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网站首页中创信测披露重组预案(债务重组)
如果你买了一个价值低估的股票，你就要等到价格达到你算出来的内在价值时卖掉，这是很难算的。但是如果你买了一个伟大的公司，你就坐那儿待着就行了。
—— 查理 · 芒格
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2016年12月26日开始停牌
2019年7月12日复牌
*ST信威停牌了928天，31个月，2年半
然而，刚一复牌*ST信威就收到了上海证券交易所的《关于公司相关事项的监管工作函》，要求回答一系列的问题：
一、请公司结合本次重组面临的不确定性，包括但不限于交易对象股份冻结、标的资产股份冻结、反垄断审批、审计报告非标意见等，充分评估继续推进本次重组的可行性，明确推进重组的各项时间节点。同时，结合上述障碍情形出现的原因、时点等，说明重组停牌期间是否存在信息披露违规情形。
二、请全面评估公司目前实际运行状态，包括：1、公司及子公司实际生产经营状况，核实是否存在未披露的重大风险事项和异常情况；2、公司董事会、监事会成员和高级管理人员的履职状态，各机构能否正常运作、有效决策；3、公司控制权的实际情况，说明是否存在影响公司控制权稳定的其他情形。
三、鉴于公司及子公司北京信威多个海外项目已发生大额保函保证金对外赔付，请公司客观、充分评估继续赔付风险，并结合债务偿还安排和流动性状况，明确风险敞口和应对措施。此外，鉴于前述对外赔付事项涉及前期已确认收入的海外项目，请公司核实北京信威前期业绩以及业绩承诺完成情况的真实性。公司前次重组独立财务顾问应对此明确发表意见。
四、目前，公司尚未按照前期约定，完成对北京信威的减值测试，并据此确定另行补偿金额。请公司明确减值测试工作的具体进度安排，会计师、评估师应勤勉尽责出具报告，配合公司尽快完成减值测试。请前次重组独立财务顾问严格按照相关规则，切实履行持续督导义务，督促公司及时完成减值测试并确定业绩补偿金额，充分保障中小股东权益。
*ST信威将于股票复牌后继续积极推进本次重大资产重组事项的各项工作。另外，还就海外业务担保情况、海外业务项目情况、公司持续经营能力、公司债偿和流动性等方面进行了风险提示。
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曾经的信威集团盛极一时，控制着香港尼加拉瓜运河开发投资公司等20余家企业、在全球35个国家开展业务。
成立于1995年的北京信威曾是大唐集团旗下核心资产之一，开发出了具有独立知识产权的通信系统SCDMA、TD-SCDMA和McWiLL(多载波无线信息本地环路)三大线通信技术标准。
2006年福布斯《中国潜力100企业》榜单上，信威高居第二位。
2009年年底王靖重组北京信威后的近3年时间里，北京信威经历了7次增资扩股，营业利润率和净利润等财务指标亦随之飙升。
2013年9月26日晚，中创信测披露重组预案，信威通信拟巨资借壳中创信测。一共超过300亿元的资金与资产，注入仅11.71亿元市值的壳公司。
2014年投资500亿美元开挖尼加拉瓜运河，掌握运河物流定价权。
2016年8月，2.85亿美元收购以色列通信卫星运营商SCC100%的股份，将这家上市公司私有化。
当时的信威集团被市场视为一家质地优良的公司。当时有券商研究员用“人中龙凤”形容公司董事长王靖。
2015年6月30日，信威股价达到历史高点67.95元，王靖也跻身《彭博亿万富翁指数》统计的全球前200名富豪之一，净资产102亿美元。
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2016年12月23日，网易财经刊登了《信威集团隐匿巨额债务，神秘人套现离场》 的报道，引起了市场的广泛关注，也引起了交易所的关注。
当年12月24日，上海证券交易所对*ST信威发出了《关于对北京信威科技集团股份有限公司媒体报道有关事项的问询函》。要求信威回答有关于柬埔寨信威、隐匿债务、股东套现减持、董事长及实际控制人王靖先生的个人履历情况等一系列问题。
12月26日，*ST信威即发出停牌公告，公司股票就此开始停牌。
停牌期间，*ST信威的业绩开始变脸，甚至到了濒临退市的地步。
2016年，当时的信威集团营业收入30.88亿元，净利润15.29亿元；但2017年，营业收入已锐减至6.47亿元，净利润由盈利转为亏损，全年亏损17.54亿元；2018年营业收入再度萎缩，只有4.99亿元，全年亏损28.98亿元；至2019年，一季度就已经亏损将近2.1亿元了。
2019年4月28日晚间，信威集团披露2018年报，同时触发了两个退市风险警示条件：净利润连续两年为负值、被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告。
4月30日，信威集团股票实施退市风险警示，股票名称变更为“*ST信威”。
信威集团终于复牌，400亿大雷爆了。
停牌930天后，*ST信威的15万投资者，终于等来复牌。
开盘一字跌停，跌停板上超4.2亿股卖盘压顶，约60亿资金逃命。信威最新流通盘为18.1亿股，相当于22%的投资者出逃。
开盘跌停，60亿资金逃命
开盘跌停报13.86元，在复牌前，已有基金公司给出5.84元的估值，相当于18个跌停的估值。
市场也注意到，今日开盘有100万元成交，有神秘资金飞身接盘。
曾经2000亿市值的巨无霸，背后有个“能量很大”的神秘实控人，然而2016年底因一篇质疑造假套现的文章引爆，而后财务接连曝大雷，经营巨亏面临退市风险。
上交所昨日下发监管函，要求ST信威回答以下问题——
1、结合本次重组面临的不确定性，包括但不限于交易对象股份冻结、标的资产股份冻结、反垄断审批、审计报告非标意见等，充分评估继续推进本次重组的可行性，明确推进重组的各项时间节点。说明重组停牌期间是否存在信息披露违规情形。
2、全面评估公司实际运行状态，包括：1、公司及子公司实际生产经营状况，核实是否存在未披露的重大风险事项和异常情况；2、公司董事会、监事会成员和高级管理人员的履职状态，各机构能否正常运作、有效决策；3、公司控制权的实际情况，说明是否存在影响公司控制权稳定的其他情形。
3、鉴于公司及子公司北京信威多个海外项目已发生大额保函保证金对外赔付，客观、充分评估继续赔付风险，并结合债务偿还安排和流动性状况，明确风险敞口和应对措施。此外，鉴于前述对外赔付事项涉及前期已确认收入的海外项目，核实北京信威前期业绩以及业绩承诺完成情况的真实性。公司前次重组独立财务顾问应对此明确发表意见。
4、公司尚未按照前期约定，完成对北京信威的减值测试，并据此确定另行补偿金额。明确减值测试工作的具体进度安排，会计师、评估师应勤勉尽责出具报告，配合公司尽快完成减值测试。请前次重组独立财务顾问严格按照相关规则，切实履行持续督导义务，督促公司及时完成减值测试并确定业绩补偿金额，充分保障中小股东权益。
15万股民苦等近3年
停牌期间，15万股民，看着自己的钱趴在“长期投资”的这只股票上。
多家基金公司对信威集团的股票估值做出调整，最近一次为华东一家基金公司，自5月29日起对旗下证券投资基金持有的“*ST信威”股票进行估值调整，调整价格为5.84元，接近信威集团停牌前14.59元/股的18个跌停板。
基金年报显示，目前共有119只公募基金持仓*ST信威，合计持股数量4011万股，其中相当比例是指数型基金。
2016年，东吴证券分析师出了一篇研报，《信威集团公司点评：大国崛起的侧面（二），人中龙凤》的研报，给予该股“买入”评级。
报告写到：大国崛起的侧面正在逐步构建，王总真是人中龙凤：上面的每一个项目，都是难度极大，超出绝大多数人的想象。“烧不死的鸟是凤凰，烧的死的鸟就是烧鸡”。大国崛起，各个侧面都是要构建，至于资本市场，无需担心，跑得快，来的也快。最重要的是，说出来的豪言壮语，逐步兑现，欣喜的发现，兑现正在过程中。
能够停牌近1000天，在A股可进入排名前三。
目前A股停牌时间比信威长的只有两家公司，分别是*ST新亿和深深房A。
一度是A股最大借壳案
而成立于1995年的北京信威曾是大唐集团旗下核心资产之一，开发出了具有独立知识产权的通信系统SCDMA、TD-SCDMA和McWiLL（多载波无线信息本地环路）三大线通信技术标准。但2007年至2009年的连续亏损，迫使北京信威在2010年进行了改制和股权重组，由董事长王靖接盘。大唐集团减持退出，公司驶入民营化并扭亏为盈。
2013年9月26日晚，中创信测披露重组预案，信威通信拟巨资借壳中创信测。一共超过300亿元的资金与资产，注入仅11.71亿元市值的壳公司。这一罕见交易是近年A股体量最大、融资最多的重组案例之一。
这场重组在当时长期低迷的二级市场，引起轩然大波。随后公司估计连续涨停。
同时控制着香港尼加拉瓜运河开发投资公司等20余家企业、在全球35个国家开展业务的王靖令外界颇感神秘，而其资本运作手法也因彼时北京信威业绩狂增而引发关注。
根据北京信威披露的财报，自2009年年底王靖重组北京信威后的近3年时间，北京信威经历了7次增资扩股，营业利润率和净利润等财务指标亦随之飙升。其中，营业利润率由2011年的52%、2012年的58%增至2013年上半年的90%，净利润同步从2011年的5.69亿元、2012年的4.91亿元增至2013年上半年的16.79亿元。
质疑者认为，信威通信远高于行业水平的利润率匪夷所思，而且其巨额应收账款可能成为“黑天鹅”；而支持者则认为，其拥有自主知识产权的McWiLL无线通信技术，因成本结构优于行业水平，未来将为信威带来更为可观的巨额利润。
实控人王靖持有股份全被质押
据公开资料显示，*ST信威董事长兼总裁职务由法人王靖担任，该上市公司主要经营业务包括，监测维护系统及测试仪器仪表、智慧医疗养老社区、数据通信服务等。早年，在王靖掌舵下，*ST信威，市值曾经突破2000亿元，并一度被纳入MSCI中国A股指数。
王靖吸引全世界的目光，是在2014年开挖尼加拉瓜运河，总投资500亿美元。根据协议，王靖的私人公司香港尼加拉瓜运河开发投资有限公司将在尼加拉瓜开挖一条运河，连通太平洋和大西洋。此前王靖通过当地电信投资，认识了尼加拉瓜总统丹尼尔·奥尔特加，运河建成后，王靖的公司将获得100年特许经营权。
王靖还希望打造一个低轨卫星星座系统。2016年8月，信威披露拟以2.85亿美元收购以色列通信卫星运营商SCC100%的股份，将这家上市公司私有化。
尼加拉瓜运河的巨额投资，据称也与王靖在信威集团的资产无关。在国际舞台上，这位年轻的商人被称为“神秘大亨”。
在外媒报道中，他强调自己是一名“普通人”，“父亲是普通工人，缠绵病榻11年，2010年去世，母亲已经退休，此外还有一个女儿”。对2010年以前的人生，他总结为“在香港学习金融投资，在柬埔寨开金矿”。
出生于1972年12月的王靖，曾公开介绍，自己出生于北京，曾在江西中医药大学就读中医专业。王靖完全控股的大洋新河曾经设想在乌克兰克里米亚投资100亿美元建设深水港项目，根据媒体报道，大洋新河一度与乌克兰基辅水利投资有限公司达成合作，并且召开了新闻发布会。肝因乌克兰局势骤变，上述项目最终可能难以实现。
2015年6月30日，信威股价达到历史高点67.95元，较借壳时的股价上涨5倍。王靖跻身《彭博亿万富翁指数》统计的全球前200名富豪之一，净资产102亿美元。
截至到2018年末，王靖持有*ST信威8.57亿股，而这部分股份已被全部质押。
一篇报道就干倒了这家大公司
信威集团于2016年12月26日开始停牌，而停牌原因则是源于一则媒体报道——2016年12月23日，网易财经刊发的《信威集团惊天局：隐匿巨额债务，神秘人套现离场》报道。
报道称，网易走访发现：让信威名声大振的柬埔寨业务，从2011年到2015年累计贡献30亿元收入，占信威收入超过八成。但在当地，这家运营商已处在破产边缘，手机和电信服务都无人使用。
这让公司股价当天跌停，导致信威集团收到上交所的问询函。对于这则报道，*ST信威曾表示，“报道描述与公司实际情况严重不符”，随后公司股票与债券均于26日紧急停牌。
停牌期间，信威集团经营业绩一落千丈，甚至到了濒临退市边缘。2016年时，信威集团曾完成营业收入30.88亿元，实现净利润15.29亿元；但在次年，该公司营业收入却锐减至6.47亿元，净利润由盈转亏，全年亏损17.54亿元。
今年4月28日晚间，信威集团披露2018年报，当年完成营业收入4.99亿元，同比下降22.87%；净利润亏损28.98亿元。由此，信威集团同时触发了两个退市风险警示条件：净利润连续两年为负值、被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告。4月30日，信威集团股票起实施退市风险警示，股票简称变更为“*ST信威”。
文/北京青年报记者刘慎良
来源：北京青年报-北青网
你听过债务重组这个词吗？
你做过债务规划吗？
很多法务人员声称通过债务规划，能够轻松上岸。
债务规划真的这么好吗？
我们来深入地了解一下债务重组的几种方式。
债务重组这个名词，最初只用于企业。
但是自从16年网贷盛行之后，
再加上疫情的影响，
个人负债暴涨，
于是这个业务就从企业债务延伸到了个人债务上。
民间的个人债务重组主要有三种方式：
资产解压变现、负债整合和协商分期。
我来说一下资产解压变现。
你有一套房，房子还在按揭。
但是你现在急需现金周转。
需要把房子出售。
这时候就需要一个服务方，
去帮你的资产解压，协助你变现，
变现成功的话，这样你的债务危机就能缓解了。
顺便讲一下服务方的盈利来源。
一是服务费、二是解压垫资手续费、三是融资手续费。
因为这种方案涉及到垫资风险，
如果失败了，很多服务方会把风险甩锅给第三方机构，
或者一般是赚到一定好处费，之后就脱手了。
因此这种方案的风险很大。
双方协商少收10%的货款能否作为债务重组进行税前扣除？
双方协商应收账款收回90%，作为全部抵偿债务，怎么做分录，是否可以税前扣除？
我为审计，被审计单位为债权人，应收账款100万，与债务人协商收回90万元并抵偿所有债务，账龄为1-2年
问题1，是否符合债务重组性质，
借 银行存款90
营业外支出10
贷应收账款100
还是补提坏账准备，利润表列示信用减值损失，10万作为坏账处理。
问题2，是否可以作为债务重组直接税前扣除，即不提供专项报告？
问题3，是否可以作为现金折扣直接计入财务费用。
解答：
（一）属于债务重组。
不需要补提“坏账准备”，原因是：1.企业如果执行的是《企业会计准则》的话，在发生债务重组时，产生的债务重组损失应计入“投资收益”；2.企业如果执行的是《小企业会计准则》的话，本身就不需要计提包括“坏账准备”在内资产减值损失，在发生债务重组损失的时候，直接计入“营业外支出”。
（二）作为债务重组损失，不需要提供专项报告。
《国家税务总局关于企业所得税资产损失资料留存备查有关事项的公告》（国家税务总局公告2018年第15号）规定：从2017年度企业所得税汇算清缴开始，企业向税务机关申报扣除资产损失，仅需填报企业所得税年度纳税申报表《资产损失税前扣除及纳税调整明细表》，不再报送资产损失相关资料，相关资料由企业留存备查。
而且，根据《国家税务总局关于取消20项税务证明事项的公告》（国家税务总局公告2018年第65号）规定，从2018年度起，企业税前扣除资产损失不再留存专业技术鉴定意见（报告）或法定资质中介机构出具的专项报告。改为纳税人留存备查自行出具的有法定代表人、主要负责人和财务负责人签章证实有关损失的书面申明。
（三）作为现金折扣处理，明显与实际情况不符，无论是会计核算还是税务处理都是错误的。
