中信建投

2021年中小市值公司跑赢大盘。在2020年市场认为“中小盘公司将长期被边缘化”时，我们提出2016年以来中小盘的不良表现主要有两方面的原因：中小盘前期高估值的消化、并购重组爆发带来商誉减值，站在2020年的时间点看，这两个因素都已经大幅缓解。我们选取中证1000作为小盘公司的代表，沪深300作为大盘公司的代表，在2016-2020年中证1000连续跑输沪深300，2021年出现反转。

　　在中小市值公司选股方面，我们的心得：

　　①重视行业赛道，公司所在的行业赛道的重要性在某种程度上要高于企业的行业地位，因为资本市场看的是空间和持续性，其本质是在大的产业趋势中寻找公司，比如我们在新能源汽车产业链中推荐的震裕科技，半导体产业链中的捷捷微电、新洁能、中颖电子，以及我们近期推荐的生物燃料大赛道中的嘉澳环保。

　　②关注企业的技术延展性。公司形成完整的技术平台，在原有的A市场，公司做到细分龙头，但天花板明显，但公司通过技术平台的延伸，可涉足B市场和C市场，下游潜在的市场空间不断放大。这类公司比较容易做大，比如我们推荐的新股标的四方光电、新益昌、东威科技。

　　生物燃料作为新能源中被忽视的大赛道，值得重点关注：在碳减排的背景下，生物质燃料重要性凸显，目前全球已有4000万吨生物柴油的使用量，未来将持续增长。国内生物柴油厂商均以废弃油脂为原料生产生物柴油，这类产品在欧洲被鼓励、且双倍计算碳减排积分，供不应求。同时国内存在政策催化潜力，国内生物柴油企业迎来历史性机遇。

　　中小盘重点推荐标的：嘉澳环保、江苏神通、东威科技、四方光电、震裕科技、亿嘉和、新益昌、伟创电气、捷捷微电、春秋电子、华荣股份、新洁能、中颖电子、麦格米特、洲明科技、苏博特、美畅股份、天正电气、捷昌驱动

　　风险提示：宏观市场环境变化、疫情、政策变动

A股4600多家公司，说直接点，垃圾公司要比好公司多的多。所以在股市里，道路千万条，保命第一条！

市值风云有一个吾股排名的功能，排名考察维度不仅包括全量的财务数据指标，还有独具特色的定性指标，从公司治理、股东质押比例、关联关系等维度判断公司等经营情况。

财报数据看不懂没关系，只需要几秒钟时间看一下吾股排名，就能对一家公司有个最基本的判断。这个功能可以省掉非常多的时间，从而有更多精力去聚焦到优质公司上。

一只股票如果排名长期位列3000名之后，便可直接丢入垃圾堆里！相反，如果是好公司，往往都名列前茅，尤其是那些极具潜力的绩优公司，排名和评分都在稳步攀升。

在这个排名的基础上，还有一个吾股异动功能。看排名，辨公司好坏，看异动，就能更精准缩小选股范围。拿排名第一的陕西煤业举例，就会发现它是从百名开外稳步提升到第一的，在排名稳步上升的过程中，股价也在这几年里逐步提高，形成了联动。

另一个很实用的地方是研报，研报哪儿都有，但市值风云的研报有点不一样。在注册制时代的大背景下，独立研报为用户买股票服务，而不是为了帮上市公司卖股票，那叫卖方服务。

市值风云研报已经覆盖3800+家上市公司，在选股前看看研报，对个股的了解会更深入一点。除了很方便筛选股票外，最近还新上线了基金行情，基金排名的功能跟吾股排名很像，最核心的一个优势就是帮你快速排名，降低选择困难。

以上是市值风云APP的功能介绍，另外风云君结合专业投研思路整理出一份最详细最全面的《价值投资体系全景图》，一张图帮你建立起自己的投资体系，一份好用到哭的投资工具。

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股市永远只有少数人赚钱，若你炒股还在亏钱，无非就是一不会选股，而不会把握 买卖点，三不会技术分析。股市就如同赌场，要想在巧 取豪夺、弱肉强食的股市中生存，没有一套嬴利方法技 巧和自我保护的纪律是不行的。那么，散户应改如何选股?选股技巧又有哪些呢?相信大家都非常的感兴趣，今天越声攻略(yslc688)给大家分享下，选股的绝招，送给不会选股的朋友!

选股的这8大原则一定要注意遵守

1、选择行业龙头股

行业龙头上市公司作为本行业最具代表性和成长性的企业,其投资价值远远超过同行业其他企业。因此,抓住行业龙头也就抓住了行业未来的大牛股。

龙头股的走势往往具有“先于大盘企稳,先于大盘启动,先于大盘放量”的特性。在一轮行情中,龙头股涨得快跌得少,它通常有大资金介入背景,有实质性题材或业绩提升为依托,安全系数和可操作性均远高于板块内其它股票。因此,无论是短线还是中长线投资,如果能适时抓住龙头股,都能获得不错的收益。

2、选择成长股

成长股是指上市公司处于高速成长期并有良好业绩表现,每股收益能保持较高增长率的股票。

高成长性的公司,其主营业务收入和净利润的增长呈现高速扩张态势,除了做到多送红股少分现金保证有充足资金投入运营,公司业绩的增速会始终与股本扩张的速度保持同步。这类股票往往高比例配送股而每股收益却并未因之稀释,含金量极高。

成长股股价总体上呈强势上扬的走势,大市涨时它同涨,大市跌时它抗跌。投资这类股票完全可采取长线策略。

3、选择价值低估股

市场上有相当一部分股票其内在价值相对于目前股价处于低估状态。聪明的投资者总是善于以低于上市公司内在价值的价格购买股票。

选股时可从两方面来分析,一是从目前行业运行状况和企业盈利状况分析,判定该行业整体估值偏低。因此除了选择价值低估的个股,资产额较大的投资者,还应关注整体价值低估的行业和板块,对于在整个市场中估值明显偏低的行业,加大对该行业的资金配置,一般中长期都可以获得较好回报。

二是不仅仅看估值的高低,而着眼于企业或行业未来的发展。如2005年券商股在当时是估值偏高的,但如果能着眼于中国证券市场的长远发展,选择此类股票,那么随着2006年证券业惊人的业绩增长,投资者就会大获其利。

4、选择政策支持股

国家政策对股市的运行有重大的影响,受到国家政策支持的行业,更容易得到市场认同。例如,能源、通讯等公用事业和基础工业受国家特殊保护,发展稳定,前景看好,应当予以关注。再比如,金融业目前在我国尚属一个政府管制较严的行业,投资金融企业就整体而言能获取高于社会平均利润率的利润。

5、选择蓝筹股

西方赌场中有蓝、白、红三种颜色的筹码,其中蓝色筹码最值钱。套用在股市上,蓝筹股就是指资金雄厚、业绩优良稳定、经营管理有效、技术力量强大、能按期分配股利、在行业内占有支配性地位公司的股票。

蓝筹股通常具有稳定的盈利记录并且会分派较优厚的股息,因而成为市场追捧的对象。蓝筹股注重的是企业的业绩,而不仅仅是投机性。投资蓝筹股不会让你一夜暴富,甚至不会给你带来投机的刺激,但可以让你获得相对稳定的收益,不用每天看盘,不担心什么风吹草动,坐等按时的分红和收益。它会让你的财务更加稳健,让你心平气和地分享股价涨升带来的收益。所以蓝筹股比较适合中长线投资者,是稳健型投资者的首选。

6、选择资源稀缺股

经济发展离不开资源,而资源又具有稀缺性(如有色金属、矿产)和不可再生性(如煤炭、石油)。所以一些专营稀缺、不可再生资源的上市公司备受关注。这类公司未来的成长性较好,发展潜力巨大,如果当前行业的估值相对偏低,则未来会具有广阔的上升空间,所以这类股票往往吸引市场资金不断涌入。

7、选择熟悉公司的股票

股票市场有多种股票,要做出正确的选择,投资者就必须熟悉股票所属公司的情况。要持续了解哪家公司最有可能赚钱,哪家有新产品研制成功,哪家利润在上升,哪家接手了有利可图的并购业务,哪家卖掉了亏损的下属企业,掌握这些信息后,从熟悉的公司中选出适合的股票,会大大增加投资胜算。

熟悉的公司还有可能是周围人喜爱产品的生产商。产品受许多人推崇,大家争相购买,表明企业获利能力强,市场有保证。因此从日常生活中一些知名品牌、企业中都有可能发现有用的投资线索。

8、选择冷门股和热门股

冷门股是指交易量小,流通性差,价格变动幅度小,很少被投资者关注的股票。

对于公司经营状况不良的冷门股,最好不要买入,因为最终股价能否上涨取决于公司是否盈利,投资一家经营状况不良公司的股票很难得到预期回报。投资者更不要贪图冷门股的低价位,因为对该类股感兴趣的人数很少,其股价自然难以上涨。

对于因受外部因素影响的冷门股,如果股票具备以下条件,可适当加以关注：

①公司经营没有出现重大危机,成长前景没有出现恶化的迹象;

②市盈率比同行业的股票低;

③成交量逐渐有放大走出低迷状态的迹象。

热门股是指在特定时间内走红,经常位于涨幅榜前列、被众多投资者关注的股票。投资者在搜索和捕捉热门股时,一定要分析清楚两个重要问题：

①能够维持多长时间;

②未来的上涨空间有多大。

热门股可以分为短期热门股和长期热门股。短期热门股往往因某一特定事件和题材而聚集起很高的人气;长期热门股的上涨空间较大,甚至有可能使股价节节升高。

选股十要素：

1、低价

大多数牛股诞生的前世都是一只小小的蜗牛，因为价格低的原因所以一旦身上有一定的亮点，就会被主力发掘出来，之后将开始大幅拉升。大家也可以反向思考，为何主力不会将100元的股票拉到200元，甚至500元呢?因为价格太高了，在交易过程中，自己要在相对好的时机买进去，可是接货的资金仍然是以散户为主，但是，古往今来，通常这种高价股不会受到散户群体的青睐，所以这样就导致资金面不会去考虑高价股。所以，低价股是我们牛股栖身之地，蜗牛一旦发飙，不是野牛也将是一匹悍马;

2、低位

任何一个东西的高低肯定是有一个参考物或者参照点，那么，既然是低位，那么肯定前面该股必须身处于高位，而且是从高位一路调整到低位。因为这样的品种通常经过了上一次炒作之后主力已经出货完毕，属于无庄控盘。在运行过程中只是一些散户资金在活动，新的主力一旦看中就会潜伏;

3、低量

我们应该从哪些方面判断该股已经身处低位呢?这是大家比较疑惑的股票。一直股票从主跌段下跌到最后，我们可以通过观察成交量的释放程度来判断是否调整到位。一般股票在高位时候，由于主力出货的原因成交量在初期阶段会随之迅速放大，量能会呈现堆量状态;然后在下跌中途，成交量会逐步萎缩，偶尔会有几次反弹动作导致成交量呈现单日或不连续性的放大;但是，如果你在这个时候买入，那么你又将煎熬最后一跌;最后，成交量开始走平，有一个跨度相当长的时间成交量会呈现地量水平，而且这种量能在几周或者几个月当中都是这样大小量能，并没有很大的放量迹象;

4、位置

当股票呈现多个月的低量运行时，80%的股票都会在几根长期均线位置采取缠绕的方式震荡整理运行，比如55、89、144、233、377日均线;也有一些股票会在前期低点位置运行，或者在前面一个箱体位置运行。所以，如果有一只股票在满足前面三个条件的情况，他还能够采取这种方式运行，那么就是我们要选择品种;

5、埋伏

既然我们已经帅选了目标，那么我们就必须要随时关注它的一举一动，如果突然有一天放量拉升，通常情况会出现一根上影线很长、实体也比较大的K线，一般表现在当日盘中出现了比较大的巨大震荡，比如直线拉停或者拉升5-8个点，但是盘中又快速回落，这种动作不是主力出货，因为主力根本没有利润可出，这种动作都是主力试盘的动作，因为他们要了解上方抛压到底多大，然后经过反复测试才能估算自己要采取多大的资金去拉升该股;一般这个时候就是埋伏的信号，这是我们必须要重点留意的地方;

6、介入

当股票出现放量的动作，这只是一个快要启动的信号，并不代表你就要迅速买进去。这个时候你就必须要留意周线系统，因为既然是中线炒作，选择大点周期的品种有利于精确的判断股票大方向。一旦股票站稳5周线或者突破某个重要的价格和筹码压力，这个时候就是介入最佳时机，而且在突破的时候量能一定要放大;

7、仓位

仓位控制非常重要，在前面的文章中我也讲到过，控制仓位是最好控制风险的方式。所以，无论在介入什么股票，无论什么行情，如果你直接满仓很容易导致被套，到时只能让自己变得很被动。但是，你将仓位控制好，就避免了深套的风险，即使被套也只是短暂的。

8、加仓

当股票每一次回抽5周线或者回踩前期箱体或者压力位置时，就是我们加仓位置，这是回踩时候的加仓机会。当股票在突破一个重要的压力、比如10周线、箱体、前高也是加仓机会;

9、出局

最后仓位基本安排到位，这个时候你就要等待出局的机会，当出现顶背离、5周线掉头、断头长阴、高位巨量等信号时候，就是大概率的离场信号;

10、落袋

最后一个步骤是我认为炒股当中最重要的程序，因为这关系到你下一次操作成功率，很多股友最大的缺点是不去总结，每一次赚钱和亏钱都有一个原因，你什么导致的结果你必须要归纳总结，否则你下一次又会犯同样地错误，所以要学会总结，这样才能积累经验，这能让你少走很多弯路，在直路上跑得更快。

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市场从大类划分永远存在两类机会，反过来说，也是两类风险!即波动（周期性）机会，结构性机会! 2638点以后市场回归价值，也是结构性机会!期间伴随着周期波动，也就是指数的涨跌!目前上证指数还在高位，而创业板周五都创了近期新低!这给实际交易带来了艰难抉择!既擅长结构性机会，又擅长周期性机会的投资者很少，趋势密码之升级版趋势点睛软件为投资者提供了智能策略股票池，为选股提供更多的决策依据。值得一提的是基于趋势密码的独创功能的基础上，新增了5大智能策略股票池，并开发了适用于各类投资者的选股策略，适用范围更广。

一、步步为赢（适用于中长线的稳健投资者）

选股策略：以支撑股价持续上涨的良好基本面为基础，以判断股价开启趋势上涨的“翻多”信号为核心，通过合理化选择技术面短中期即将进入上涨浪的个股，达到让投资者稳步获益的目的。

二、热点掘金（适合有一定投资技术的短线投资者）

选股策略：以市场热点或潜在热点挖掘为基础，结合强大的技术分析方法，通过对短线技术走势的分析、判断，选择技术上处于“强势延续”或“回调蓄势”阶段、有进一步快速上攻的个股，以期达到快速获利的目的。

三、宝塔线三平底（适合短线抄底操作）

选股策略：基于传统技术分析指标“宝塔线”的“三平底”结构为基础选股条件，在每天收盘后进行底层筛选，计算所有符合“宝塔线三平底”结构的个股的“主力异动值”，取其中排行前列的个股。

四、MACD底背离（适合中线抄底操作）

选股策略：基于传统技术分析指标“MACD”的“底背离”结构为基础选股条件，在每天收盘后进行底层筛选，计算所有符合“MACD底背离”结构的个股的“主力异动值”，取其中排行前列的个股。

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