一、基本概念

　　在风险市场中,任何人都不可能完全不出任何差错,而一旦套牢特别是深套便很难做出妥善处置。如何有效控制风险即尽量减少损失并使利润最大化,就非常现实地摆在每一个投资者的面前。但在此要强调的是,止损可分为两种完全不同应用机制的止损,即跟进性止损和保护性止损,概念本身还存在广义与狭义之分,即止损具有双向特征而决不是单向的。大家通常所说的止损只是针对被套这种不利情况的,并没有包括已做空者的回补问题。

　　二、设置止损的一般准则

　　1、在任何情况下,用百分比而不是价位来表示止损距离,尽管承受能力、操作风格等具有很大差异,但5%至10%通常是可接受的合理幅度,而对不同价位或不同敏感度的个股,也需设置不同的止损距离：对股价较低或股性较活跃的个股,幅度可适当放宽;反之,则应以下限为准;

　　2、在买入的情况下,止损价位一般以收盘价为准,且设在前一个局部小底部以下,以免被盘中震荡过早地清理出局,而幅度又不能过大以确保回补时有倒差价,否则止损就是无情地将原本看好的个股割在了地板上。

　　3、在卖出的情况下,止损价位通常设在前一个局部小顶部以上,且应以收盘价为准,但幅度也不宜过大,以免因短线的小幅反弹而回补在另一个高位。

　　三、“破位”后的止损技巧

　　依托趋势线或某条重要的均线支撑,股价在较长时间内持续上行或急速大幅拉升后,一旦跌破支撑或完成顶部形态,就应立即考虑止损问题,至少也应部分减仓。若出现反抽但不能重返原支撑(已转化为阻力)上方的话,则应坚决地全部退出;如原支撑是某条均线时,该线很可能逐渐掉头下行,而且构成此后反弹的主要压力线,并使该线成为一条自动的止损线。当股价持续下调一段时间并在关键支撑处企稳时,此前已获利了结或被迫止损的可尝试部分回补,而上破重要的压力后,则应择机及早回补,如回抽检验突破有效时。

　　四、无趋势状态的止损技巧

　　在无趋势状态或平衡市道中,由于投资者多持观望心态,理应不存在止损的问题,但在波动较大即明显有利可图的情况下,短期行为很可能会较为盛行,止损的设置就应更加苛刻了,且有必要在实战中不折不扣地执行。除上述几点以外,技术指标的作用不可低估,而以均线来设置止损点具有较大的优越性,但无趋势状态时往往会出现许多不良信号,换言之,“金叉”后回调尤其是跌破短期均线即可止损卖出,而“死叉”后企稳回升特别是升破短期均线则可适量买入(回补)。

　　五、保护性止损的设置原则

　　从四川长虹复权(以现价为基准)的周线走势看,经过长期的大幅飚升后,该股在1997年末和1998年初达到最高并完成顶部,此后止损问题便接连不断(方法见附图标注)。由此可见,投资者无论是买入还是卖出,只要踏入市场进行操作,就首先应设置好止损水平即卖点或回补点,准备付出一点讨厌但数量较小的损失,从而避免一场较为严重的灾难即深度套牢。但需要特别指出的是,永远不要抱有侥幸心理,保护性止损价位永远不能向下移动,这应作为一条最基本的原则来牢记。

五个止损设置方法

为避免巨额亏损，保存宝贵的资金，为下一次时机的到来做好准备，这里补充一些常用的止损设置方法供投资者参考。

　　1.最大亏损法。这是最简单的止损方法，当买入个股的浮动亏损幅度达到某个百分点时进行止损。例如在建仓后即设立原始止损位，可在成本价位之下3％设止损点，跌破后说明对股价运行趋势可能判断出错，应止损出局，出局后等待趋势明朗后再入场。也可设置5％作为止损点，最大限度不应超过10％，因幅度过大起不到止损作用。

　　2.回撤止损。如果买入之后价格先上升，达到一个相对高点后再下跌，那么可以设定从相对高点开始的下跌幅度为止损目标，这个幅度的具体数值也由个人情况而定。回撤止损实际更经常用于止盈的情况。

　　3.平衡点止损法。在建仓后即设立原始止损位，可设在距离建仓价格5％～8％的位置买入后股价上升，便将止损位移至建仓价，这是你的盈亏平衡点位置，即平衡点止损位。

　　4.技术止损法。在关键的技术位设定止损点，可避免亏损的进一步扩大。技术止损法没有固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大赢。其主要的指标有：重要的均线被跌破；趋势线的切线被跌破；头肩顶、双顶或圆弧顶等头部形态的颈线位被跌破；上升通道的下轨被跌破；缺口的附近被跌破。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在重要的移动线附近。再如，市场进入盘整阶段后，通常出现收敛三角形态，价格与中期均线（一般为10～20天线）的乖离率逐渐缩小。一旦价格对中期均线的乖离率重新放大，则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势，则应果断离场。

　　5.时间止损法。人们普遍注意空间的止损，而不考虑时间因素。只要价格跌到某个事前设定的价格，就斩仓出局，这就是空间止损。空间止损法的好处在于，可以通过牺牲时间而等待大行情，缺点在于经过了漫长的等待后往往不得已还要止损，既耽误了时间，又损失了金钱。为此，需要引入时间止损概念。时间止损是根据交易周期而设计的止损技术，譬如，我们若对某股的交易周期预计为5天，买入后再买价一线徘徊超过5天，那么其后第二天应坚决出仓。从空间止损来看价格或许还没有抵达止损位置，但是持股时间已跨越了时间的界。

(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

MACD吸收了移动平均线的优点。移动平均线的买卖交易在趋势明显时效果很好，但是一旦遇到牛皮盘整行情，移动平均线所发出的信号就过于频繁而且极其不准确，在期货市场的保证金杠杆效应下容易使投资者遭受致命损失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能够一定程度上克服移动平均线虚假频繁的欺骗性信号;2.在趋势行情中能够最大限度确保移动平均线的战果。

MACD指标包含几个基本要素，对于不熟悉的投资者先了解一下：

大家家里的电脑是黑底的，对应的快线DIFF是白色线，慢线DEA是黄色线

金叉：快线DIFF上穿慢线DEA，就是出现红柱子的第一天

死叉：快线DIFF下穿慢线DEA，就是绿柱子出现的第一天

MACD指标应用方法

1、基本形态

在MACD中，当白线处于黄线下方时，是空头市场，当白线处于黄线上方时，是多头市场;当黄白线处于零轴以下时，是弱势市场，当黄白线处于零轴以上是，是强势市场。

这是非常容易理解的，白线处于黄线下方，说明DIF下降的速度大于EDA，也就是说短期内买入的力度还很弱，卖出的力度很强，反之亦然。而黄白线处于零轴以下，说明短期市场成本还没有超过长期市场成本，也就不能算强势。

2、金叉、死叉

这是MACD中最常用的一个形态，大家应该比较了解，白线从下方上传黄线即为金叉，反之为死叉。股票金叉说明股价已经有所上升，且短期的买入力度已经大于长期的买入力度，因此在这个时候介入，从长线看盈利的机会较大。

如果黄白线在零轴以下运行一段时间，距离零轴较远，说明股价经过了一段时间的下跌，此时白线抬头，上穿黄线，说明股价已经有了见底迹象，资金买入意愿增强，一般来讲，此时是一个长线的买点。

如果黄白线长期在零轴附近缠绕，说明主力在此处吸筹、洗盘，此时出现金叉，很有可能是盘整结束的信号，需要重点关注。

当黄白线在在零轴以下较远位置金叉，直接运行到零轴上方，回落到零轴上方附近再次出现金叉，这就是所谓的空中加油的走势，可以作为短线操作的参考。

3、底背离、顶背离

底背离就是股价比前一波低，但是以DI比前一波高辅顶背离就是股当比前一波升高但是CIF波前比一波。底背离是买入低信号时着顶背是卖后的信号。

“MACD看透主力”初始版：

1.底背离、低位金叉、二次金叉，还有双金叉(低位金叉和二次金叉)、三全项(底背离、低位金叉和二次金叉);

2.增加主力做坐庄四部曲：主力吸筹、主力拉升、主力派送和主力砸盘，主力行为一目了然;

3.把DIF线做成可以变色的线，主升浪时是红色线，主跌浪时是绿色线;

4.柱体也可以做出更多的颜色，零轴以下的不说了，零轴以上的，细分为黄金柱表买入、红柱表持有、绿柱表卖出。

“MACD看透主力”优化版：

用法：

1.主力拉升、底背离、低位金叉、二次金叉、双金叉和三全项，可以买入;

2.在0轴以上出红色MACD柱，主力拉升=1，建议持有;

3.在0轴以上出绿色MACD柱，主力拉升=0，坚决卖出。

超强MACD看透主力更新版公式指标公式源码：

VA:=IF(CLOSE>REF(CLOSE,1),VOL,-VOL);

OBV1:=SUM(IF(CLOSE=REF(CLOSE,1),0,VA),0);

OBV2:=EMA(OBV1,3)-MA(OBV1,9);

OBV3:=EMA(IF(OBV2>0,OBV2,0),3);

MAC3:=MA(C,3);

SHORT:=12;LONG:=26;MID:=9;

DIF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG)COLORYELLOW ;

DEA:EMA(DIF,MID)COLORFF9900 ;

MACD:=(DIF-DEA)*2;

STICKLINE(OBV3>REF(OBV3,1) AND MAC3>REF(MAC3,1),0,MACD,2,0),COLORYELLOW;

吸:=XLPL.NOTEXT吸;

拉:=XLPL.NOTEXT拉;

派:=XLPL.NOTEXT派;

落:=XLPL.NOTEXT落;

STICKLINE(吸,0,MACD,1,0),COLORLIRED;

STICKLINE(拉,0,MACD,1,0),COLORRED;

STICKLINE(派,0,MACD,1,0),COLORGREEN;

STICKLINE(落,0,MACD,1,0),COLORWHITE;

入1:IF(DIF>REF(DIF,1),DIF,DRAWNULL),COLORRED,LINETHICK2;

入2:IF(DIF

低位金叉:=CROSS(DIF,DEA) AND DIF<-0.1;

STICKLINE(低位金叉,0,0.08,6,0),COLORFF00FF;

DRAWTEXT(低位金叉,0.16,' 低位金叉'),COLORWHITE;

JCCOUNT:=COUNT(CROSS(DIF,DEA),BARSLAST(DEA>=0));

二次金叉:=CROSS(DIF,DEA) AND DEA<0 AND COUNT(JCCOUNT=2,21)=1;

STICKLINE(二次金叉,0,0.06,6,0),COLORFFCC00;

DRAWICON(二次金叉,DEA*0.9,1) ;

DRAWTEXT(二次金叉,0.2,' 二次金叉'),COLORYELLOW;

A1:=BARSLAST(REF(CROSS(DIF,DEA),1));

底背离:=REF(CLOSE,A1+1)>CLOSE AND DIF>REF(DIF,A1+1) AND CROSS(DIF,DEA);

STICKLINE(底背离,0,0.03,6,0),COLOR00FF00;

DRAWTEXT(底背离,0.12,' 底背离'),COLORFF00FF;

A2:=BARSLAST(REF(CROSS(DEA,DIF),1));

顶背离:=REF(CLOSE,A2+1)DIF AND CROSS(DEA,DIF);

DRAWTEXT(低位金叉 AND 二次金叉 AND 底背离,0.25,'三全项'),COLOR0000FF,LINETHICK2;DRAWTEXT_FIX(C>O,0.01,0.9,0,' WWW.CXH99.COM '),COLORRED;

DRAWTEXT_FIX(C>O,1,1,0,'程序化交易模型'),COLORRED;

DRAWTEXT_FIX(C>O,0.01,0.9,0,' WWW.CXH99.COM '),COLORRED;

DRAWTEXT_FIX(C>O,1,1,0,'程序化交易模型'),COLORRED;

MACD使用的最高境界：股价与MACD能量柱背离，值得阅读百遍!

MACD背离，MACD有两种背离技术。一种是股价与DIF，一种是股价与能量柱。今天主讲解的背离是股价与MACD能量柱之间背离。

一、对MACD能量柱的理解：

A、多方市场能量柱

条件：都在零轴线之上，零轴线之上就代表了多方市场强势。

多方能量柱增强(图一)，通常都是一波行情最强势、利润集中释放区。

多方能量柱衰退(图二)，做多能量衰退。

B、空方市场能量柱

空方能量柱增强(图三)：DIF与DEA在零轴线之上，红柱转化为绿柱，说明在多方市场中，上涨行情运行中调整出现恶化。

空方能量柱缩短(图四)：空方能量柱增强(图三)转化为空方能量柱缩短(图四)。调整随时结束，重上上升趋势。

空方能量柱增强(图五左)：DIF与DEA在零轴之下，市场环境不太理想，处于弱势市场，绿色能量柱由小到大，就说明了杀跌过程，风险比较大，利润没有。

空方能量柱衰退(图五右)：DIF与DEA在零轴线之下，整体的市场环境都不好，说明了做空动能衰退，有可能会产生一波反弹。

空方能量柱增强(图七)：绿色能量柱缩短之后翻红，而且红柱开始增强，在一波弱势结构里面，就说明反弹在增强;

空方能量柱缩短(图八)：环境同样是在零轴之下，红柱趋势向下，在弱势结构里面，仅仅是修复性反弹，还不足以形成大结构，所以反弹随时都可以结束。

案例说明1：大名城

标注点1：零轴圆圈，由绿翻红，这是做多能量。做多的点，DIF上穿DEA圆圈：这是零轴之下金叉，零轴之下金叉由绿翻红多做能量所对应的股价形态是底部结构。

标注点2：股价滞涨回落，对应红柱宿短说明做多动能衰退，但是没有变成绿色柱，这不构成顶部结构，2所对应的位置，是趋势反弹结构，代表了反弹中继结构。

标注点3：股价滞涨回落，整体环境都在零轴之上，做多动能衰退，并没有翻绿这是反弹中继结构;

标注点4：市场环境在零轴以上。红柱从4这个位置开始缩短了，做多的动能开始不足，但是并没有翻绿，操作上先看看。

标注点5：反弹之后的高点，市场环境在零轴之上是强势市场，死叉同时，由红翻绿能量变化，这时候应该做空。

案例说明2：洪涛股份

标注点1：能量柱由红翻绿，DIF与DEA死叉，股价形成了顶部结构，震荡调整阶段

标注点2：DIF与DEA位于零轴之下，处于弱势市场环境，弱势市场环境发生了微小变化，就是绿竹缩短做空动能不足，股价也出现止跌

那么这种情况是反弹还是下跌中继呢?这就要看绿色能量柱是否由绿翻红，如果由绿翻红，那么2位置有可能会反弹，不是下跌中继，实际上绿竹由短边长了，如果你交易了，只能是左侧交易，设定止损。

标注点3：能量柱又开始缩短了。做空动能不足，是反弹还是下跌中继?能量柱由短变长，那么3这个位置仍然是下跌中继，可以左侧交易，设定止损。

标注点4：能量柱缩短翻红，做空动能不足，股价止跌了，点4与点3点2唯一不同就是：能量柱发生了变化，即零轴下一次金叉，一次金叉配合能量柱由绿翻红，有可能延伸为底部结构，形成一波反弹，左侧交易就可以同时加仓了。

利用MACD能量柱逃顶、抄底：

1、逃顶

案例讲解：洪涛股份

标注点1：红柱不断增强之后第一次能量柱衰退，不再创新高，所对应的股价重心回落;

标注点2：红柱不断缩短，同时DIF与DEA形成了死叉，所对应的股价为阳十字星;如果你按照死叉卖出的原则 明显滞后(相对点1);红柱不断缩短由红变绿(相对点1更加晚了)也是滞后。

MACD，金叉买入死叉卖出的交易策略，显得之后，那我们要克服MACD滞后盲点，如何规避盲点呢?利用物极必反的原则(做多能量冲至最顶级时，没办法再增强时要走下坡路了)

红色能量柱由短到长增强之后第一次衰退，所对应的如果是阴阳十字星的话，那么构成阶段性高点的概率就非常大，这是第一点。

红色能量柱由短线到长增强之后第一次衰退，所对应的股价如果阴线的话，那么构成阶段性高点的概率也很大，这是第二点。

红色能量柱由长变短有可能是反弹中继，如果是反弹中继，在股价重新高之后重新做多介入。

案例说明2：东睦股份

标注点1：红色能量柱物极必反，重心回落第一个交易日所对应的是重点回落的阴线，仍然有可能会产生高点，我们就要进行风险控制了。

标注点2：没形成死叉，也没有红翻绿过渡，那么点1处于调整，有可能是反弹中继调整。

标注点3:3为阴线所对应的红柱缩短，因此，构成了阶段性买点，类似于大级别高点。

标注点4：死叉，由红翻绿，回头看看点2点3点4没有理由继续留下该股;

2、抄底

抄底与逃顶相反

在底部，物极必反的绿色能量柱开始缩短所对应的股价如果是阴阳十字星，那么构成阶段性低点的概率就很大，所对应的位置就是买点，这是其一。

其二，在底部，物极必反的绿色能量柱开始缩短所对应的股价如果是小阳线，那么构成阶段性低点的概率很大，所对应的位置就是买点。

在底部，绿色能量柱由长变短有可能是下跌中继，如果是下跌中继，股价创新低之后重新做空。

案例：云海金属

标注点1：能量柱释放到了极值之后，物极必反，绿色能量柱开始缩短，所对应股价呈现一小阳线。

在底部，物极必反的能量柱所对应的小阳线(十字星也可以)，对对应的位置就是买点。

标注点2：DIF上穿DEA形成了金叉，能量柱由绿翻红，这个位置可以抄底，但是逃不掉MACD的滞后盲点。

在点1位置最好，点2的位置滞后点加仓。

案例：中科三环

标注点1：根据红色能量柱物极必反原则，在点1这点，红柱缩短，所对应高位十字星，那就是顶部结构。

标注点2：调整之后的点2，绿色能量柱是物极必反产生得小阳线，可买入。

标注点3：零轴之上一次金叉，能量柱由绿翻红，这是加仓点。

标注点4：零轴以上二次金叉，和点3相比，点4为二次金叉，容易产生大级别反弹行情，这是进一步的加仓点，可博取后市反弹的利润。

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声明：本内容由越声攻略提供，不代表投资快报认可其投资观点。

股票被套了怎么办？如何设置止损位？

当行情走势不符合预期时，要知道及时止损，留得青山在，不怕没柴烧。

那么怎样止损才合理？止损价又如何设置呢？

今天牛哥教你三种方法

第一以5日均线作为止损线，5日均线是短线进攻线，股价单边上涨开始主升浪行情，价格在5日均线上方，不跌破一直持有，但股价跌破了5日均线，短线上涨行情被破坏，后期行情必然调整震荡，短线可以止损，即便止损了，也是获利的。

第二以重要支撑位置作为止损位，通过技术分析，在下方寻找支撑。支撑位置是多空趋势的转折，价格在这个位置上有支撑效果，当价格一旦跌破了此支撑，后期必然会掉头下行，必须坚决卖出止损。

第三固定止损法则：对自己的账户严格资金管理，当个股下跌到一定的幅度，例如7%或10%，不管后续行情怎么走，坚决卖出止损。

学会以上几点，让投资交易风险可控，从此告别股票被套。

牛哥聊股，专业又靠谱，关注我，学习更多操盘干货。

炒股，一定要设置止损线，如果趋势跟你判断的相反的话，起码能保护下自己，少损失点本金。

你一般设置止损线时，是设定即时现价还是自己确定的特定价格？即时现价在填空低开时能起到很好的作用，减少损失幅度。自定价格能按照自己确定的价格卖出，但缺点一样明显。你呢？是如何操作的？

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