为持续建设好科创板，便于市场参与主体及时了解科创板发行上市审核监管工作动态，进一步提升信息披露和执业质量，更好地做好科创板申报工作，上海证券交易所拟定期发布《科创板发行上市审核动态》，供保荐机构工作中参考。【本期即为首期】

审核概况

按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，首次公开发行股票的审核工作流程分为受理与预先披露、发行部初审、发审委审核、封卷、核准发行等主要环节，分别由证监会发行监管部不同处室负责，相互配合、相互制约。对每一个发行人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。主要流程详细情况如下：

贝壳财经记者查询发现，这30家企业IPO集中中止，均归结于其发行、保荐的相关中介机构被证监会立案调查，包含开元资产评估有限公司、华龙证券、北京天元律师事务所和中兴财光华会计师事务所。

（5）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见；

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此外，尽管号称拥有6大核心技术平台，多项技术和产品性能达到行业先进水平，以及是国内少数同时覆盖三大品类生物试剂研发和生产的企业，但翌圣生物作为生物试剂核心原料的酶和抗体原料并未实现完全自给，其蛋白类生物试剂在报告期内（即2019年至2021年）主要依赖代理品牌产品的销售，而翌圣生物的“首席科学家”也实则与公司并无劳动关系。

因文章篇幅有限，以上仅展示部分，

（二）公司流水的覆盖期间及银行账户与资金流水调取过程的控制要求同外围流水

（2）证券监管机构：主要包括中国证监会、各地证监局。

本章将IPO流程分为20个基本步骤，可归类为基础工作阶段、改制阶段、申请与审核阶段、发行和上市实施阶段这四大阶段。IPO规范体系可分为法律、部门规章、证监会规范性文件、证监会和交易所业务规则这四个层次，其中证监会规范性文件主要是指信息披露内容与格式准则，证监会和交易所的业务规则包括审核标准备忘录、股票上市规则、上市审核规则、上市公告书规则、申购操作与证券登记规则等。

在问询回复阶段，明确了问询回复文件应如何编制并通过系统提交，须披露的回复文件如何提交豁免申请，审核过程中重大事项如何报告等内容。

答：结合近期审核发现的相关问题，发行人申请豁免披露信息，应当注意以下事项：

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4-4 商务主管部门出具的外资确认文件（如有）

（2）关联交易的必要性、定价的公允性、决策程序的合规性。对于经常性关联交易，关注关联交易的内容、性质和价格公允性，对于涉及产供销、商标和专利等知识产权、生产经营场所等与发行人生产经营密切相关的关联交易，重点考察其资产的完整性及发行人独立面向市场经营的能力；对于偶发性关联交易，应关注其发生原因、价格是否公允、对当期经营成果的影响。关注关联交易的决策过程是否与公司章程相符，关联股东或董事在审议相关交易时是否回避，独立董事和监事会成员是否发表不同意见等。

中国证券监督管理委员会收到上海证券交易所报送的关于你公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《全国人民代表大会常务委员会关于授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用〈中华人民共和国证券法〉有关规定的决定》《全国人民代表大会常务委员会关于延长授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用〈中华人民共和国证券法〉有关规定期限的决定》《关于在上诲证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》和《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（证监会令第153号）等有关规定，经审阅上海证券交易所审核意见及你公司注册申请文件，现批复如下：

问题4【财务信息及时性要求】：申报企业在财务信息及时性披露方面应注意的要点有哪些？

全套申请文件制作完成后，投行业务人员应向投行业务支持总部/审核部提交内核申请文件。投行业务支持总部/审核部对内核申请文件进行预审后，提交内核小组进行审议。内核小组审核通过后，投行业务人员可与发行人进行协商(收取承销保荐费的金额需经公司领导同意)，正式签署承销协议和保荐协议。

该地址可以查询主板、创业板、科创板、北交所各板块的IPO问询信息。

同时，无论是证监会发出的各种问询函与企业的答复，还是IPO企业递交的招股说明书，都是十分优质的学习材料。

从取消审核的原因来看，涉及公司大多三缄其口。不过，从近期消息来看，部分公司或许因“被举报”而导致IPO未能成行。有投行资深人士指出，一般而言拟IPO企业在临近上会被取消审核，有可能是接到举报或因为媒体报道等原因，需要对具体情况进行核查，多为突发性事件。

上市大致需要多长花时间？

（三）费用循环

上市公司公开发行证券，在证监会发审委审核通过后，即应在其上市的证券交易所网站上就该事宜进行公开披露。公开发行前，应在证监会指定的信息披露媒体上公开刊登招股意向书摘要(或募集说明书摘要)及发行公告，并在其上市的证券交易所的网站上公开披露公开增发事宜获得证监会核准的公告、招股意向书全文(或募集说明书全文)等文件。

但行政处罚的实施机关依法认定该行为不属于重大违法行为，并能够依法作出合理说明的除外。这里的行政处罚主要是指财政、税务、审计、海关、工商等部门实施的，涉及发行人经营活动的行政处罚决定。被其他有权部门实施行政处罚的行为，涉及明显有违诚信，对发行人有重大影响的，也在此列。

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