支持租购并举的住房市场体系建设，重点支持保障性租赁住房。

房地产企业并购方面，据交行副行长郝成透露，今年以来，交行主动对接房地产企业的并购需求，特别是并购出险和困难的房地产企业优质项目的需求，推进房地产并购金融服务。截至目前，交行已经与五矿地产有限公司签署了100亿元的并购融资战略合作协议，与美的置业签署了90亿元的并购融资战略合作协议，同时正在与其他优质房地产企业洽谈签署并购融资战略合作协议。下一步交行将发挥自身优势，在并购贷款、并购顾问、并购基金等并购金融服务领域与优质房地产企业形成合力，共同促进房地产行业良性循环和健康发展。

据兴业银行风险管理部总经理邹积敏介绍，兴业银行将发挥“商行+投行”优势加大房地产项目的并购力度，共同维护房地产市场稳定，同时专项安排200亿元的并购额度，主动向与该行合作良好的优质开发商推介，推动足值项目与问题开发商脱钩，在“保交楼”中消除风险隐患，“今年已经做了36亿元。”邹积敏称。

招行管理层也表示会支持购房按揭贷款的发放。“当前房地产的问题可以通过重组并购实现软着陆，这是一个有效的途径，对银行来说也是结构性的机会。”招行副行长李德林认为。

对于个人按揭贷款，农行副行长林立表示，2022年农行在个人住房贷款投放上，将准确把握和执行好房地产金融审慎管理和窗口指导要求，实施差别化房贷政策，重点加大对居民刚需和改善型需求的支持的力度，在确保集中度符合监管要求的情况下，实现个人住房贷款平稳有序投放。“就今年头三个月的情况来看，全行新增个人住房贷款总体保持稳健增长。”

建行方面表示，近期个人按揭的需求有所回升，当前会积极支持居民家庭的合理住房需求，助力房地产市场健康发展。

招行副行长汪建中表示，今年以来招行按揭的增长显得比较吃力，这种吃力跟疫情有关，也跟市场对房地产下一步发展的态势、预期有一定的关系。“我们最近在加大按揭的投放和营销的力度，希望能够保持一定量的增长，无论是通过线上更便捷触达客户的方法，还是在定价方面出台一些优惠，努力把量保持住。总体的按揭定价目前还是保持比较高的价位。”

建行副行长李运则表示，当前全社会都在关注住房租赁，关注长租房、保障性租赁住房，很多地方政府在出台相关的指导意见和实施细则，住房租赁的政策环境越来越好，建行一定会充分发挥这些年积累的服务经验和相对先发优势，进一步把住房租赁服务好。“从实践来看，目前主要是各个地方政府对保租房项目的认定细则在陆续制定过程中，下一步随着保租房项目认定书的逐步获取，相关的影响会逐步的释放。”李运说。

本文经「原本」原创认证，作者经济观察报，访问yuanben.io查询【23ZBNWRG】获取授权信息。

上一篇：债券代持违规吗(债券代持保证金)

下一篇：股票行情(唐山港股票)