本篇文章给大家谈谈怎么炒股票，以及庄家怎么炒股票的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

文章详情介绍：

• 1,一文讲透炒股怎样炒预期
• 2,一个操盘手的讲述：主力是如何拉升一只股票的？值得一读再读

一文讲透炒股怎样炒预期

你去买两个鸡蛋，卖家要你2000个鸡蛋的价钱，你给吗？
卖家的逻辑是10年以后，鸡生蛋，蛋生鸡，两个鸡蛋就会变成3000甚至10000个鸡蛋。所以，你现在买入一点也不吃亏，你甚至占便宜了。
你肯定会说卖家胡说八道。
卖家会说你不懂炒股。股民就是这么买股票的。

最近，不少股民以“炒股就是炒预期、炒成长”为理由，买入200多倍市盈率甚至亏损的半导体股票。他们就是以2000个鸡蛋的价钱，买下两个鸡蛋的“聪明人”。

股票投资中素有“炒股就是炒预期”一说，但实际这里的“预期”是有限度的、是有谨慎的原则、也就是要有安全边际的。

1以上面的鸡蛋来说，不是什么鸡蛋都能孵化出小鸡的。只有受精的鸡蛋才能孵化出小鸡。也就是说不是任何公司都配得上200倍市盈率的，只有那些有竞争优势的公司才可能会不断地产生利润，给我们投资者孵化出无数的鸡蛋。

以聊天机器人概念来看，大多数上市公司都没有能力做出与ChatGPT类似的产品。它们根本就是不能孵化出小鸡的蛋，这种公司的股票凭什么值200倍市盈率？凭什么要投资者付出即使是十年以后也不可能达到的价值？

2 即便有的鸡蛋受了精，能孵化出小鸡。但是我们计算它的价值也是有底线的、是要慎重的。因为未来世界本质不可预测。

我们不能以直线思维计算蛋生鸡，鸡生蛋。因为有一定的孵化率。而且每代的母鸡都可能会产生病损，从而影响鸡蛋的繁殖数量。并且，即便我们计算清楚这些，我们也要打折7折甚至6折买入。10折买入我们是无利可图的。再加上鸡蛋的价格是波动的、我们的生产成本也是波动的。所以我们是很难算清10年以后到底能赚多少利润。

在股票投资中市盈率代表着回本所需要的年限。因此，我们在买鸡蛋或买股票时，是不可能给出过高的市盈率的。即便这家公司很优秀，很能下蛋也不行。因为未来世界的变数太多了。

就如我们去购买一个很赚钱的店铺。卖家把自己未来50年能赚到的利润都算到自己的卖价里了。我们作为买家一般情况下都是不能接受的。因为未来50年世界不一定发生什么变化。这就是我们在投资中一般不能接受50倍以上市盈率的原因。

我们购买店铺当然是希望价格越低越好，以10倍PE甚至5倍PE能买到才好。这样我们买下店铺后，我们未来赚钱的概率才会高。

这就是炒股就是炒预期在投资中的正确应用。

以当下的半导体股票为例，有的公司当下市盈率100甚至200倍以上。我们要对它们的未来有合理的、正确的预期。我们要计算它们未来大概能产生多少利润，这个实现概率有多大。有的人工智能公司完全没有可能研究出ChatGPT这种水平的软件，它们十有八九是不能产下小鸡的蛋。这样的公司股票我们还给它一二百倍市盈率的业绩预期，这就是极度错误了。这不是市盈率了，这是市梦率了。

有的公司虽然有可能最终研发出能带来较高利润的产品，但是未来有无可能同类产品很多，竞争激烈导致盈利不达预期呢？因此，即使是能孵化出小鸡的鸡蛋，我们也要有谨慎的预期，绝对不能过度乐观，盲目给出一二百倍的市盈率估值。

炒股就是炒预期——我们首先要知道这个预期能否实现，以及实现的概率有多大，大概对未来公司的业绩影响有多大。在这个前提下对公司的股票估值进行预期，这才是“炒股就是炒预期”的正确预期。这才是真正地懂得了利用预期来进行投资。

炒股就是炒预期这句话理论上是正确的。只是，预期可以有，但是，不能过于偏离真正的企业价值。股票市场离开了以“价值”为基础的预期炒作，就是拿着一堆废纸甚至一串虚拟数字进行的赌博，投资者的风险之大可想而知。

一个操盘手的讲述：主力是如何拉升一只股票的？值得一读再读

有人的地方就有江湖，有江湖就有帮派。股市中的帮派其实就是主力，就是不同领域、不同地区的主力行为，帮派在散户心里又爱又恨，既敬仰又恐惧。股市里的帮派很早就有，一波倒下一波又起，或是若隐若现，打游击式的战术，当管理层风声紧的时候，市场上的帮派很快销声匿迹，过一阵子之后又风生水起。

近年来，有关“股市帮派”传闻较多，相传在股市中江湖帮派丛生，随着时局的变化轮流出现和隐没。资本市场因操作风格、地域分布的不同，一些知名游资被划分成不同帮派，股市里的帮派，多是以地区命名的，什么“北京帮”“上海帮”“宁波帮"“东北帮”等，其中宁波就是早先的“涨停敢死队”，徐翔就是从这里发家的，其他的比如“深圳帮"“山东帮"“天消帮”等，都是以券商和大学系为基础建立的。

如今，“温州帮”重现江湖，“涨停敢死队”再出新套路，“游资”再比杀手锏…市场“妖股”出没，股市江湖掀起了一场血雨腥风的大浩劫。

游资在多年的市场运行中，已经形成自己独特的思维方式和操盘技巧，或单打独斗、精准出击，或联手作战、相互照应，其操作手法独具特色，各显绝技，并以地域或专长为重点渐渐形成了各种帮派。这里对那些市场影响较大的帮派进行探究，提炼这些游资的镇帮手法，以窥探其背后的运作思路。

“温州帮”的拉升模式

一般情况下，温州帮多数是平开后急拉为多，在拉升之前不动声色，风平浪静，一旦进入拉升如同蛟龙出海，一跃而起，三五分钟就能拉涨停。在时间上，温州帮通常在上午10：30~11：00或下午2：00前后，人气最旺时将股价拉至涨停。

模式1：顽强推升

这种方式在拉升过程中，股价沿着一定角度稳步上行，不受大盘涨跌影响。庄家拉升往往一气呵成，中间没有比较明显的大幅度洗盘动作。绝大多数采用依托均线边拉边洗式。庄家拉升思路明确，股价走势轨迹明显。常常走出单边上涨的独立上升态势。庄家开始大幅度洗盘之际，也标志着拉升行情结束之时。这种拉升方法有三个显著的标志：

（1）在拉升行情初期，股价常常走出极小幅度的阴阳交错，慢牛爬坡的缓慢走势，此阶段是庄家建仓或加仓的阶段。

（2）拉升速度有所加速，经常依托均线系统边拉边洗，拉升前期和中期，庄家在早盘将股价推高之后，就任其自由换手，不过多去关照股价，使股f常常出现自由落体之势，在回落至下轨线处或者必要的技术图形时，庄家再度护盘，重新吸引多头买盘。走出极为规律的走势，以吸引多头资金积极买进股票，起到助庄的作用，可谓四两拨千斤。

（3）单边上涨式拉升，后期往往以快速拉升、疯狂刺激多头买盘，人气而达到高潮，一般会采用各种转换角色的“示形”方式，诱导、促使场外的散户失去正常的投资理智、控制能力，产生一种过量、过度的放大和虚化的投资激情，这也是行情见顶的信号。

这种拉升方法在大多情况下都是受客观条件制约的，驻庄期相对长一些。绝大多数庄家控盘要占到流通盘的30%~40%，涨幅多以50%~100%不等，很少有超过100%以上的涨幅。

图6-9，华资实业（600191）：该股在上涨初期，K线阴阳交错，股价缓慢上涨。随着股价的上涨，其拉升速度有所加快，边拉边洗依托5日均线上行。在拉升后期，股价出现加速上涨，以刺激多头买盘，使不少失去理智的散户追涨买入。当庄家停止拉升时，就是短期见顶信号。

模式2：直线拉升

这种拉升方式犹如火箭发射，升势一旦启动，行情锐不可当。特别是第一个涨停，一般都来得非常突然，一步到位，一口气拉涨停，腾升行情可谓惊天动地。

但纵观此类个股，在行情腾升之前，往往要经过较长时间的吸货过程。在这整个建仓过程中，股价犹如一潭死水，波澜不惊，臭不可闻。然而，当庄家悄悄掌握了流通盘50%-60%的筹码后，行情一旦启动，往往升势如虹，气冲霄汉。这种庄家干起活来，驾轻就熟，清清爽爽。而且实力绝非一般，运作个股一般后市有强大的题材配合，准备工作异常充分。选择的个股多为中等偏下的流通盘较多。也有的庄家炒作起来常常得意忘形，直到把股价玩到令人难以置信的地步，成为真正的空中楼阁，最终导致玩火自焚。

图6-10，超讯通信（603322）：游资介入该股完成建仓后，在2017年2月21日快速拉高脱离底部区域，然后回落洗盘整理，等待30日均约上行。3月20日洗盘结束，股价放量涨停，随后股价持续拉高，7个交易日股价达到66%的涨幅。从走势中可以看出，股价上涨气势如虹，势不可挡，庄家思路清晰，有恃无恐，股价一步到位，拉升一旦结束就是阶段性顶部。

图6-11，利君股份（002651）：该股短线游资完成建仓后，坐庄手法十分诡异，先是来一个下砸动作，充分吓退部分散户后，在2017年1月16日快速拉涨停，次日继续封板，然后进行短暂的洗盘。经过一天的快速洗盘后，再次连续拉出三个涨停板，第四天冲高回落，股价形成顶部。在整个拉升i程中，动作紧凑，手法凌厉，来势凶悍，当散户反应过来时，股价已经站在高位，不得不打高买入，而此时正是风险来临之时。

模式3：拉升手法进化

以前已经有不少人将温州帮与徐翔相比，但操盘方式进化后的温州帮，其恐怖和凶狠显然已经远远超过了徐翔，不少人已经跟不上温州帮的操盘步伐。

图6-12，三夫户外（002780）：2016年10月19日，该股在午间收盘前开始向上突破，午间开盘后股价继续走高，涨幅最高达到9.93%。就在大家都期待再一次封涨停时，盘面发生了180度大转变。仅半小时工夫，股价就下挫超过15%，盘中一度跌停，截至收盘跌9.05%，全天振幅高达19%。

次日，该股低开后向上翻红，之后开始横盘。午间开盘后，股价开始拉升，最终顺利封板。虽然期间有开板，但尾盘强势回封。

至此，该股在过去11个交易日中上涨60%，在短短两天时间里又走出了一组奇葩的K线。而其诡异的分时线基本可以推断其被庄家高度控盘，再结合龙虎榜数据，股价大起大落与游资温州帮很难脱开干系。

通过该股走势分析，可以发现温州帮的操盘方式更加具有技术性。

（1）更加配合技术性。温州帮通常选择流通盘在10亿左右的“小票"，然后采取不讲理的拉升，迅速收集筹码。之后追求高度换手，通常换手可以达到100%。完成高换手之后，进行第二波的拉升，并且在拉升过程中逐渐出货。在出货尾声阶段，则使用标志性的“一字断魂刀”.

但在该股中，其操盘方式并没有太多不讲理的地方。在9月29日，温州帮拉升第一天。公司公告拟定增募资6亿元复牌，而之前的7个交易日，股价走势接近水平线。成交量也极为清淡，每日约在6000万元。如此走势的好处在于，多条均线在该处黏合。从技术上来说，均线黏合将为未来走势提供爆发力。

在技术形态提供支撑后，温州帮在拉升当天，运用预先埋伏的少量筹码将股价小幅下压。从K线上看，下杀制造的下影线成为了当期的新低。早盘下跌5%，不能说是大跌，但给散户造成较大的心理影响，使手中的筹码更容易被洗出。

在制造适当恐慌之后，温州帮开启股价的拉升之旅。整个拉升过程中月大单尽量吃光卖盘，不给其他游资或散户机会。在当天的龙虎榜上，买一到买三席位都来自温州帮。

（2）以T+0代替连续涨停。在完成第一个涨停后，接下来的5个交易日内，不曾再有涨停。猜想背后的原因，一方面是连续涨停太过招摇，另一方面则是前期操盘手法被曝光后，有相当多的游资与散户想要“搭便车”，借温州帮拉升做短线，而温州帮显然不愿意为他人做嫁衣，因此在操盘时改变原先连续封涨停的方式，给其他游资与散户造成判断障碍。

通过每天冲高回落的操作，温州帮可以对手头上的筹码进行T+0买卖。这样做可以降低筹码成本，也能够迷惑其他投资者，客观上套牢一部分人。

在T+0的操作中，温州帮也不那么追求超高换手率。之前操作其他个股时，40%以上的超高换手率在该股中并没有见到。可以说，温州帮正在试图掩藏自己标志性的连续涨停和超高换手。尽管温州帮席位还会出现在龙虎榜上，但操盘痕迹已经不像之前那么明显了。

（3）未来走势更难捉摸。以往出现“一字断魂斩”之后，温州帮将会继续砸盘式出货。但在该股中经历了狂砸19%后，温州帮10月20日再次强势买入拉起，出乎所有人意料。当日龙虎榜买一是温州帮最常用的席位之一，一共买入了近1.27亿。

不知道有多少人在10月20日低开后，害怕温州帮进一步砸盘，而采取了抛售操作？温州帮近来的操作方式，让那些试图跟着温州帮一起吃肉的散户已经跟不上节奏。当大家都在猜测温州帮要拉涨停的时候，却连续5个交易日让股价停留在窄幅区间内。当大家又去猜测温州帮将要进一步砸盘的时候，却又让股价迅速涨停，让抛盘者懊恼不已。

箴言：游资对于多数散户来说既爱又恨，爱它是因为通过疯狂的拉升而使跟风者快速获利，恨它是因为急拉狂跌而容易让散户深套其中。其实，游资就是短线主力，手法复杂多变，盘面扑朔迷离，走势毫无章法。所以作为广大散户朋友，想要发现游资行踪，跟随游资进出，达到与游资共舞，必须具备扎实的技术分析功底、丰富的实盘经验、良好的心理素质，否则很难达到预期的效果，甚至适得其反，遭到游资的吞噬。

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