北陆药业今日上涨1.80%，股价为9.63元，成交金额为8532.08万元，成交8万手，换手率为2.24%。

主力资金方面：当日净流入166.69万，近三日净流入1151万。

截至2019年06月30日，北陆药业营业收入4.02亿元，较去年同比上涨29.01%，归属于母公司股东的净利润1.12亿元，较去年同比上涨32.27%。

本次定增募得资金将分别投资于荆门年产 20GWh 大圆柱动力电池项目和年产 16GWh 方形磷酸铁锂乘用车动力电池项目，投资金额分别为 34 亿元和 26 亿元，剩余 30 亿元将用于补充流动资金。本次定增将有助于公司加速扩张动力电池产能。

近5日资金流向一览见下表：

投资要点

以下为李德辉所任职基金的部分重仓股调仓案例：

东吴证券股份有限公司曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶近期对亿纬锂能进行研究并发布了研究报告《2022年三季报点评：动力+储能双驱动，业绩亮眼》，本报告对亿纬锂能给出买入评级，认为其目标价位为147.50元，当前股价为91.14元，预期上涨幅度为61.84%。

Q3业绩超预告上限，略好于市场预期。Q3收入94亿元，同环比+91%/+14%，归母净利13亿元，同环比+81%/+56％，扣非归母9.8亿元，同环比+39%/+29%；毛利率17.3%，环比+1pct，归母净利率14%，环比+4pct。前三季度收入243亿元，同比+112%；归母净利26.7亿元，同比+20%，扣非净利21.8亿元，同比+2%。

Q3动力储能电池环增30%+，储能需求旺盛上修预期。公司Q3出货8-9GWh，其中三元2.5GWh，铁锂6GWh左右。Q3储能预计3GWh左右，环比大增50%，占总出货占比提升至35%。Q4我们预计出货环比再增20%，全年出货30GWh（三元10GWh，铁锂20GWh，其中储能出货上修至10GWh）。明年出货我们预计65-70GWh（铁锂45GWh+，三元软包10GWh，三元方形+大圆柱10GWh），其中储能出货预计30GWh，占比提升至40%+，大储主要受益于华为、阳光电源、林洋能源等集成商拉动，产品销售至国内及美国，户储主要受益于沃太需求拉动，产品多销往欧洲。

动力+储能电池盈利逐步恢复，一体化布局大幅增厚利润。Q3三元软包均价小幅提升，铁锂电池价格稳定，毛利率提升至17%，环增2pct，净利率5%以上，贡献3.5亿元左右利润，单wh净利提升至0.04元/wh。Q4动力储能毛利率预计进一步修复，全年贡献9-10亿元利润，23年有望贡献30亿元+净利润。同时Q3兴华锂业按49%股权比例确认投资收益，且股权比例追溯至Q2，预计贡献投资收益2亿元+。

Q3传统业务微降，思摩尔环比下滑，其他收益大幅确认。消费电池维持稳定。我们预计公司Q3圆柱电池受需求影响，收入环比略降，小3C电池收入基本稳定，合计收入16亿元左右，毛利率20%+；锂原电池预计Q3收入5亿元，毛利率36%左右，合计贡献1.5-1.8亿元利润。思摩尔预计贡献投资收益2.3亿元，同环比下降42%/16%。此外，公司其他收益4.3亿元，环比大增181%，主要为政府补助。

盈利预测与投资评级：考虑到公司Q3业绩超预期，我们上修22-24年归母净利润至38.5/70.0/100.4亿元（原预期32.3/60.9/91.2亿元），同增33%/82%/43%，对应46/25/18xPE，考虑到公司产品结构+技术进一步升级，给予23年40倍PE，对应目标价147.5元，维持“买入”评级。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司曾韬研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达96.65%，其预测2022年度归属净利润为盈利33.05亿，根据现价换算的预测PE为53.29。

该股最近90天内共有30家机构给出评级，买入评级26家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为125.89。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，亿纬锂能（300014）行业内竞争力的护城河优秀，盈利能力良好，营收成长性良好。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：有息资产负债率、应收账款/利润率、经营现金流/利润率。该股好公司指标3.5星，好价格指标2星，综合指标2.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）

公司主营业务：药品生产以及药品经销的公司，其中药品生产包括对比剂系列产品、降糖类药物和抗焦虑类中药等产品的生产及销售。对比剂系列产品为公司的主导产品，主要包括磁共振对比剂钆喷酸葡胺注射液、非离子型碘对比剂碘海醇注射液和口服磁共振对比剂枸橼酸铁铵泡腾颗粒。

结论与建议：

亿纬锂能（300014）个股概况：

最新盈利预测明细如下：

近5日资金流向一览见下表：

重仓股调仓示例详解：

截至2023年5月23日收盘，北陆药业(300016)报收于6.77元，上涨1.8%，换手率1.54%，成交量7.54万手，成交额5122.54万元。

5月23日的资金流向数据方面，主力资金净流出32.78万元，占总成交额0.64%，游资资金净流出681.03万元，占总成交额13.29%，散户资金净流入713.81万元，占总成交额13.93%。

北陆药业2023一季报显示，公司主营收入1.88亿元，同比上升2.23%；归母净利润1257.61万元，同比下降67.97%；扣非净利润860.97万元，同比下降74.38%；负债率32.8%，投资收益-19.76万元，财务费用1213.89万元，毛利率47.64%。北陆药业（300016）主营业务：对比剂系列、中枢神经类和降糖类药品的研发、生产与销售。。

重仓股调仓示例详解：

该股主要指标及行业内排名如下：

公司拟在曲靖投资动力电池项目，加紧产能扩张：公司发布公告，拟在曲靖投资建设年产 10GWh 动力储能电池项目，项目总投资 30 亿元，其中固定资产投资 23 亿元。 今年以来，公司连续公告与荆门、成都、 玉溪和曲靖政府签订的电池生产线投资计划，规划产能分别为 68GWh、50GWh、10GWh 和 10GWh。 目前公司动力电池和储能电池产能约 50GWh。 公司正在加紧建设多条动力电池和储能电池产线，包括方形磷酸铁锂、方形三元、软包和大圆柱电池，公司已规划投建的动力和储能电池产线总产能约为250GWh。我们预计今明两年是公司动力和储能电池产能扩张大年，今年公司产能将会翻倍增长。

最新盈利预测明细如下：

此外，天风证券研究员孙潇雅，光大证券研究员殷中枢近期也对该股发布了研报，同样给出“买入”评级。

上一篇：股票002422(股票002432)

下一篇：最新举牌概念股(举牌概念股票有哪些)