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炒股为什么要看懂成交量？

市场中流行这样一句话：“股市中什么都可以骗人,惟有量是真实的”。

我们应该根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定我们该进入市场还是该退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。

当一只票一路缩量阴跌，某一日，它突然放量上涨，这说明了什么？比较起来看，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。为什么有相当多的票，在高位，上涨的时候，不放量，但继续涨？因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，涨，也没人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉。你要明白，放量，是有假的，主力可以对倒放出来，缩量，主力是没有办法做出来的，人们老是抱怨K线和成交量有骗线，那是因为他们识别不出哪些是真，哪些是假。

通过量来识别K线的真伪，也是一种看图的方法，不参照量，光看K线，是容易被骗线迷惑的。单根量也不容易识别的，一般要通过一组量来识别。

放量与缩量，通常能显示大众的心理或主力的心理，所以，做股票，有时只需要的K线和成交量就够了。

作为广大投资者而言，读懂成交量才能读懂市场或股票给出的信号，才能结合K线分析来把握股价变化的奥妙所在。散户朋友们应经常听到，结合量价关系来指导自己股票的买卖，可见成交量对于实战操盘来说是极其重要的。现在本人就来给大家说说，成交量的八大铁律和五种形态，对于中短线操作而言，是能否取得成败的关键一脉，通过本人以下对成交量变化的分析，以此辅助大家在操盘中灵活运用，从而达到正确买卖股票的意图，如果广大投资者由浅入深、主次分明、循序渐进的去逐步学习和把握，那么当你的股票知识从量变转为质变得时候，恭喜你已成为了一名股场中的高手了!

量价关系，背后反映的是市场行为，如果能看到大众的心理，那就是更深层次的理解了。很多人看k线图，用趋势线、形态、指标等分析一通，感觉能预测未会怎么走。仅仅对历史的价格走势进行图形化的分析，得到的也只是历史的规律，未必适用未来价格的走势。市场先生不会说谎，我们若能了解市场先生的脾气和性格，他就会给予我们丰厚的回报。透过图形的表面，看到市场先生的心理，将对我们的交易会有很大的帮助。

我透过一个市场现象来进行投资者心理的解读，就是股票成交量很低，市场价格降得却很快。成交量很低，说明双方的交投意愿不强，持股者多数不愿卖出，持币者大多不想买入，一边是惜售心理，另一边是谨慎态度。市场价格跌速快，说明卖盘力量远大于买盘力量，持股者想要快速出掉股票，持币者则认为还未到达买入的价格，所以价格跌得会很快。股票成交量很低，市场价格跌得很急，说明在买卖双方都不太愿意交易的情况下，存量的持股投资者因为某种不利因素，而想要在短时间内出清股票，对个股形成了强大抛压。

其实，成交量与价格的关系，本质上就是供求关系，供大于求，价格下跌，供不应求，价格上涨。原理是很简单的，但企图在股市里面应用好，却非常难，想要指导交易，则难上加难，因为股票市场讯息万变，随时可能遇到突发事件或者利空因素。那么，股票成交量低，价格跌得块，一般在什么情况下发生呢？

第一，个股遇到重大利空，持股者集体踩雷，纷纷挂低价卖出，这种情况下往往迎接投资者的是一字板跌停，卖都卖不出。举个例子，如下图，个股发布年度预告，预计2018年净利润亏损73~78亿元，个股目前的总市值不足40亿元，亏损却将近市值的一倍。持股的投资者心中暗自骂爹骂娘了，既对上市公司感到气愤，也恐惧股价大跌。果然，发布预告的次日，股价一字板跌停，跌停板上都是抢着挂单卖出的单子，但是没有多少外面的投资者接盘，因此，里面的投资者跑都跑不掉，硬是吃了个跌停，当天仅成交了914万。

第二，个股前期累积了一段可观的涨幅，买盘减少，获利盘出逃，导致成交量萎缩，价格快速调整。如下图，个股在前期上涨过程中，成交量越来越小，由买盘占优逐步转变为卖盘占优，在上涨途中，随着阶段涨幅扩大，投资者恐高心理发挥作用，买入意愿越来越低，直到原始的持股者获利卖出的意愿越来越强，抛压加大，则会结束上涨的走势，进入调整的阶段。而在调整阶段，个股的基本面情况未变，仅是技术性整理，所以不会引起清仓式出逃，成交量维持低量状态，但由于承接盘还不足，速度下跌得快，这个过程一般出现在大涨后的第一次调整。

总的来看，股票缩量快速下跌，出现在下跌途中的加速和上涨途中的调整，背后的心理变化才是值得研究与分析。

成交量买卖时机在哪？

1、量增价升，买入信号

量增价升又称放量上涨，是指股价随着成交量的放大同步上涨，它是量价相合的经典形态。量增价升主要出现在股价从底部区域开始反弹上涨的过程中，伴随成交量的放大，说明有不少资金介入，跟进做多的力量得到加强。量增价升也常出现在上涨的中途，与上涨之初的市场意义一致，意味着股市后期还有上涨的空间，可以继续跟进做多。

2、量平价升，持续买入

量平价升是指成交量变化很小，几乎保持在同一水平线上，但股价却在上升，量平价升形态大多出现在股市冉冉上升或缓慢上升的过程中，成交量始终保持在一定的水平上，变化不会很大。这说明多空力量比较平衡，但多方力量始终占据一定的优势，股价缓缓上升，只要股价没有达到一定的高价位，该股市继续上升的可能性仍然较大，可在期间适时参与。

3、量减价跌，卖出信号

量减价跌是指股价伴随着成交量的萎缩而同步下跌。量减价跌可以出现在股价运行的任何阶段和任何位置，但其表达的市场意义是不一样的。量减价跌出现在股价下跌过程中，说明持股者还在继续出货，但接盘的人越来越少了，空方力量占绝对优势，股价将持续下跌;若出现在下跌的底部，接近地量地价形态时，说明空方力量已经耗尽，是抄底介入的好时机;若出现在上涨途中，说明股价出现调整状态，多空力量在相互搏杀，若空方获胜，预示股价反转下跌，若多方获胜，预示股价将持续上涨。成交量继续减少，股价开始转为下降趋势，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，正所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量，跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。

4、量平价跌，继续卖出

成交量停止减少，股价急速滑落,此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。

成交量实战选股：

1、底量超顶量

当股价到达阶段性底部后，成交量却突然异常地放大，同最近的时间段相比，该股的成交量放大速度往往高达几倍以上，与形成头部时成交量相比，也超过当时放量规模，这就是“底量超顶量”现象。

拥有这类个股的投资者应该静观其变，等待拉升便是，持币者则要及时跟进，不要错过机会。

(1)当发现底量远远超过顶量时可买入。

(2)当股价冲过前一头部的瞬间时，可迅速买入

2、后量超前量

后量超前量的出现表明主力建仓的态度，并且仓位不断增加;主力仓位越重那么今后股价上扬空间越大，否则不足以出货;随着股价缓慢上升，后面成交量实际支持的股价已经超过前面成交量所支持的股价，或者说，前面股价成交的量已经被后面更高价的成交量所消化，已消除套牢盘只剩下稳定的获利盘，这为股价今后上升减少了阻力;

随着股价的继续上升和成交量的继续放大，股价连续突破前颈线位，拓宽了上升空间。从此股价将一浪高过一浪!

3、缩量之后再放量

选股时剔除冷门股和下降通道的个股，选择那些曾经连续放量上涨，近日缩量回调的个股进行跟踪，待股价企稳、重新放量，且5日均线翘头和10日线形成金叉时，就可果断介入。通常此类股票的30日平均线必须仍维持向上的趋势。

4. 上升途中大阴量

这种方法应该与K线图结合运用。只有在大阴量所对应的K线为小阴线时，才可以放心介入。如果所对应的K线图为大阴线，则说明多方力量太小，此时就应该好好地注意防范风险

5、地量地价

地量地价是指股票在成交量非常少的情况下，其股价也创出了阶段性的新低。

地量，意味着成交量已是阶段性以来的最少成交量，地价亦指股票阶段性的新氏。

如果股价一直在持续下跌的过程中，没有再出现过持续的带量下跌或者阶段性的带量下跌过程，那么即使是出现了所谓的地量地价，也并不意味着市场出现了底部，因为空头的下跌能量还没有释放出来，市场后续下跌的可能性很大。

一般来说，市场要一直跌到多头彻底丧失信心，跌势才可能会停止，地量地价才会出现。地量出现后，可能出马上出现地价，也有可能在后续的时候再出现地价

选股七要素

1、低市盈率。一般低于市场平均值的40％至60%。低市盈率的股票通常是冷门股，能带来双重的获利边际：向上则积极参与了可能大幅增值的股票，向下则很有效防范了风险。

2、基本增长率超过7%。一个低市盈率股票到底值不值得关注，关键还得看其成长性。低市盈率的股票同时拥有7%以上的增长率，聂夫就认为它被低估了，股价上涨空间巨大，如果它分红也不错，更是机会难得。

3、收益有保障。除了公司的收益增长率，还重视分红回报。低市盈率的投资策略的好处之一就是经常可以享受到很高的分红，而且因为股价的形成总是建立在预期收益增长率的基础上，分红前后对股价的影响很小，所以股东分红相当于是免费的。

4、总回报率相对于支付的市盈率两者关系绝佳。总回报率是聂夫战胜同行的法宝之一，它描述的是一种成长预期：收益增长率加上股息率。例如，一家公司的收益增长率是12%，股息率是3.5%，总回报率等于15.5%。聂夫偏好市盈率是总回报率一半的股票。

5、如果市盈率没能获得补偿，不买周期性股票。对周期性股票，时机的把握就是一切。周期性行业的高峰和低谷很难准确预测，对此聂夫采取了保护措施：只购买那些预计市盈率就要跌到底部的周期股。一般，采用低市盈率购买周期公司在公司报道收入增长的6至9个月之后获利最大。

6、成长行业中的稳健公司。它们有着稳固的市场地位和巨大的上涨空间，当被坏消息打击而进入低市盈率状态时加以关注。

7、基本面好。仅有低市盈率还不够，基本面和平均标准接近，而市盈率却很低，才说明公司的价值作未被充分认识。买卖决策取决于基本面的导向。

牢记这9张思维导图，你就是赢家!

1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

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很多股票投资者在看盘时喜欢紧盯着价格变动，其实这是没必要的。看盘，主要看的是一个“势”，而不是“价”。价格只是一个表面现象，投资者在看盘时，要从各种表面现象里边找出内在的规律，或者说从表面的数字中找出股票的走势，这是看盘的根本意义所在。

概括来讲，看盘主要研究三个方面，即大盘、热点和个股。具体来说需要看以下几个方面。

1.看集合竞价开盘。集合竞价在一定程度上反映这只股票受关注的程度，以及最早进入市场的资金对昨日收盘价的评价。不过，根据多年的观察，集合竞价有时是主力制造的假象。如果股价高开，常表明卖盘踊跃，股票有下跌趋势。如果是非活跃股或冷门股，开盘价一般比昨日收盘价低，卖盘较少，股价有上涨趋势。通过观察集合竞价阶段涨幅榜、跌幅榜，可以估量当日市场多空力量，可发现当天哪类板块可能上涨或下跌。看最大量比数值和最大换手率，可发现当日最可能暴涨或暴跌的个股。

2.看早盘大盘走势。看大盘是高开、 平开还是低开?开盘后成交量是多少?同比是放大还是缩小?两市涨跌家数各是多少?按6、7两个键打回车，就能看到两市涨幅前列的股票多属于哪类或哪个板块?

3.看想定个股走势。看个股开盘是高开、平开或是低开?查看目标股当前的阶段性位置在哪里?与均线的关系如何?看个股是独立行情还是板块联动?

4.看盘口买卖挂单。盘口挂单的数值是否异常?内盘多还是外盘多?

5.看盘口买卖力道。要看盘口买盘的数值是多少?卖盘的数值是多少?

6.看盘中盘中异动。大盘有没有出现暴量?有没有明显的缩量?大盘下跌中有没有出现急跌后急速反弹?或上涨中出现指数急速回落?对照消息面和盘中带.领指数涨跌的权重板块，作出基本分析。

7.看共振现象情况。要看大盘与个股是否共振?或者分化?看大盘多周期共振点是否出现?看目标个股是否出现多指标共振?

8.看尾盘如何收盘。看大盘是不是拉高收盘?看大盘是不是压低收盘?看个股是拉高或是压低收盘?看大盘与个股是不是联动?综合以上各种信息，初步预测次日大盘和目标个股走向。

股票交易者，最大的一个恶习，就是盯盘。

时时盯着才觉得安心，一眼不看，就得相思病，每天恨不能紧盯14400秒!最无语的是，今天刚买的股票，还要盯着，随着行情的波动，一天都被吊着，何苦呢，不管怎么样，反正你今天是卖不掉的。

盯盘其实本身无对错，但盯盘带来沉重的结果，往往让人追悔莫及，撞墙的心都有了!

昨天亏钱了，今天计划要止损，开盘指数一上涨，个股马上就追进去;好好的股票，稍一回撤，马上就卖掉，结果卖在大涨的前一秒中，卖在波段行情的最低部，非常可悲，只要是个交易者，不可避免都曾遇到。

一刻不停地监视着一笔交易怎样涨跌是一种可能会夺走交易者多年利润的一种毁灭性的活动.这个过程,通常叫做"数钱",它不仅会加深恐惧,而且提高了每一刻的不确定性,使人无法将注意力集中到正确的技术上.而正确的技术最终决定着我们能获利多少.

太过专注于"你在什么位置"的念头,而不是做你应该做的,会导致不明智的,缺乏根据的下意识和过快的反应.相反,交易者必须确信他们每一步技术都是正确的,并且如果正确遵守技术,利润是自然而然到来的.

"数钱"通常是那些还不习于经常获利的交易者犯的毛病，它不仅掠夺了交易者可观的收益,而且助长了长期的不确定感,对损失的恐惧和一种能够导致毁灭性行为的情绪的不平衡.

“开盘冲3到5，横7竖8是猛虎”到底是什么样的呢?

它就是投资者所选择的目标股，如果开盘就冲到3到5个点，分时均价线跟上来，当股价稍作调整后，再被大买单拉起再上一个台阶8个点以上，然后放下来并在7至8个点之间出现一带的横盘换手，此时并没有破分时均价线，且成交量处于一个稳定均衡的状态，形成了横七竖八的走势。这种走势一旦形成，必行会有冲涨停板的力量支撑。

“开盘冲3到5，横7竖8是猛虎”操作技巧是什么?

第一：股价开盘必须冲在3到5个点。

为什么股价开盘必须冲在3到5个点?因为如若少于3个点，说明是力度不够，但是如果多余5个点，者说明拉得太猛，主力有拉高出货的嫌疑。所以，股价开盘冲在3到5个点是最为稳妥的。

第二：股价在上一个台阶后，一定要在7～8个点一带稳住换手。

为什么呢?这是因为如果低于7～8个点，说明推高愿望不强，后面未必能冲击涨停板。如果比在7～8个点一带做停顿整理就直接冲击涨停板，看起来虽然很强，但其实其中有假，不排除主力是一个诱多行为。

第三：一定要理解“横7竖8”的重要意义。

“横7竖8”的意义就是在于主力想在这一带进行涨停板前的一次试盘。从投资者的心理来说，头一天买入该股的人在3～5个点的台阶上已经获利，短线投资者为了捕捉新的目标会在这个区域抛出筹码，随着横盘的继续，一些胆小的投资者也会有抛盘的冲动，但他们还想看看是不是能在更高一点的位置上抛出。随着股价又上一个台阶，这部分准抛者越发加大了抛盘的冲动。

如何做好复盘?

复盘的四步骤：

第一个步骤、回顾目标：当初的目的或期望是什么;

第二个步骤、评估结果：和原定目标相比有哪些亮点和不足;

第三个步骤、分析原因：事情成功和失败的根本原因，包括主观和客观两方面;

第四个步骤、总结经验：需要实施哪些新举措，需要继续哪些措施，需要叫停哪些项目。

复盘的10个注意点：

对于初用复盘方法的一把手和创业企业来说，理解以下10个注意点能够帮助你更有效地使用复盘。

第一步骤之注意点：

1.分清目的与目标的不同，正确的目的保证目标的方向;清晰而适配的目标能更好地分解和保障目的实现。

2.确定目的之外，最好能确定出可量化的目标或具有里程碑性质的标志。无量化或可考核的目标，很难保证目的实现，也难与结果对照评估。

3.事前所提目的、目标不清晰，复盘时追补清晰，便于本次对照，提高下次定目标的准确度。

第二步骤之注意点：

4.首先要与原定的目标相比较，客观分析意料外的重要亮点或不足。

5.亮点与不足同样重要，不能弱化亮点，“过分谦虚要不得，忽略真本事更遗憾”。

6.多引入外部典型事实样本，让我们的结果评估视野更广阔、结论更客观。

第三步骤之注意点：

7.分析成功因素时，多列举客观因素，精选真正的自身优势去推广 。

8.分析失败原因时，多从自身深挖原因，狠挑不足补短板。包括要谨慎检视当初目的、目标定立是否明显有误才导致的失败，否则原因分析可能围绕着错误的目的、目标展开，事倍功半。

9.总结经验(规律)要尽可能退得远，寻求更广泛的指导性，尽量不局限于就事论事。

第四步骤之注意点：

10.总结经验要谨慎，总结规律更要小心;不能刻舟求剑，把一时一地的认识当成规律。

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美国船王哈利曾对儿子小哈利说：“等你到了23岁，我就将公司的财政大权交给你。”谁想，儿子23岁生日这天，老哈利却将儿子带进了赌场。老哈利给了小哈利2000美元，让小哈利熟悉牌桌上的伎俩，并告诉他无论如何不能把钱输光。

小哈利连连点头，老哈利还是不放心，反复叮嘱儿子一定要省下500美元。小哈利拍着胸脯答应下来。然而，年轻的小哈利很快赌红了眼，把父亲的话忘了个一干二 净，最终输得一分不剩！走出赌场，小哈利十分沮丧，说他本以为最后那两把能赚回来，那时他手上的牌正在开始好转，没想到却输得更惨。

老哈利说：你还要再进赌场，不过本钱我不能再给你需要你自己去挣。小哈利用了一个月时间去打工，挣到了700美元。当他再次走进赌场，他给自己定下了规矩：只能输掉一半的钱，到了只剩一半时他一定离开牌桌。

然而，小哈利又一次失败了。

当他输掉一半的钱时，脚下就像被钉了钉子般无法动弹。他没能坚守住自己的原则，再次把钱全都压了上去，还是输个精光。老哈利则在一旁看着一言不发。走出赌场，小哈利对父亲说：他再也不想进赌场了，因为他的性格只会让他把最后一分钱都输光，他注定是个输家。

谁知老哈利却不以为然，他坚持要小哈利再进赌场。老哈利说：赌场是世界上博弈最激烈、最无情、最残酷的地方，人生亦如赌场，你怎么能不继续呢？

小哈利只好再去打短工。

他第三次走进赌场已是半年以后的事了。这一次，他的运气还是不佳又是一场输局。但他吸取了以往的教训，冷静了许多，沉稳了许多，当钱输到一半时，他毅然决然地走出了赌场。虽然他还是输掉了一半，但在心里，他却有了一种赢的感觉，因为这一次他战胜了自己！

老哈利看出了儿子的喜悦，他对儿子说：“你以为你走进赌场，是为了赢谁？你是要先赢你自己！控制住你自己，你才能做天下真正的赢家。”

从此以后，小哈利每次走进赌场，都给自己制定一个界线，在输掉10%时他一定会退出牌桌。再往后，熟悉了赌场的小哈利竟然开始赢了：他不但保住了本钱，而且还赢了几百美元！这时，站在一旁的父亲警告他，现在应该马上离开赌桌。

可头一次这么顺风顺水，小哈利哪儿舍得走？几把下来他果然又赢了一些钱，眼看手上的钱就要翻倍 — 这可是他从没有遇到过的场面，小哈利无比兴奋！谁知，就在此时形势急转直下，几个对手大大增加了赌注，只两把，小哈利又输得精光…从天堂瞬间跌落地 狱的小哈利惊出了一身冷汗，他这才想起父亲的忠告。

如果当时他能听从父亲的话离开，他将会是一个赢家。可惜，他错过了赢的机会，又一次做了输家。

一年以后，老哈利再去赌场时，小哈利俨然已经成了一个像模像样的老手，输赢都控制在10%以内。不管输到10%，或者赢到10%，他都会坚决离场，即使在最顺的时候他也不会纠缠！老哈利激动不已 ── 因为他知道，在这个世上，能在赢时退场的人才是真正的赢家。

老哈利毅然决定，将上百亿的公司财政大权交给小哈利。听到这突然的任命，小哈利倍感吃惊：“我还不懂公司业务呢！。”老哈利却一脸轻松地说：“业务不过是小事。世上多少人失败，不是因为不懂业务，而是控制不了自己的情绪和欲望！”

老哈利很清楚：能够控制情绪和欲望，往往意味着掌控了成功的主动权。

船王哈利训子秘诀：能在赢时退场的人，才是真正的赢家。

为什么股民会亏钱呢?

一、不及时止损

很多人不是不懂这个道理，就是心太软，下不了手。绝对要有停损点，因为你绝不可能知道这只股票会跌多深。华尔街有一句名言，“市场会想尽一切办法证明绝大多数人是错误的。你能经得起市场的这种种考验吗?”

二、总想追求利润最大化，主要表现在以下三方面

1、本来通过基本面、技术面已经选了一只好股，走势也可以，只是涨得慢些或在作强势整理，便耐不住性子，通过听消息或看盘面，想抓只热门股先做一下短差，再拣回原来的股票。结果往往是左右挨耳光。

2、很多人都认识到高抛低吸、滚动操作可获比较大的利润，也决心这么做。可一年下来，却没滚动起来，原因就是抛出后没有耐心静等其回落，便经不住诱惑又想先去抓一下热点、做短差，结果同适得其反。

3、一年到头总是满仓。股市呈现明显的波动周期，下跌周期中90%以上的股票没有获利机会。可很多股民就是不信这个邪，看着盘面上飘红的股票就手痒，总抱着侥幸心理以为自己也可以买到逆势走强的股票打短差，天天满仓。

三、看不得别人赚钱

别人的股票涨了而你的股票没动，着急，就是自己的股票比别人的股票涨的慢了还是着急，凭什么呀，你赚钱我看着，你赚大钱我赚小钱，不行，于是乎一咬牙一跺脚，我豁出去了，我买了追你那个涨的快的，结果是刚追进来的第二天就回调，而自己刚卖的却开始飞奔而去，不在回头，想想心里哪个气呀哪个悔呀，恨不得抽自己两儿大嘴巴子，可是一想疼呀，结果就是巴掌落在了儿子闺女的屁股上，反正自己没有疼，就接着追涨杀跌，永不停息!

四、老太太的毛病---磨磨唧唧

这个毛病我没有统计过是不是常见，但是肯定有，而且会误大事!本来在家里研究的好好的，对一个股票很有信心，可是到了要买了，心里又开始嘀咕，酝酿了半天还是决定买，要不低点报价吧，谁知道就因为5分钱股票没有买到，结果第二天股票就封上了涨停板，肠子都悔青了。

五、基于所谓“内幕”的交易。

散户普遍都热衷于打听所谓的内幕消息，喜欢根据一些道听途说的消息而买入某只股票。“老师告诉我。。。”“我有个朋友在XX公司上班，他跟我说。。。”“一个高手告诉我。。。”我不否认其中会有一些消息是真实的，但问题在于，你根本无法辨别消息的真伪。

六、总是觉得股票还会再涨

我们总是有这样的一种心理，股票跌的时候想的是能回本我就卖，股票涨了就想再等等。4块钱买的股票，告诉自己涨到6块就卖，涨到6块了就想要翻倍了再卖，涨到8块了刚想卖突然又跌回7块了，就想着再等等，或许会再涨回去，结果一等再等最后白白错过了卖出的最佳时机。

股票市场是有经验的获得很多金钱，有金钱的人获得很多经验的地方。

交易者高瞻远瞩，具有领先市场的投资理念和战略思想，能够以整个市场为假想敌人，进行统筹布局和谋略规划，同时又善于在战术层面上因势就导地进行市场伏击。这个层面上的交易者，多数已不再进行技术水平上的较量，而是在投资哲学、心态控制、事件利用上进行着多层次、多角度的较量。

交易者已经得“道”，他们不仅在生活中保持着言行一致的作风，同时在工作中也保持合乎自然规范的纪律性。他们拥有的是真我的乐趣，是“知行合一”后的达然与超脱。这种从容的人生境界，来自于交易者一贯的信仰和追求。所谓“功夫在诗外”，内心修为是本阶段的重中之重。

市场经验可以积累，交易知识可以学习，但一个交易者的修养和境界，则需要有一个长期追求和领悟的过程。一旦达到这种境界，多数交易者已不再局限于狭义的股票市场，而是广泛涉足于股票、债券、期货、外汇等金融投资领域，具备独特的投资个性和丰富的投资阅历。

总体来说，从感性化交易（随意交易、情绪化交易、想当然的交易、期盼式交易等）到理性化交易（有条理、有方法、有规则、有纪律等），是每一位成功交易者的必经之路。

任何高度集中发生在某一领域的事件，都有可能是某些不寻常的事情，并值得我们去调查。他得出关键性结论：万一这群独特的获胜成员靠的不是他们吃了什么，而是靠向某人学的手艺呢?

世界上的任何事物都是相似的，绝大部分人在各行各业都是碌碌无为的一般人，优秀的东西总是少数派，他们的行为总是特别而且极少人能做到的，如何成为最优秀的一群人是我们需要重点考虑的。

巴菲特的特别突出的地方就是将一些极浅显易懂的道理超长期地运用到投资生涯中去，他这些方法常人都能掌握，但没有一个人能够持之以恒地长期坚持下去。

量价关系，背后反映的是市场行为，如果能看到大众的心理，那就是更深层次的理解了。很多人看k线图，用趋势线、形态、指标等分析一通，感觉能预测未会怎么走。仅仅对历史的价格走势进行图形化的分析，得到的也只是历史的规律，未必适用未来价格的走势。市场先生不会说谎，我们若能了解市场先生的脾气和性格，他就会给予我们丰厚的回报。透过图形的表面，看到市场先生的心理，将对我们的交易会有很大的帮助。

那么，股票成交量低，价格跌得快，一般在什么情况下发生呢？

第一，个股遇到重大利空，持股者集体踩雷，纷纷挂低价卖出，这种情况下往往迎接投资者的是一字板跌停，卖都卖不出。举个例子，如下图，个股发布年度预告，预计2018年净利润亏损73~78亿元，个股目前的总市值不足40亿元，亏损却将近市值的一倍。持股的投资者心中暗自骂爹骂娘了，既对上市公司感到气愤，也恐惧股价大跌。果然，发布预告的次日，股价一字板跌停，跌停板上都是抢着挂单卖出的单子，但是没有多少外面的投资者接盘，因此，里面的投资者跑都跑不掉，硬是吃了个跌停，当天仅成交了914万。

第二，个股前期累积了一段可观的涨幅，买盘减少，获利盘出逃，导致成交量萎缩，价格快速调整。如下图，个股在前期上涨过程中，成交量越来越小，由买盘占优逐步转变为卖盘占优，在上涨途中，随着阶段涨幅扩大，投资者恐高心理发挥作用，买入意愿越来越低，直到原始的持股者获利卖出的意愿越来越强，抛压加大，则会结束上涨的走势，进入调整的阶段。而在调整阶段，个股的基本面情况未变，仅是技术性整理，所以不会引起清仓式出逃，成交量维持低量状态，但由于承接盘还不足，速度下跌得快，这个过程一般出现在大涨后的第一次调整。

总的来看，股票缩量快速下跌，出现在下跌途中的加速和上涨途中的调整，背后的心理变化才是值得研究与分析。

高位区间量价背离意味着什么？

在股价上涨的过程中，只要成交量始终保持着完美的配合，上升行情便不会停止，无论股价之前上涨了多少，只要量能稳定，上升趋势将不会轻易结束。量能的稳定说明资金依然看好股价后期的表现，在这种情况下，股价的波动也具有足够的动力。

但是，如果在上涨过程中，成交量没有给予完美的配合，而是在股价上涨的时候出现缩量现象，这个时候投资者就需要对股价的波动多加小心。缩量一方面有可能是庄家正在出货，手中股票数量不多而造成的，另一方面则是资金不愿再积极入场，对后市不看好所造成的。无论是哪一种原因，都将会令股价产生不正常的波动形态。在高位区间出现的量价背离现象，十有八九都是风险将要到来的信号。

太极实业（600667）2009年6月走势图（图3-26）

股价见底以后出现了一轮连续上涨的行情，在上涨的过程中，成交量均出现了放大的迹象，这说明投资者入场做多的积极性比较高，只要投资者愿意不断地参与操作，股价的上涨便不会停下来。

成交量的变化可以反映投资者的操作态度，投资者越是积极入场进行操作，股价的上涨延续性也就越好，因此，在上涨过程中必须对成交量的形态进行高度关注。但是，当最后一波上涨行情出现的时候，量价配合却出现了明显的问题，虽然股价继续上涨创新高，但是，成交量却在此时出现萎缩的迹象，并没有像之前的上涨一样明显放量，此时的量能说明庄家已经不再愿意在该区间入场进行操作。

庄家出货的区间必然是风险区间，而庄家不愿意入场操作的区间也必然是风险的区间，在这个区间之内，投资者有高点要卖出手中的股票，没有高点也要卖出手中的股票。缩量上涨出现在高位，往往是一轮下跌行情将会出现的前兆。

成交量结合K线——8大量价形态

1、量增价平，转阳信号

股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象。此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凹凸量差比较明显，说明底部在积蓄上涨动力，中线转阳信号，可以适当关注。

2、量增价升，介入信号

成家量持续增加，股价趋势也转为上升，这是中短线比较好的介入时机，一般短期具有爆发力的个股都有这个过程。

3、量平价升，持续介入

成交量保持等量水平，股价持续上升，说明筹码稳定，可在期间适当参与。

4、量减价升，继续持有

成家量减少，股价仍在继续上行，适宜继续持股，这通常被看成资金锁仓的表现。不过能出现这种量价关系，股价往往已经有一定涨幅，所以避免追高，小仓位参与。

5、量减价平，警戒信号

成家量显著减少，股价经过长期大幅上涨后，进行横向整理不再上涨，此为警戒出货信号。如果横盘期间出现巨量大阳线，应果断离场。

6、量减价跌，出局信号

成交量持续减少，股价趋势开始转为下降，这是出局的信号。如果是无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，跌势才会停止，所以只要趋势逆转，应及时止损出局。

7、量平价跌，继续出局

成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应尽早出局，避免接飞刀。

8、量增价跌，弃卖观望

股价经过长期大幅下跌后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要谨慎对待恐慌的杀跌，放弃出局，观望为主。如果发生在低位，说明有资金接盘，后市或许可产生底部；如果发生在趋势转为跌势的初期，那应果断清仓出局。

量是市场运动的原因，价是市场运动的结果。投资者可以从成交量的多寡得知市场的买卖力道，进而研判后市的涨跌。

成交量是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易作假，控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解在各种指标上做文章，但是成交量仍是客观的要素之一。一般来说，成交量有六种形态：放量、缩量、地量、天量、堆量和锯齿量。

价格分析的主要基础指标有开盘价、收盘价、最高价、最低价。

量价关系是指成交量与价格之间的关系，也就是常说的“量价配合”。

一般情况下，价涨量增、价跌量缩是正常现象。如图中的A处就是价涨量增、价跌量缩的情况。但是并不是什么时候的价格上涨都是需要大的成交量去推的，图中C处的上涨也只出现了温和放量，该处的涨幅比前期A处的要大。这是因为前期A股的量价配合已经确立了它的上涨趋势，同时大家都有一种惜筹的心理，自然股价没有多大的量就能上去。

最基本的量价配合关系

要想正确判断量价关系的真实含义，需要对成交量与价格这两大要素的配合关系进行最基本的细化研究。

其实，价格变化不外乎三种最基本的趋势：价升、价平、价跌。而量的基本变化趋势也有三种：量增、量平、量缩。由此，价与量的变化趋势的配合关系组合起来，就有9种最基本的关系。

一般市场分析人士在分析股价走势时均喜欢对价格与成交量配合的状态进行感性描述，通常从价与量的具体配合好坏程度来描述量价关系。量价配合最常见的描述有正常、良好、理想、异常、背离、严重背离等。

在上面细分的9种最基本的量价配合关系中，一般情况下，价升量增、价平量平、价跌量减属于量价配合正常、良好、理想的范畴；如果价升或价跌时量的增幅过大或缩减过快，以及价平量增、价平量减，就属于量价关系配合异常的范畴；价升量减、价跌量增是量价背离现象。

短线量价暴涨技法：放量打拐——买入

“放量”指单位时间内的成交量比以前明显放大。“打拐”指打击股价由匀速运行到加速运行的拐点部位。

常见的放量打拐有三种形态，见（图223-1）所示。

图223-1

放量打拐的操作要领：见（图223-2）所示。

图223-2

1、在“2+3”的区间（即60日和120日平均线以上的空间），找到K线的几个高点，连成直线，这称作“第一上升速度”线。K线的高点越多，连成的直线越有技术意义，如（图223-2）的A、B和C点连成的直线。这种上升速度就称为“第一上升速度”，这是因为庄家缓慢地收集筹码而形成的。一旦庄家完成收集筹码的任务，会有两种可能：其一是洗盘，把混入进来的散户吓出去；其二是快速拉升，这往往是利好刺激，来不及洗盘了。

2、（图223-2）中D点发现股价突然急升，K线冲过“第一上升速度”线。这就意味着股价上升速度加快，已突破“第一上升速度”，进入“第二上升速度”。由“第一上升速度”进入“第二上升速度”肯定有一个拐点，这是一个很好的买入点，所谓“打股票”，就是打在这个点上，称为“打拐”。

3、“打拐”的量形态有两种：其一是“缩量打拐”。对于一个老庄股来说，绝大多数筹码都在庄家手中，庄家不卖出，散户手中也没什么可作买卖的筹码，这种庄股在加速度拐点时，不需要放很大的成交量。其二是“放量打拐”。这是因为“第一上升速度”末端的股价尚低，与庄家的成本相仿，此时仍是新庄家建仓的良机。况且，散户的获利盘和前期的解套盘蜂拥而出，有充足的货源，庄家当然照单全收，这时日成交量会成倍增长。

4、估算“放量”的程度只要看量柱状体的上升速度，见（图223-2）中的E点，红色量柱状体已到达10日量平均线的二分之一高度，而交易时间才36分钟，如此的放量速度，半天就会达到“两倍量”以上，这是明显的放量。那么，F圆圈处就是“放量打拐”的拐点处。需要说明的是，想要自动监控“放量打拐”点，用电脑分析软件可设定自动报警，也可设“远程手机短信”报警。

图223-3

收盘后，见（图223-3）所示，放量打拐的图形就直观得多，A点的成交量柱体图比5日均量线高出2倍有余，明显放量。日K线原来的上升速度是R至S的斜率，现在“拐”成T至U的斜率，显然是加速度上升。您如果在上午10:09的时候买入，正好“打击”在“拐点”上，故称为“放量打拐”。

“放量打拐”是广通炒股技术中的重要部分，在实战中有较好的盈利效果，应列为学习重点。

小结：我们都知道庄家建仓后总要拉升获利，这样才能在高位派发，而在股价建仓区间，往往有一条压力线在上面压制着股价，不让股价超过该压力线，庄家就在压力线之下、60线之上逐步推高股价，完成建仓，在建仓完毕后，可能会洗盘，也可能直接进入拉升，而这条压力线如果被放量突破（或者缩量突破），都意味着庄家已经开始拉升股价了，这就是【放量打拐】，一旦开始拉升股价，就必须上涨远离成本区，否则庄家没法出货，我们就守候在这根压力线（高点连线）附近，什么时候突破，就什么时候积极跟进！

测试一下，你的投资达到了几段水平

股市不入门级

新股民，刚进入市场，对股市里的一切只不过有个大概的了解，甚至你都不太清楚股市的基本术语和交易规则。要买什么股票，什么时候卖，你自己一点都没什么主意。新股民的交易主要看电视，看网络，看各大媒体的评论，或者听听朋友的建议，你总觉得他们说得都有道理。典型特征是：跌了不知道该买还是该卖。

股市一段水平，投资者知道了一些技术指标，MACD、KDJ、RSI之类的，总觉得它们有时准，有时又不准。你也关心基本面情况，今天世界上发生了什么大的事件？对于股市有什么影响？你总是第一时间上网查看。典型特征是，拿着股票总感觉不踏实，所以交易比较频繁，时赚时亏，但总的来说，账户是亏损的。一段的特点是，对什么都是一知半解。

股市二段水平

投资者在市场上已经交易了一段时间了，但总的来说帐户是亏损的。你觉得要在这个市场赚钱真的很难，你急着想在股市翻本，可你不知道该怎么办。你看了很多，一些关于股票交易的书，可你觉得他们说的是一回事，拿到这个市场中实际操作又蛮不是那么回事。你觉得还是指标不够精确，于是你试着调整参数，可它们仍然是有时准有时不准。你上论坛，希望得到高手的指导。可他们也是说得，有时准有时不准。二段的特征是，开始怀疑股市投资是否有规律可循。

股市三段水平

投资者已经有过股市大亏或者暴跌的经历。懂得开始敬畏市场。你知道要在这个市场上生存不能听信那些个评论。于是你开始系统地学习，你把能找到的相关书籍都看了，希望能从中找到一个战胜市场的法宝。你也学习了波浪理论、江恩的测市法则、价值投资之类的。你也知道了短线操作，要顺势而为、亏损了要止损。可你搞不清这个“势”是怎么确定的，止损设在什么地方才好。你觉得要准确地知道市场何时反转真的太难了，你不相信在这个市场有人可以赚到钱，因为有了很多经验的你都觉得面对市场束手无策，他们怎么可能赚到钱？三段的特点是，敬畏市场，懂得股市投资真的需要学习，明白学习很贵，不学习更贵。但是具体的学哪些东西，应该向谁学习，又似乎不明白。

股市四段水平

投资者开始明白，要在这个市场上赚钱，除了学习方法，还需要有有一套自己的交易系统。可这个交易系统具体都包括哪些东西，你还搞不太明白。你试着将几个老师的方法，几个技术指标组合成你的交易系统，根据它们提供的信号买卖。可技术指标之间，经常相互冲突，让你搞不明白此时到底该相信技术指标还是价值投资。你试着长线，尝试价值投资，可有时你搞不清到底股指是短期回调还是要反转了。你也试着就做日内短线，经常今天赚了几千，明天却亏了一万。你的帐单仍然是亏损的，你觉得做股市投资真是太难了，实在不行的话，你考虑是不是该放弃了。四段的特点是，懂得要建立自己的投资交易体系，但是具体的交易体系，包括哪些内容，开始反复测试，拿不准。

股市五段水平

投资者开始明白，在股票市场上你没法预测价格走势。不仅你不行，其实别人也不行。你开始逐步的建立一套自己的交易系统，你知道只要自己严守纪律，长远的来看，你该能够赚到钱。选错了股你会止损，盈利的股票你也开始能拿得住了。你的交易会时赚时亏，盈亏基本相当或者略有盈利。有时你能按自己的系统交易，有时你不能。但你开始相信这个市场上肯定是有人可以赚到大钱。五段水平的人，开始能够偶尔选出好股，在一些博客论坛上你也开始成为大众关注的焦点。

股市六段水平

知行合一，投资人开始能够稳定盈利，不管即使技术还是价值投资，都开始有自己的一整套值得信赖的投资系统。你已经解决了投资理念的种种问题，开始有了自己的投资哲学。对于技术性的东西你不会太关心，你知道只要投资理念正确，即使是不看移动平均线你也可以稳定获利。你知道股市在什么时候，你可以从容地进场，虽然你看不清以后的走势到底如何。但是你能凭借本能知道，后面一定有机会。六段水平的投资人，投资心态基本平静，但偶尔面对行情的剧烈波动还是会有些起伏，特别是重仓的时候。

股市七段水平

投资人，已经觉得股市里面赚钱实在是太容易了。选出能赚钱的股票，对你来说是家常便饭。就像一名驾驶老手开车一样，遇到红灯就停、绿灯就行。已经做到，手中有股，心中无股，所以很少有看盘的时候，你不再需要对着图表精确地定义止损的位置，也不需要拿着笔或计算器去精确计算股票的估值。

股市八段水平

赚钱已经不是第一要务。投资人要么像金庸小说《天龙八部》里面的少林寺扫地老僧，大隐隐于市，过上自由自在的生活。这时候你已经在股市投资行业，神一样的模糊存在。多数时间在打高尔夫或是在太平洋的某个小岛钓鱼。你从不和别人说起交易的事，因为你知道没人能明白。当然，最后，也可能有极少数大师，愿意像巴菲特和格雷厄姆一样，回报社会，开坛普渡众生。

内容包含：

1、四色操作（主图指标）可以设置为副图，看你习惯，我自己是当做副图用的，但是你可以设置为主图也可以。

2、追龙幅图

3、双向量工具

4、倍量柱

指标特色与作用：

1、我们经常买股，买到冷门的。或者下降趋势，为什么？就是因为没有意识到这个股票活跃度低。追龙幅图+双向量，一眼看穿活跃股。

2、四色操盘指标，了解的粉丝应该知道这个指标，多次分享过了。对于短线操盘来说帮助很大，指标一共四色信号：紫色持股信号、绿色减仓或者清仓信号、白色观望、黄色获利线。

3、双向量，成交量是由买卖建立的。双向量指标可以很直观了解当前买卖强弱，对于股票是否活跃可以说是一眼看清。

4、倍量柱，简单的成交量指标，倍量柱多，说明个股活跃成交多。辅助性质不解释太多。

指标截图

很多人买这类活跃度低的，上不去，跌的时候跌的多。为什么？因为对于当前节奏把握不准 ，主力拉升的时候错过了，后面回归平淡了进去了浪费时间和行情。

短线共振区，不是长牛，只能做十几个点的博弈。双向量指标没有看出买卖力度的增加。

和冷门不一样的，中线牛，四倍涨幅。通过指标就比较容易识别这类股票怎么会一直涨，因为热点一直在，一直拉升。

更多案例：

 

 

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