今天，跟大家谈谈炒股一个非常关键的环节：止损。

一提到止损，很多人心里就很不舒服，甚至有人说，我来股市是来赚钱的，要不是来亏钱的，为什么要学止损，这么晦气。

其实，炒股就好比开车。开车目的是前行，但是刹车却是必须的；对于炒股，止损就好比刹车。

而在股市里，“出事故”的机会是非常多的，若没有“止损”这个刹车，风险就会无限度地放大，几次下来，就会让你的账户收到严重重挫。

而你账户一旦亏了50%，就是需要100%的涨幅才能回本；到这个份上，不说赚钱了，就是回本都很不容易。所以通过止损，把风险控制在有限范围，保护本金安全，是炒股的基本功之一。

这是认知止损的第一阶段：认识到止损的必要性。

炒股一段时间的朋友基本都能到这个阶段，但在实际交易中会出现有另一个问题，就是止损很难执行到位。

一旦亏损，就会出现以下心理：

1、再等等，股价马上就反弹了；

2、怎么又跌了，这下该反弹了吧；

3、这么快杀跌，肯定是主力在挖坑；

4、大盘这么强，我的个股也会反弹；

5、这股有这么多概念和利好，肯定没事；

6、股价已经有企稳迹象了，肯定要反弹了；

7、算了，都跌成这样了，干脆拿着，中线价值投资，相信总会回来的；

。。。

这些心理，在实际交易过程中，都会成为阻碍大家止损的原因。

这种现象在股市相当普遍，因为这就是人性。人性天生是趋利避害的，当危险发生的时候，人性第一反应就是逃避。对待亏损，也是如此。但是在股市里，逃避往往意味着亏损风险的无限放大。

经历过无数惨痛的教训后，你对不止损的风险认识会越加深刻，你的止损动作慢慢就会跟上。

这是认知止损的第二阶段：摆脱心理障碍，开始能坚决执行止损动作。

而随着对股市认知的完善，你慢慢会认识到股市唯一确定的是不确定性，这意味着炒股出错是必然的，那止损就是必然的。

其实，你入手后就开始亏损，这是市场给你发出的明确信号，告诉你这次入场是有问题的，那你为什么还要坚持呢？你唯一正确的做法，就是抽身离开，寻找下一次机会。

你是不是发现，亏损其实是市场在帮助你，不让你在错误的方向走得太远，而让你有更多机会，捕捉到真正的机会。这延伸出来，就是一个非常重要的交易策略：试错！

对于趋势交易者来说，试错是其确认趋势的最重要策略，通过试错，他们就能更大概率捕捉到最大的趋势机会。我之前写过《底部区域的功守道》，其背后的核心思路就源于此。

之前有人专门统计过高手的成功率，一般只是40%左右，大大低于大家的想象。原因就是他们通过频繁试错，以小的损失，来发现大的机会。对于他们来说，止损完全不是什么问题，反而止损是通向成功道路上的重要帮手。

这就是认知止损的第三阶段：包容止损，并利用止损。

止损的方法其实很简单，难是在于执行，所以我先花大量篇幅讲止损的原理，希望大家能认真阅读，他们比技法更重要。

接下来，我讲讲止损的几种方法。

1、固定止损

固定止损就是设定固定的止损比例，比如5%，一旦亏损达到这个比例，就止损离场。

设定的时候，需注意这个比例不能太小。比如2%，看上去每次亏损都有限，但股价一个急跌，就很容易触及你的止损位；这样一来止损很难执行，另外一个就是容易过于频繁止损，意义不大。

其次，这个比例也不能太大。比如20%，每一次回撤的幅度太大，你亏不起几次，起不到成本保护的作用。

所以，我觉得设置在5%-15%之间，比较合理。当然，价值派的，另外一码事了。

2、形态止损

形态止损就是以某个形态做个参考标准，一旦跌破，就止损。这个形态，一般是标志性阳线的底部，或者某种形态的区间下沿。

常见的几种形态止损位：

比如，去年的上证，跌破重要颈线位，就该离场了。

3、跟随止损

跟随止损就是以趋势指标做参考，一旦跌破，就止损。常用的，有均线和趋势线。比如以5日均线做防守，一旦跌破就离场。

以当下的上证为例，短线可以用6日线为防守，中线可以以15日线作为止损的参考。

4、以亏定损

以亏定损就是设定你愿意亏损的金额，来确定止损的幅度。

比如，你买入一只股票，在这只股票上，能承受亏损1万。现在这只股票10块钱，你买了100手，也就是10万块钱，那你的止损幅度就是1万除以10万=10%。

5、时间止损

时间止损就是每次交易，设定一定时间，若超过这个时间，就选择离场。比如一旦出现亏损，三天内还不反弹，就离场。这比较适合短线。

6、一致性止损

一致性止损就是指你的买入理由被破坏，你就应该选择卖出。

比如，你认为该股票要突破，然后就选择突破买入，结果迅速跌回震荡区间，这意味着突破失败，你的买入理由被破坏，你就该止损离场了。

以上，就是常用的止损方法。

我再强调一次，方法本身并不难，难的是执行，要想执行到位，最重要是对止损有充分的认知。认知到位了，才能知行合一。

最后提醒两点：

1、无止损，不入场。要树立起这个基本意识，每次入场前，都要明确自己的止损位，就好像打战，开战之前，就得想清楚自己的撤退路线，这样才能进退自如。这个意识，大家可以作为铁律，列为自己的交易纪律。

2、止损是交易的好助手，但不是买入的理由。我上述讲了试错的好处，但不是意味着有止损，就可以随意买入。割肉也是可以割成只剩下骨头的。记住，任何时候，买入的唯一理由是当下出现符合你的买点。

来源: 同花顺金融研究中心

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(本文由公众号越声策略(yslc188)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离程度，通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差距。如果股价在均线之上，则为正值;如果股价在均线之 下，则为负值。乖离率最早来源于葛兰维的平均线定律，它的理论基础主要从投资者心理角度来分析。因为均线可以代表平均持仓成本，利好利空的刺激，造成股价出现暴涨暴跌。

计算公式

乖离率表示股价偏离趋向指标所占到的百分比值。其计算公式如下：

1.BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均*100

2.BIAS指标有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、24日。

注意：为了指标在大周期(例如，38，57，137，254，526等)运用中更加直观，更加准确把握中期波动，可以将公式进化：

BIAS=(EMA(收盘价，N)-MA(收盘价,M))/MA(收盘价，M)*100;

其中，N取超短周期，例如4，7，9，12等;M为大周期，例如，38，57，137，254，526等;

应用法则

1.BIAS指标表示收盘价与移动平均线之间的差距。当股价的正乖离扩大到一定极限时，表示短期获利乖离率越大，则能获利回吐的可能性越高;当股价的负乖离扩大到一定极限时，则空头回补的可能性越高。

2.乖离率可分为正乖离率与负乖离率。若股价大于平均线，则为正乖离;股价小于平均线，则为负乖离。当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见顶;负乖离率越大，表示短期超卖越大，则越有可能见底。

3.股价与BIAS指标究竟达到何种程度的百分比才算是买进或卖出时机，不同市场、不同时期、不同周期即不同移动平均线算法所得出的BIAS值是不同的。在多头行情中，会出现许多高价，太早卖出会错失一段行情，可于先前高价的正乖离率点卖出;在空头市场时，亦会使负乖离率加大，可于先前低价的负乖离点买进。

4.6日BIAS>+5%，是卖出时机;<-5%，为买入时机。

5.12日BIAS>+6%是卖出时机;<-5.5%,为买入时机。

6.24日BIAS>+9%是卖出时机;<-8%，为买入时机。

7.BIAS指标的缺陷是买卖信号过于频繁，因此要与随机指标(KDJ)、布林线指标(BOLL)搭配使用。

利用乖离率BIAS指标来抄底：

一、乖离率BIAS指标买入形态1：BIAS12零轴支撑

如果BIAS12下跌到0轴获得支撑反弹，说明0轴位置就对BIAS12形成了有效支撑。未来如果BIAS12再次回落到0轴附近时，投资者可以买入股票。

操作要点：

1、如果BIAS12在0轴获得支撑反弹时成交量放大，则说明多方给予股价有力的支撑。这样该形态的看涨信号会更强烈。

2、BIAS12作为支撑线的同时也可以作为投资买入股票后的止损线，如果股价跌破这个位置说明多方对股价的支撑失败。这样投资者应该及时止损。

3、BIAS12在0轴获得支撑实际上是股价在12日均线位置获得支撑的间接表现。实战中投资者可以将这两个信号对照使用。

4、BIAS12是一个偏重短线的技术指标，喜欢超短线的投资者者可以将该形态中好的BIAS12替换为BIAS 6;中线投资者则可以使用BIAS 24。

二、乖离率BIAS指标买入形态2：三线超卖

当乖离率BIAS的三条曲线分别达到各自的超卖区间时，说明市场已经处于严重的超卖状态，此时投资者可以买入股票。

操作要点：

1、乖离率BIAS6小于-5就进入了超卖区间;BIAS12小于-7进入超卖区间;而BIAS24要小于-11才算是进入超卖区间。

2、三条乖离率BIAS曲线同时进入超卖区间的看涨信号最强。如果其中两条进入超卖区间，另一条没有，说明市场并没有进入空方极端强势的状态。这虽然也是买入信号，但投资者买入股票要冒更大风险。

3、如果三条曲线在同时离开超卖区间，该形态的看涨信号最强，如果是先后离开，看涨信号并不十分强烈，但投资者仍可以分批买入股票。

接下来，越声策略团队再跟大家分享一个很强的上涨形态：仙人指路！

仙人指路的定义：股价处在大调整阶段的中期底部、拉升阶段初期或者拉升波段中期，当天股价盘中高开高走放量攻击，但股价冲高之后，主力却在盘中实施回头波打压震荡盘跌。全天量比1倍以上，换手率在5%以内，振幅在7%以上。股价在盘中反复盘跌后，最终以一要带长上影小阴阳K线报收。收盘时，股价当天仍然保持在1%-3%左右的涨跌幅。

仙人指路K线结构特征

1、仙人指路形态则通常出现在阶段性底部中期、拉升阶段初期和拉升波段中期。

2、股价以一根带长上影小阴阳K线报收，收盘时仍然保持在1%-3%左右的涨跌幅。

3、当天量比1倍以上，换手率在5%以内，振幅在7%以上。

真假仙人指路的识别法则

1、股价处在下降通道中，当天出现长上影小阴阳K线不属于仙人指路特征。

2、当天量比达到5倍以上，换手率达到10%以上的巨量长上影阴阳K线不属于仙人指路特征。

3、当天收盘时下跌至昨日收盘价之下，跌幅达到5%以上，不属于仙人指路特征。

4、股价处在下降阶段的反弹行情中，当天出现长上影小阴阳K线不属于仙人指路特征。

仙人指路与主力操盘计划

1、出现在阶段性的底部，是主力展开向上攻击性试盘的动作，意在加大建仓力度。

2、出现在拉升阶段的初期，是主力测试盘面筹码的稳定度和上阻力，暗中发出攻击指令。

3、出现在拉升波段的中期，则是主力在盘中展开强势洗盘的操盘动作。

4、出现在下跌途中的假仙人指路通常作为诱多图形，通常会在向上刺破重要阻力位后快速回落。

实战案例

案例一：宁波富达(600724)

如下图，宁波富达的股价在2012年2月8日到2月10日期间，走出了一组仙人指路形态，预示股价短期将走强。

案例二：科新机电(300092)

如下图所示：个股科新机电在2015年10月12日至10月15日之间连续两日出现稳定性比较强的上涨整理形态，即典型的仙人指路形态。

案例三：佛山照明(002378)

如下图，2010年8月13日，佛山照明借利空消息，股价低开向下击穿了半年线，探底回升，形成单针探底;第二天小幅低开，低开高走，是对于单针探底的再次确认，18日股价大涨，逼近前期高点，成交量放大一倍以上。

案例四：联创互联(300343)

如下图所示：联创互联在2012年12月7日出现涨停的长阳线，在随后的12月10日、11日连续2日出现稳定很强整理形态，并在12日一举消化前期压力区域，是典型的仙人指路K线形态，是很好的短线买进机会。

案例五：天房发展(600322)

如下图所示：天房发展(600322)即典型的仙人指路形态。8月12日放量启动主升浪，8月15、16日继续整理，并于16日收出一根长长的上影线，仙人指路形态完成。一旦个股出现这样的技术信号，回踩就是买点。

最后想说，技术方面的知识总是难以说尽说透的，希望我们一直的分享能给各位带来更好的操作和分析思路，关注公众号，与各位一起成长!

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股市有一句俗谚，会买的是徒弟，会卖的是师傅，所以来到这个市场我们一定学会止盈止损！要在股市活得更久一定要学会止损！我们的认知有限，我们的判断很可能是错的，错了就要认错！股票大师杰西·利弗莫尔曾说过：“当一列火车以四十码的速度向我迈过来，我绝不会和它作对，我会暂时离开充满危险的轨道，等到风平浪静之后，我随时可以重回轨道”！

止损为什么会很难

我们很多人都明白了止损的含义和止损的重要性，但是在执行的时候很难，往往忘记了止损这个原则，造成悲剧的结果，特别是遇到牛市末端和熊市，还有就是强势股的退潮，往往会大幅的亏损，造成悲剧的结果！

止损难的原因下面的三个原因

1.侥幸的心理，明明已经破位，但是总是犹豫不决，再等等，再看看，或者想等待反弹点卖一个更好的位置，导致自己错过的了止损的大好机会，其实往往等反弹卖好一点的位置，真的反弹了，自己还是不会走，幻想再次起来，导致最后的亏损扩大化，直至套牢！

2.股价的上下波动让我们犹豫不决，有的时候我们把股票卖出去股价就来了，然后这样的错误会给我们很深刻的记忆，人总是为错过的机会后悔不已，从而动摇了我们止损点的决心！

3.止损是非常痛苦的，是对我们人性的考验，是一件反人性的事情，反本能的事情！

如何避免自己被套牢

1.计划：对自己的交易要有计划，我们首先要想到的是，如果亏损怎么办，我能承受的最大亏损是多少？然后跌了怎么处理，都想好了，就不要改变，执行计划。不要怕错，止损就怕拖，错了我们可以再次上车！

2.心态 ：我们不要排斥止损，止损是交易的一部分，因为我们的主动的止损才避免我们被深套，止损只是对目前的风险的管理，不要总想着止损之后发生什么，会不会卖在最低点？这些想多了我们就会抱有幻想而掉进陷阱。情愿被套，不止损！

3.预期：我们买进股票有两种可能上涨和下跌，不要总想着买进股票就上涨，我们只是普通人，可能会犯错，并且犯错的概率不会太低，所以我们要始终强风险，调整好自己的预期，我们不知道股票什么时候上涨，上涨多少？但是我们可以控制自己能输多少！

止损的三种方法

一，定额止损

价格回落幅度止损。当股价在上涨过程中回落幅度达到8%左右止损或止盈。这个数据只是一个参考，如果你判断已经到顶部了，没有达到5%也可以坚决地卖出，如果觉得个股因为大盘的原因，跟随下跌，可以设置止损的幅度大一点点，比如10%，但是一定要设置最大止损位置，即到了某点位一定要卖出去！不需要任何理由！

二，技术止损

就是我们设置的止损位置和技术分析相结合，到了关键点位设置止损，这就是为什么前面我给了那么多K线图形，教大家找关键位置的原因，一旦有效跌破关键位置，立即止损！用技术止损的办法，我们可以做到小亏大赢,买错了我们止损，买对了，我们就能大赚，去年的那些趋势大牛股，一旦你上车了 根本上找不到下车的时间点！就是所谓的躺赢了！

1.趋势线止损，就是我们画图法，画一条趋势线，当股价有效跌破上升通道的下轨，止损！

2.形态止损法. 股价跌破头肩顶，M头 ，圆弧顶等头部的关键位置或者股价向下跳空下跌形成有效的缺口，止损！

3.K线止损法，黄昏之星，两只乌鸦，三只乌鸦，射击之星，穿头破脚等一些我前面分享的K线图，还有比如一阴破三线的断头测刀等等 经典K线！

4,筹码止损法，理论的根据就是在筹码密集区域会产生支撑和阻力，当筹码密集区被击穿之后会转变成阻力，一旦跌破筹码密集区立即止损出局，同样的道理，涨破筹码密集区也是买点！

5.均线止损法：在股价上升过程中，K线也会形成向上的发散状态，一旦股价向下有效跌破均线，意味着趋势转弱了，我们要止损！

三 无条件止损

这个涉及到基本面发生巨大变化，比如突发利空，比如庄家资金链断裂，我们应该抛弃幻想，不计成本夺路而逃！这个就是无条件止损！

股票没有一定上涨的，所以我们要想好应对之法！我们的资金有限，但是我们交易的机会是无限的，所以要保存好我们有限的资金的安全，才能在无限的投资机会中赚钱。

亏损50%我们 需要赚100%才能回到本金！

我是股痴风清扬 ，一路分享干货的真男人，觉得写的好，点赞关注，祝您故事长虹！

什么是止盈？

当行情涨幅百分之几或涨到某个价位时，或者运行到某一个特定的位置（压力位，支撑位），就减仓或者清仓。就运用这种方式可以把利润控制到一定的高度，实现自身利益的最大化。

什么是止损？

当行情出现亏损达到预定数额的时候及时出局，以免形成更大的亏损，其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。

为什么需要止盈

人们常说“截断亏损，让利润奔跑”，止盈又有什么意义呢？还有人嫌赚的少？因为，没有哪个股票是永远上涨，当股价上涨久了，上涨的多了，难免会回调。为避免承担不必要的损失，所以采取止盈。

止盈能够使交易者保持良好的心态，毕竟是在盈利的状态下平仓的，充其量就是少赚了一点。

在震荡行情里连续止损怎么办？

做趋势的死在无尽的震荡中，这是大家都熟知的道理。交易的久了，这种情况，谁都会遇到。

空仓休息，怕自己错过新的机会，继续操盘又怕自己进入回撤期，状态越来越糟糕，看来这个问题确实不好解决，怎么办呢？

连续止损，无论是对账户资金，还是对交易者的心理，都会造成极大的伤害，假如，连续4次止损，交易者的心理能无动于衷吗？不可能的，沮丧、压抑、怀疑、恐惧、失望、迷茫等等负面情绪都会出现，再这样下去，加上账户资金的损失，交易者这很容易崩溃的。对于这个交易者来说，继续操作，很可能是更糟的结果。

但是，放弃操作又害怕失去机会。怎么办?如果不想频繁交易，频繁被止损，可以做大一点的周期，通过大周期过滤掉一些假信号，降低交易频率。

谁的资金管理水平高，谁能够承受的亏损次数多，谁就能够坚持到大行情来的那一天，谁就是最终的胜利者

止盈止损的方法

止盈价位的确立以保住绝大部分浮动盈利落袋为安、转为实际获利为目的。

当持仓出现盈利时，交易者往往很难判断何时离场最佳。止盈早了，担心后面少赚，止盈晚了又担心浮盈回撤，甚至让盈利的单子变成亏损。

止盈止损的方法——主动止盈

行情在上涨过程中达到目标盈利后，主动挂单卖出；后市无论涨跌均不再理会。说白了就是达到了盈利目标就离场，达标离场。

止盈止损的方法——被动止盈

在获利的情况下，投资者发现风险增加，为避免风险，所以采取“止损”式卖出离场。行情已经出现滞涨，或者回调，并且触发了离场信号才离场，拐头回调，触发信号离场止盈。

止损的方法——移动止损（比例）

“投资有风险，入市许谨慎”，这句话谁都知道。所以，开仓前一定先设置好止损位。止损价位一经确定,必须严格执行,不能随意更改。

当股价跌破支撑位止损

绝对跌幅止损

以前一天的收盘价为准，如果今天收盘下跌2%（这里仅仅是举例）就离场，加入昨天收盘价是10元，今天收盘价低于9.2，就要着手离场。

均线止损

设置一条中期均线，如果击穿，就要着手离场。

以上仅仅是粗略的说到关于止盈止损的几个要点。

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