股票怎么加杠杆与杠杆炒股爆仓是什么意思
我有个同学,早年家里以高杠杆借钱做生意起家,顺风顺水时,初中就准备出国读书。但某天突然转学,打听得知,父亲生意失败,杠杆经营导致资不抵债,负债累累,为躲避债权人,已经携家出走。
多年后,读到投段永平和巴菲特的言论:保持长期思维,拒绝短期诱惑。这段回忆印入脑海,同学父亲加杠杆做生意就是一种短期诱惑。
生活中,短期诱惑随处可见。
决心减肥,辛苦锻炼,某次朋友相约喝酒宵夜,心中想着相聚的快乐与美味的烧烤,便放弃了自我克制,陷入了短期诱惑。
炒股理财里,加杠杆上融资是常见的一种短期诱惑。
对于初入股市的新手,最忌讳的不是亏损而是一无所知却能赚到钱,他们会认为自己是投资大师,巴菲特也不过如此。
为了能“更快”赚到钱,他们四处筹钱加杠杆上融资,甚至不惜借贷。苦涩的是,结果大都一无所有地爆仓。
巴菲特说自己投资的理念里有三件不做的事:不加杠杆,不做空,不投资能力圈范围外的公司。
加杠杆、做空股市、胡乱投资(投机),都是短期诱惑,它们有个特点——刺激。这种刺激的感觉能够促进大脑多巴胺的分泌,但也使得投资者的账户摇摇欲坠。
短期诱惑危险带来刺激,长期思维安全却很枯燥。
在股市中使用长期思维,需要积累大量财务知识、理解企业文化、搞懂企业的商业模式,以上需要花费大量时间,还不能保证能有好结果。
更多的积累能建立起与其他投资者的相对优势,提高胜率。
选择长期思维,我们不加杠杆、不做空、只做自己能力圈范围内的事。
林肯说,“我走得很慢,但是我从来不后退”投资领域里,即便是乌龟爬行,只要一直前进,在复利的魔法下,最后也能日行千里,赢过兔子。
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每次市场大涨大跌,都会有新闻出来说“多少多少人爆仓了”。
特别是币圈,这种新闻特别多。
那你知道什么叫叫爆仓吗?
简单来说,爆仓就是你钱没了。
这和亏光还不一样,极端来说,比如比特币瞬时跌到0,你亏光了,但你只是钱没了,币还在(在币没退市的情况下),如果下一个瞬间拉回来,你就又稳了。
但爆仓的时候,你的钱没了,币也没了,啥都没了。
2、钱没了可以理解,那为什么我花钱买的币也会没了?
是因为杠杆,不加杠杆,就不会爆仓。如果你全是自有资金,你是不会爆仓的。
所谓杠杆,简单来说,就是“借”。
这不限于比特币市场,一个成熟的金融市场,基本都有“借”的机制,既包括借钱买货(“多”),也包括借货卖钱(“空”)。这里的货可以代指股票、现货、币等一切金融资产。
简单起见,我们这篇回答里只考虑借钱做多的情况,不考虑借货的情况,
那为什么管“借”叫杠杆呢?
因为借了,就能放大收益和损失。
你本金100元, 币1元一个,你只能买100个,币涨了50%变成1.5元一个,把币卖了,你账户变成150元,赚了50元,赚了50/100=50%
但如果你借了100元,你一共就有了200个币,币涨了50%变成1.5元一个,把币卖了,你账户变成300元,还掉借来的100元,你还赚100元,赚了100/100=100%
当然如果跌了,亏得也更多。
借来的钱是一个支点,放大了你的收益和损失,就像物理上的杠杆一样,所以叫“加杠杆”。
3、那为什么会爆仓?
因为借来的钱马上要不够还了。
还是刚才那个例子。
你本金100元, 币1元一个,为了赚得多,你向交易所借了900元,买了1000个币。
这样只要币涨到1.1元,你就赚了100元,本金就翻倍了。
结果,你买币的时机正好是昨天,当天币暴跌了10%,只有0.9元一个了。
你账户里还剩900元。
你以为本金只有100元,所以900元还很多?
错了,你还要还900元。
这900元全是你要还的,你自己的本金已经归0了。
你说,没关系,我还有1000个币啊,只要涨回来不就行了?
但借你钱的人不干了。
涨回来你是行了,但如果再跌下去,你的账户里连900元都没了,到时候我找谁要钱去?
不行,你必须现在就把币全卖了,把900元还给我。
你说,我不卖,我要等它涨回来。
交易所说:不卖?你不卖我帮你卖。
然后交易所就把你的1000个币都卖了,变成900元,划走还钱了。
这就叫“强行平仓”,简称”强平“。
这时候你还剩什么呢?
币,被卖掉了。
钱,被划走了。
没有钱,也没有币。
这就叫爆仓
当然,以上是简化版,现实里比这要复杂。比如:
1、不会等到跌到900元才提醒你,跌到950就会来找你了;
2、交易所一般不会直接强行平仓,会先让你按照约定的比例补充资金,你没有及时补充资金,才会被强平。
3、一般的规范市场,对杠杆都有很多限制,特别是对于做空,比如要求一定准入门槛。
比如我们的大A股。
但比特币这样的号称“非中心化”的交易,自然就没人来给你制定这种门槛了。
“债主”会利用自身信息优势,提前预知价格变动,来收割大量的“散户”。
甚至“债主”会自身下场操纵价格。
在中心化的市场里,有“监管部门”这个裁判员,但比特币或者其他非法交易所里,裁判员就是交易所本身。
你本以为是一场公平竞争,没想到对方既是裁判员,又是运动员,甚至还是你的赞助商,这比赛还怎么玩?
这涉及到非中心化和中心化的优劣,具体就不展开了。
总之,最后再强调一句:
买币可以,
不要借钱,不要借钱,不要借钱。
不借,你就不会爆仓。