期货市场是一个以保证金为杠杆、双向交易加上T＋0交易的投机市场，在获取高收益的同时也存在着高风险。建立期货市场的初衷是出于现货商套期保值的需要，然而在这个市场中90%的参与者却是投机交易者，因此他们有可能迅速翻番暴富，也可能迅速暴仓血本无归。造成这种状况的原因是：投资者存在着一些非理性的投资弊病。我们将其归纳为期货投资者通病10条：

一、满仓操作：期市有句俗话————满仓者必死！满仓操作虽然有可能使你快速增加财富，但更有可能让你迅速暴仓。事事无绝对，即便是基金也不可能完全控制突发事件和政策面或消息面的影响。财富的积累是和时间成正比的，这是国内外期货大师的共识。靠小资金盈取大波段的利润，资金曲线的大幅度波动，其本身就是不正常的现象，只有进二退一，稳步拉升方为成功之道。

解决方法：绝不满仓，每次开仓不超过总资金的30%，最多为50%，以防补仓或其他情况的发生。

二、逆势开仓：很多新投资者，喜欢在停板的时候开反向仓，虽然有时运气好能够侥幸获利，但这是一种非常危险的动作，是严重的逆势行为，一旦遇到连续的单边行情便会被强行平仓，直至暴仓。

解决方法：绝不在停板处开反向仓。

三、持仓综合症：这是投资者的一种通病，“症状”表现为：当手中无单时手痒闲不住，非要下单不可；手中有单又恐慌，一旦市场朝反方向运作，就不知如何是好；认为机会不断，总是想不停地操作，结果越做越赔，越赔越做。究其原因，主要是因为没有良好的技术分析方法作为后盾，心中没底。殊不知休息也是一种操作方法。

解决方法：守株待兔，猎豹出击；市场无机会便休息，有机会果断跟进；止盈止损坚决执行。

四、测顶测底：有些投资者总是凭主观臆断市场的顶部和底部，结果是被套在山腰，砍也砍不动了，最终导致大亏的结局。

解决方法：一切依赖于图表，顺势而为；绝不测顶测底，坚决做一个市场趋势的跟随者。

五、死不认输：很多投资者就是犟脾气，做错了从不认输，不知在第一时间解决掉手中的错单，以至让错误不断地延续，后果可想而知。“我就是不信它不涨，我就是不信它下不来……”这种心态万万要不得。

解决方法：承认自己有错的时候，不存侥幸心理，坚决在第一时间止损。

六、逆势抢反弹：抢反弹可不可以？如果方法对了，当然可以。否则，犹如刀口舔血。若从空中落下一把刀，你应该何时去接？毫无疑问，一定是等它落在地上摇摆不动之后，如若不然，必定会伤痕累累。期货市场与之同理。

解决方法：抢反弹需要一定的技巧。无经验者，不必冒险，顺势而为即可，且参与反弹时一定要注意资金的管理。

七、频繁“全天候”操作：很多投资者，都想做全能型选手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，虽然对自己要求很“严格”，但这违背了期货市场顺势而为的重要性。

解决方法：在没有一股力量打破另一股力量时，不要动反向的念头，多头市就是做多，平多、再多、再平多……空头市则坚持开空、平空、再开空、再平空……

八、下单时犹豫不决：做多时害怕诱多，害怕假突破，做空时害怕诱空，从而导致机会从眼前白白消失。

解决方法：理解火车启动后总有个滑行惯性的道理，当趋势迈出第一步的时候，我们在一步半的时候跟进去，直至平衡被打破，趋势确立时，采取“照单全收”的操作策略，当假突破的征兆出现后，反方向胜算的几率是很大的。

九、中、短线的弊端：有人错误地认为短线与中线就是持仓时间的长短，其实不然。所谓中线，就是在大周期大波动的趋势出来后，在这股力量没有被打破前有节奏地持有一个方向的单子，而不能以时间的长短为依据。短线中线本是一体，不过是时间周期与波动的幅度不同而已，所应用的方法都是一样的。

解决方法：认清弊端，短中结合按章法操作。

十、主力盯单心态：很多投资者一定有这样的经历：你做多，就跌；你空，他就涨；你一砍多，他就还涨；一砍空就跌。做期货有时运气是很重要的，主力并不缺你这一手。

解决方法：立马关掉电脑，休息一下，冷静之后重新来做。

期货是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

一、交易规则

1.双向交易

期货属于双向交易品种，有做空机制。价格上涨时，做多赚钱，做空亏钱;价格下跌时，做空赚钱，做多亏钱。也就是说，当价格下跌时，我们也有赚钱的机会，这点是股票不能比的。因而期市牛市熊市的概念不是很强，只要你能够把握住方向，赚到钱，对你而言每天都是牛市。

2.杠杆交易

期货市场交易无需支付全额资金，只需支付部分的保证金即可获得交易的机会，这就是通常所说的杠杆交易。举个例子，假如某品种交易需要支付10%的保证金，则杠杆为10倍，即你的利润和风险放大了10倍;若需支付20%的保证金，则杠杆为5倍，即你的利润和风险放大了5倍。

因为任何成熟的市场赚钱的都是少数，期市也不例外，而加杠杆之后，亏损是成倍地放大，因而会有“期货比股票风险很大”这一说法。打铁还需自身硬，如果你实战经验丰富，期货市场可以考虑，否则建议先学习或者进行模拟盘练习。

3.T+0交易

期货是T+0交易，即可以随时平仓，当日买进，可当日卖出。这有利于把握利润和控制风险，不利之处在于容易导致短线投机过度，如果不能很好地控制风险，本金亏损会很快。因而，期市对于交易纪律的要求更高，没有明确的交易计划和纪律，极容易短期内大亏。

4.负和市场

期货市场本身并不创造利润，但是有人在里面赚钱，有人在里面亏钱，每一笔交易还有手续费，这是典型的负和博弈的游戏规则。通俗一点，如果你在期货市场赚了钱，那一定是别人亏的，同理，如果你亏了钱，一定是被别人赚了。据统计，无论是账户数量还是资金量，盈利方远远小于亏损方。

二、操作技巧

1.风控第一

之所以将风险控制放在第一位，因为期货是杠杆交易，如果不注重控制风险，亏损一次就足以让你元气大伤。做单严格带好止损止盈，在利润有把握的情况下，可以移动止损止盈来扩大利润，切勿扛单。此外，期货尽量轻仓操作，无论何时，杜绝满仓。再者，尽量不要持仓过夜，持仓过夜意味着你必须承受隔夜的风险，所谓夜长梦多，谁也料不准一夜之后，你的账户会是怎样。

2.杜绝频繁交易

期货是T+0交易，日内可以无限次交易，很多新手朋友极容易频繁操作。亏钱的时候，急着回本，不断加码，结果越亏越多。赚钱的时候，贪心不足，信心膨胀，结果回吐浮盈不说，还搭上亏损本金。

3.顺势而为的原则

多头行情中，顺势做多，而不是看到涨多了就去抓空;空头行情中，顺势做空，而不是看到跌多了就去抄底。逆势操作的结果，就是不断地止损甚至爆仓。

4.交易计划和纪律

炒股需要计划和纪律，炒期货更需要。期货的利润很大，风险也很大。没有严格的交易计划和纪律，率性而为，很难在期市生存。

5.坚持复盘与学习

赚钱有方法，亏钱有原因。每天收盘后，一定要花时间对当日的行情以及自己的交易进行总结和反思：为什么能够赚钱，为什么会亏钱，今天的行情这样走是因为消息面还是技术面，现在的趋势是多还是空，有没有反转迹象，明日的操作思路是怎样的……这些功课要坚持做，前期很辛苦，等你熟练之后，会越来越顺。万事开头难，没有人能够在期货市场随随便便成功，不费一番心思，只能被市场淘汰。

我是老周，一个热爱交易，做交易15年的大叔，本来头条我是想用来写一些日常东西，不想写交易相关性的东西，但感觉日常又没什么可多写的，所以接下来会在头条写写交易方面的文章，今天就来谈谈交易中如何判断趋势。

在交易中，不管是股票，外汇，期货，数字货币（比特币，以太币等），股脂（像美国纳指道指，德指恒指，富时中国A50等等），我们常说要跟随趋势走。如何判断这个趋势，当然就比较关键，趋势做对了，吃到利润就是很容易的事。在谈之前还想先说几点：

1.交易是一个系统性的过程，说到系统，表明它具有复杂的一面，所有细节性层面的处理会直接关系到最后的结果，或者说交易者要做好交易，应该具体一个比较全面综合的交易素质，不是说你掌握了某个所谓的技术，你就能独步天下，战无不胜，就能稳稳当当，不是这样的，就算你会判断趋势了，也能说会道，比如那些讲课卖资料做培训的所谓老师，说得天花乱坠，你让他来亲自交易，基本也是一蹋糊涂，交易是一个不断需要修正和完善的系统性过程。

2.交易是技能不是知识，通常的知识，基本我们看看书本就懂了，考试拿个满分也正常，但技能则不一样，技能需要长期实践和反复检验，从无数的经历（尤其失败经历）中累积经验，而使经验增加与不断成熟，从而形成专业成熟体系，也就是技能。就好比医生看病，国家院士级别和一般专家级别的肯定不一样，普通医生和专家级的肯定也有相当区别，这个差别，是几十年的经验差别，不仅仅是多几个手术，多几天门诊的差别。交易也一样，有的人交易没锤炼几天，没经历什么行情，没看懂看清几个盘面，就想着一步登天做好交易，几乎是不可能的，原因很简单，功力不够，交易谁都会做，但会做和做好是不一样的，谁都会盈利，但能长期稳定盈利的则凤毛麟角，根本原因还是很多人对交易没有本质上的理解。

3.交易并不适合所有人，交易需要一定的天赋，这个天赋不是说你IQ要多高，但要有一个还不错的成熟思维能力，刻板或跳跃性思维的人在交易中都很困难，培根在《习惯论》中说，思维决定行为，行业决定结果。上面说功力不够，也包括思维层面的东西。

4.交易有不确定性，也就是风险性。这是所有人，只要他不是神，都无法回避的问题。风险存在是一回事，做好是一回事，不是说有风险了就做不好，当然不是这样的，这就要求我们对要有一个正确的投资交易理念支持，比如追求稳定性盈利，我觉得就是最好的交易理念，而不是像有的人大起大落的，一会暴利，一会爆亏，这肯定不是成熟的交易者。交易就好比天气，明天的天气，下雨或不下雨都是存在的，但是天气预报也基本可信的，这个天气预报就好比我们交易能力的体现，任何人都有亏损可能，但有的交易者就是能把交易做好。交易不是赌，但你如果用赌的心态来做交易，那它就是赌，量力而为也是交易中重要的一环，像有的人借贷来做交易，这肯定是不可取的，但如果你用闲钱，10份中拿出1份来做，这个风险完全是值得冒的。

回归趋势判断的主题。也先说几点：

1.趋势有大小之分， 无论长线操作还是短线，应基于大趋势为基础。比如你在上涨趋势中，中间过程做很多短线级别的多单也没什么大问题，相反，如果做空单则是危险的，要特别小心，尤其如果想着多空都想要吃到利润的，频繁来回，时间长了肯定会出问题的；

2.不管什么周期，什么级别，开盘的时候，基本就能确定本周期盘面趋势，比如当天开盘时，基本就能确定本日行情大概趋势和目标（比如涨或跌，先涨后跌还是先跌后涨），周或月同样，只是周期拉得长，中间的过程可能变得波折一些，我们根据这个判断，顺着趋势做就可以.

3.趋势判断：总得来说，参与博弈的多空强弱决定了趋势方向要如何走。K线形态决定多空强弱（你要怎么走），K线空间决定趋势强弱（你能吃多少）。以下是今天11月2号的黄金日K，以及周K，月K。

可以看到，10月月线收于底点，交接11月，从K线上看得出，本月行情，至少目前空方是不强的，从月线级别上，多方的第一目标是1680/82，也就是说近期大趋势是向上的。

而对于周线，多方第一目标是1655一带，昨天到过然后回调，第二目标是1670一带。

从日线上看，明天到达周内第一目标1655/56后回调，但由于月线的原因，整个回调不会大，但日内向上也不太会强，第一目标还是1655。

再结合四小时看，回调也基本就只会在1642/44一带，这里可以补多。结合起来，就能大致地判断出黄金未来的情况：本月是先升行情，下面1635站稳，回调做多，第一目标1655/56，第二目标1671一带，本月会去1680/82。之后行情会如何要到时再观察盘面，看好向上，有可能冲1700。

这是国际黄金的情况，所有品种都是这样的，包括原油，货币对，CFD指数，也包括数字货币， 趋势的判断很重要，当然会判断了了不代表就能做好交易，上面开头讲了，交易是系统性的东西，要有强大的交易素质才能应该交易和做好交易。

知道了行情会如何走，制定出相应的策略就可以，吃到利润不难，但要有正确的投资理念，这个市场最大的优点就是从来不缺机会，但缺耐心。稳定盈利永远是交易的根本，外汇交易风险是相对高的，更要重视风控，不要追求几天翻倍，而要追求细水常流，每天哪怕稳定盈利只有1%，一年下来也有超过2倍的收益。在外汇交易中，只要稳定，一年利润3倍到5倍这是正常的，更多也不难，比如10倍，前提要认真做，不然亏损也是正常的，这个市场里九成人也都是亏损的，胡做乱做肯定是要亏钱的。

先写到这，接下来再完善

宏观变动：

海关总署：今年前2个月，我国进出口总值6.18万亿元人民币，同比微降0.8%，其中，出口3.5万亿元，同比增长0.9%；进口2.68万亿元，同比下降2.9%；贸易顺差8103.2亿元，同比扩大16.2%。

股指期货：从资金面上看，北上资金当日净流入-1.88亿元，结束了连续4日净流入态势，其中沪股通净流入17.14亿元，深股通净流入-19.02亿元，今年以来净流入1,602.78亿元，开通以来累计净流入18,848.75亿元，维持在历史高位。公开市场操作方面，央行当日开展30亿元7天逆回购操作，中标利率为2.00%，与前期持平，当日有4,810亿元逆回购到期，当日净回笼4,780亿元。基差方面，IM、IC、IF与IH3月合约基差分别为8.54、7.70、1.65与0.17点，各品种基差出现分化，其中IM、IC近月合约贴水大幅收窄，IF近月合约贴水小幅收窄，IH近月合约转为贴水。在市场呈现普跌的背景下，衍生品整体表现较为淡定，并未与现货形成共振，从过往经验看，现货市场有反应过度的嫌疑。从盘面上看，早盘中字头板块较为强势，带领大盘风格指数走高，然而现货市场成交额未能持续放大，市场资金在大盘与小盘风格进行平衡，资金面存在捉襟见肘的迹象，午盘之后各指数全面回落，IH与IF等大盘风格呈现冲高回落的态势。尽管上证指数盘中续创年内新高，但孤掌难鸣，IH、IF、IC与IM均在压力附近承压，尤其是IC再次突破未果，重新回到震荡区间；另一方面，随着市场回落，各指数估值更加具有吸引力，仍然适合逢低进行配置。

玉米：近期玉米窄幅震荡，产地粮源加速释放，短期供应充足，贸易商收购心态谨慎。需求端来看，深加工及生猪养殖均陷入亏损，高原料价格往下游传导不畅，需求偏淡反过来压制现货价格。外盘从后期来看，美玉米出口和工业消费仍有下调可能，本年度库消比仍有上调可能。2023年美国玉米种植面积预计增加，下年度库销比回升预期较强，远期美玉米期价重心预计逐步下移。国内受到售粮压力、需求弱势及进口替代品价格偏低压制，期价重心预计逐步下移。

贵金属：隔夜美联储主席鲍威尔国会作证表态强硬，贵金属全面回落，以伦敦金计价的国际金价下跌1.81%至1812.98美元/盎司，而以伦敦银计价的国际银价下跌4.65%至20.052美元/盎司，金银比反弹至88左右。国内由于汇率因素表现略强于外盘。我们认为未来美联储在货币政策上收紧的时间可能比市场预期更为长久，而加息幅度相对有限，贵金属短期将继续面临弱势调整，但是深跌幅度有限。近期央行不断增持黄金给了黄金价格一定支撑，而白银在珠宝首饰需求的走弱也令金强银弱格局持续。操作上建议观望。风险点：非农数据远低于预期；通胀快速回落。

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