道琼斯理论的缺点是(道琼斯理论)

2023-04-25 17:45分类：选股技巧阅读：

以下内容仅代表个人观点仅供参考

美股道琼斯指数五分钟当下走势有点诡异，这里也暴露出笔的缺陷。

美股道琼斯五分钟图，从30638开始向上的五分钟走势，走到红箭头那里，是三买点，然后完成第二个中枢构造，绿箭头是红箭头那个中枢三卖点。走到这里如果没有后面的新高点，理论上还可以解释，但是有了新高，这走势就有点诡异了。

如果从一分钟线段来观察，当下走势就是一分钟级别的盘整走势类型中枢区间就是第二个笔中枢。

看来还是线段靠谱点。

小青缠论

中国股市已进入自杀时代？

都说中国股市已进入自杀时代！那是你没有看懂中国宏观经济，没有学会短线波段操作！

怎么看待A股市场的现状呢？首先我们的增长快，我们预计今年6.5、6.7，今年的增长恐怕要达到6.8、6.9，中国经济这几年开始走出来了。未来几年维持在6.5以上，并且抬头是完全可能的判断。所以资金多，这个世界上还有哪一个国家比中国的资金更多！

老百姓的储蓄是60万亿，现在不算金融、国有企业，就算全国的，国资委管的实体经济企业，去年总资产136万亿，净资产45万亿。不算金融类的，金融的统计我想也不会少于20万亿！

政府在宏观上是支持的，上市公司的质量也不错，今年1到10月份，分红已经9700亿了，16年是8300亿，你说这个市场发展的势头这么好。再降到6.7%，美国、日本、欧洲没有办法比，起码是两三倍以上，你不能老比印度、比越南。印度也就是我们的四分之一，所以越南就不提了，国际上的一带一路的沿线国家。所以这一个新时代在这个时期的这几个点都发现了，重要的是我们在40年的改革开放当中，制造业的优势、科技优势集中在这个点爆发了。大飞机说要造，这几年也造出来了。我们的量子通讯技术无法破译，美国都是在考虑，未来战争中通讯落后，很容易被中国破译。我能破译你，你破译不了我，中奥两地的科学院的院长进行了25分钟的量子通讯技术的通话，让世界震惊。

我们有这么多的优势条件，为什么中国股市就起不来呢？当然我们也看到16年以来，股市的基础已出现稳中向好的格局。今年以来，行政处罚162项，罚款72亿。当然问题也不少，财富分配有失公平，咱们大家都说房地产在离婚买房，如果股市再不管，就会出现“离婚减持”了，明年2月份股市就可以解禁，先把婚离了，这个叫精准离婚，但是证监会已经引起了高度重视。像贾跃亭这样的事件别再发生了，可爱的小燕子（赵薇）也被市场禁入了。我看了一个漫画，一头牛的牛脚长在熊的身子上，整个还是熊，但是牛角露出来了，要是牛头露出来多好。也说明我们从16年以来，不到2年的时间，IPO上市624家，融资3600亿，IPO加速融资规模居全球第一。

所以上海也好，深圳也好，悄悄的已经涨了将近22%到24%。这个时期，我们虽然融资规模稳中上涨，但是有波动。每天波动，2%的交易日，没有超过3%，所以市场波动接近历史最低水平。所以把它称为两全其美，因此这个市场信心也在恢复。

散户为什么亏钱？

1.如果一年只操作5只股票，你能做到吗？

2.趋势向上，只在支撑位附近加仓，不追高，你能做到吗？

3.趋势向上，一直持股，五天不操作，你能做到吗？

4.趋势向上，一直持股，一个月不操作，你能做到吗？

5.趋势向上，压力位适当减仓，不贪婪，你能做到吗？回调补仓参考第二条，你能做到吗？

6.趋势向上，压力位适当减仓，回调补仓，只补之前减仓的数量，不增加补仓数量，控制贪婪，你能做到吗？

7.趋势不明或者向下，减仓锁定利润，你能做到吗？

8.趋势不明或者向下，空仓五天，不操作，你能做到吗？

9.趋势不明或者向下，一直空仓，不操作，你能做到吗？

10.只买趋势向上的股票，你能做到吗？

11.永远不要满仓，你能做到吗？

12.永远每天都是盈利的，让自己的心情每天都好，你能做到吗？

13.时刻告诫自己：你的想法永远是错的，是和市场走法相反的！你能做到吗？

多数人都明白，10个散户7个亏钱，2个不亏不赚，1个赚钱。那么你为什么会亏钱？为什么会是那七成散户之一？以上13条你有做到吗？

庄家与散户的区别：

一、庄家用几亿元，甚至十几亿元做一只股票，散户用十万元、几十万元做十几只股票。

二、庄家做一只股票要用上一年甚至几年，散户做一只股票只做几周甚至几天。

三、庄家一年做一两只股就大功告成，散户一年做几十只股、上百只股还心有不甘。

四、庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个；散户喜欢买多只个股作分散投资，有的赚，有的赔，最终没赚多少。

五、庄家在炒作一只股票前，对该股的基本面、技术面要进行长时间的详细调查、分析，制订了周密的计划后才敢买卖；散户看着电脑屏幕，三五分钟即可决定买卖。

六、庄家特别喜欢一些较冷门的个股，将其由冷炒热赚钱；散户总喜欢一些当前最热门的个股，由热握冷而赔钱。

七、庄家虽然有资金、信息等众多优势，但仍然不敢对技术理论掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等基础理论早已烂熟于胸；散户连K线理论都没能很好地掌握，就开始宣扬技术无用论。

八、庄家总是非常重视散户，经常到散户中去倾听他们的心声，了解他们的动向，做到知己知彼，并谦虚地说：现在的散户越来越聪明了；散户总是对庄家的和变化不屑一顾，并说：这个庄真傻，拉这么高看他怎么出货。

九、庄家做完一只股票后就休假去了，说：忙了这么长时间了，也该让钱休息休息了；散户做完一只股票说：又没赚多少，还得做，绝不休息。

十、庄家年复一年地做个股赚钱；散户年复一年地看着指数上涨却赔钱。

在中国股市，散户应有以下的炒股正确心态

第一，自信。

炒股必须是一件自信的事，无论是炒股还是各行业，没有自信终将一事无成。每个人都有自己的炒股方式，无论走哪条路都必须要自信，相信自己的方式是可以盈利的，是可以在股票市场成功的。

第二，坚持。

持股不坚持，要么收益少要么卖的早。很多时候大家的感觉都是，明明买到了大牛股，很可惜没有拿住。即使我们能选到牛股，也不见得能赚到收益，因为主力有洗盘动作，如果不能坚持持股，再牛的股票也拿不住。

第三，冷静。

股票的走势呈现波段性，忽高忽低，散户普遍心理是，发现成交价格低于自己的买入价，心里开始发慌。就一直问自己，该不该抛，该不该割肉，往往白白造成损失。一旦股票涨了，又怕会不会跌下来，要不要马上止盈。抱有这样的心态，确实很难战胜股市的折磨。

第四，自律。

炒股不是一天两天。而是一个长期投资的股市，首先要注意身体。很多人为了炒股，不分昼夜不注意规律，股市的钱还没赚到就先把自己弄垮了。其次，自己制定了操作策略，能否执行也是一大问题。有自己的方法，严格执行，该加仓加仓，该止损止损，绝不犹豫才能有所突破。

做短线的三条戒律

1、戒贪

贪婪是人性中最显著的一个特点，短线交易者必须明白，短线的盈利模式来自于积少成多的微利，不要被账面利润蒙蔽双眼，在到达自己的交易系统的平仓点之后必须立即平仓。

2、戒惧

恐惧也是人性中与生俱来的心里特点，具体在交易中包括两个方面：一是有了账面利润以后不敢持仓（注：短线交易与风险收益比并不矛盾），二是连续亏损以后面对新的进场机会不敢进场，无论要克服哪一种，都需要有一套完善的交易系统来支持自己克服这个缺点。

3、忍耐

每一个交易员都会面临“为了交易而交易”的情况，虽然这笔交易并不在你的计划之内，最终血淋淋的亏损会告诉你，交易不是一个加法，并不是你做的越多赚的就会越多，盈利的机会只会出现在符合你交易系统的时候。

A股市场最大的秘密

第一张图，是A股市场的，时间较短，可以看一个周期。

第二张图，是美国的资本市场，时间长达百年，可以看股市的历史和趋势以及规律。

（一）这两张图，告诉我一件非常简单的事情，股市赚钱好像真的并不难。

大跌后，别人绝望的时候买入，大涨后，别人兴高采烈的时候卖出。

当然，实际操作中，我可能是不断买入，和不断卖出。

因为这样心理会比较平衡。

（二）股市最大的秘密，无非就是：低买高卖。

不断下跌中买入，不断套牢，套死了，就不看了。

不断上涨后卖出，不断遗憾，卖完了，就不看了。

这样，只是保证自己在低位可以尽量多的买入股票，在高位可以尽量卖出股票。保证每个周期，都能低，买买买；高，卖卖卖。

因为不断下跌，所以买入从总体上是低估值。因为不断上涨，所以，卖出从总体上估值较高。

（三）去年做过一个模拟。

假如一个股票合理估值是10元（长期持有，每年百分7的回报）。

那么，如何买入呢？

8元的时候，可以买入了，长期回报10左右。

4元的时候，可以不用保留了，因为长期回报已经有20了。五档平均买入（8、7、6、5、4元各买入百分20），平均价是6元，长期收益15左右。

如果买入1年后价值就回归，你卖出，6元买10元卖，恭喜你，一年获利60以上。

3年后，价值回归呢？年20当然也极为理想。

（四）菜鸟也能战胜高手，只要你熊市买。

老鸟也会被剁成肉酱，如果高买低卖。

（五）在熊市的时候最好满仓，即便最后满仓被套。

在牛市的时候你最好能不断卖出股票，即便卖出后股票继续暴涨。

满仓被套多少，看运气。牛市你赚了多少，看命。

（六）低买高卖，也许简单粗燥，赚不到最多。

但可以保证你可以始终愉快的投资。

散户操盘的目的是投资，在投资过程中还应注意

恪守“绝不让赢利转为亏损”的格言，当赢利跌回买入价格附近时卖出。放弃“绝不将赢利转为亏损”的格言，改为用止损来搏大波段。进一步研究改善止损点位的摆放，同时找出由赢利转而跌破买入价而仍然可以继续等待的一些条件。

散户操盘关键要点，须牢记：

1、投资者在整个操盘过程中要时刻保持一种稳定的心态，做到涨不喜，跌不悲。

2、看不懂，没把握做对时不硬做，把自己当成低手，在容易赚钱时才出手，尽量在大盘状态适合时做，看得懂的时候才做，这将使你立于不败之地。

（本文由公众号越声投顾（yslcw927））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

您为什么要炒股?估计很多人进入股市的初衷就是想成为一个“有人钱”。像世界首富、中国首富等等有钱人很容易就获得很高的关注度。有钱的上市公司也一样，很多投资高手就十分关注这类公司，比如美国股神巴菲特。据说他办公室的墙上挂了一句话：有钱的傻瓜到处受欢迎。

那么，如何判断一家上市公司的有没有资金进去炒作，这是一个很大问题，下面我们就先来了解下可以为现金流提供资金得机构

学习主力的思维方式，那么首先要了解市场上的主力资金是什么，有哪些?

主力资金是指在股票市场中能够影响股市、甚至控制股市中短期走势的资金。主力资金一般为大机构掌控，研究国内以及全球宏观经济环境及企业微观环境，把握国家经济发展政策动向，及新兴经济发展趋势。散户如果能够跟踪证券市场主力投资动向，思考缜密，行动果断，可以获取超越市场大众的投资回报。

一、中央汇金投资有限责任公司：简称汇金公司，注册资金3724.65亿元人民币，性质为国有独资，是中国目前最大的金融投资公司。在中国股市，汇金公司的影响力独一无二。主要投资标的为银行，保险，券商等大型国有企业，15-16年股灾期间也投资了很多中小创企业。此选手操盘风格异常暴力，通常是明目张胆99万手排单，并且是连续排买入5档，常见于中农工建及中国石油、石化，常给市场投资者传递信心，稳定市场情绪。

二、中国证券金融股份有限公司：简称“证金公司”，中国证券金融股份有限公司是经国家同意，中国证券监督主管部门批准，由上海证券交易所、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司共同发起设立的证券类金融机构。此选手投资风格跟汇金公司一样，根红苗正的国家队第一梯队，一般不出手。

三、全国社会保障基金：是指全国社会保障基金理事会负责管理的由国有股转持

划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益形成的由中央政府集中的社会保障基金。标准的嫡系部队，对政策把握准确，往往在关键的历史时刻现身，长期投资资金。社保基金是不向个人投资者开放的，社保基金是国家把企事业职工交的养老保险费中的一部分资金交给专业的机构管理，实现保值增值。

四、券商及基金公司：这部分资金属于企业性质，经过十几年的整合发展，个体规模较大，影响力深远，与市场各方面建立广泛的关系。个体操作手法老到，调研充分，运作业绩与自身息息相关。属半国家队性质。

五、保险资金：保险投资指保险企业在组织经济补偿过程中，将积聚的各种保险资金加以运用，使资金增值的活动。保险业投资的五大原则，即：安全性;最高的实际收益率;部分资金投资于能迅速变现的证券;另一部分资金可投资于不能迅速变现的证券;投资应有利于寿险事业的发展。半国家队性质，投资风格稳健，标的以银行、券商等大型国有企业为主。

六、QFII：国家外汇管理局称目前已经批准QFII机构150多家。QFII(Qualified Foreign Institutional Investors)合格的境外机构投资者的英文简称，QFII机制是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。

QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门帐户投资当地证券市场。

七、游资：游资又称热钱，是投机性短期资金，只为追求高回报而在市场上迅速流动，

通常我们说的热点、打板资金、龙虎榜大多都是游资所为。

分析了一下市场上最主要的投资选手，那么我们下面就来了解一下这个庄家。庄家除了在资金和信息方面的优势外,最主要的是庄家的思维方式和操作方式与散户有极大的不同。

一、庄家用几个亿、十几个亿做一只股票,散户用十万、几十万做十几只股票。

二、庄家做一只股票做一年甚至几年,散户做一只股票做几周甚至几天。

三、庄家一年做一、两只股就大功告成,散户一年做几十只股、上百只股还心有不甘。

四、庄家喜欢集中资金打歼灭战,做一个成一个;散户喜欢买多只个股作分散投资;有的赚,有的赔,最终没赚多少。

五、庄家在做一只股票前,对该股的基本面、技术面要作长时间的详细调查、分析,并制订了周密的计划后,才敢慢慢行动;散户看着电脑屏,三、五分钟即可决定买卖。

六、庄家特别喜欢一些冷门的个股,将其由冷炒热赚钱;散户总喜欢一些当前最热门的个股,由热握冷赔钱。

七、庄家虽然有资金、信息等众多优势,但仍然不敢对技术理论掉以轻心,道琼斯理论、趋势理论、K线法则等基础理论早已烂熟于胸;散户连K线理论都没能很好掌握,就开始宣扬技术无用论。

八、庄家总是非常重视散户,经常到散户中去倾听他们的心声,了解他们的动向,做到知己知彼,并谦虚地说：现在的散户越来越聪明了;散户总是对庄家的行动和变化不屑一顾,并说：这个庄真傻,拉这么高我看他怎么出货!

九、庄家做完一只股票后就休假去了,说：忙了这么长时间了,也该让钱休息休息了;散户做完一只股票说：又没赚多少,还得做,绝不休息。

十、庄家年复一年地做个股赚钱;散户年复一年地看着指数涨却赔钱。

正是由于庄家有着以上与散户截然不同的思维方式和操作方式,最终成为市场的赢家。假如我们散户也能谦虚地多向庄家学习,学习他们的思维方式,学习他们的操盘技巧,学习他们的耐心,学习他们的心态,最后以其人之道还治其人之身。不久的将来,我们也会成为市场的大赢家。到那时,庄家也只能感叹：“聪明的散户越来越多了。”

我们都知道，我们大A股的资金一般都是跟随热点进行炒作，所以跟随热点实质上也就是跟随资金，下面我们来看下该如何抓住市场上的热点。

如何用热点选股

一、使用热点选股法的前提

一般来说,使用热点选股法的前提是投资者的操作技术应该比较熟练,对于股市中各种现象的分析和理解,都有一定的基础。所以,对于初学者及刚入股市的投资者来说,热点选股法最好还是少使用,主要是因为刚入股市的投资者往往把握不好进出场的时机。

熊市三期和牛市三期（经典道琼斯理论）
2016-05-14 05:27阅读：105
原文地址：熊市三期和牛市三期（经典道琼斯理论）
原文作者：水清而深
最近翻开了经典的道琼斯理论
其中的牛市三期和熊市三期不仅仅在美国
貌似在全世界都通用，熊三、牛三、熊三，周而复始，从未停歇
我稍微贴出来，一起分享一下：
道·琼斯根据美国股市的经验数据，认为牛市可分为三个不同期间。
1、牛市第一期
　　与熊市第三期的一部分重合，往往是在市场最悲观的情况下出现的。大部分投资者对市场心灰意冷，即使市场出现好消息也无动于衷，很多人开始不计成本地抛出所有的股票。有远见的熊市投资者则通过对各类经济指标和形势的分析，预期市场情况即将发生变化，开始逐步选择优质股买入。市场成交逐渐出现微量回升，经过一段时间后，许多股票已从盲目抛售者手中流到理性投资者手中。市场在回升过程中偶有回落，但每一次回落的低点都比上一次高，于是吸引新的投资人入市，整个市场交投开始活跃。这时候，上市公司的经营状况和公司业绩开始好转，盈利增加引起投资者的注意，进一步刺激人们入市的兴趣。
2、牛市第二期
　　这时市况虽然明显好转，但熊市的惨跌使投资者心有余悸。市场出现一种非升非跌的僵持局面，但总的来说大市基调良好，股价力图上升。这段时间可维持数月甚至超过一年，主要视上次熊市造成的心理打击的严重程度而定。
3、牛市第三期
　　经过一段时间的徘徊后，股市成交量不断增加，越来越多的投资人进入市场。大市的每次回落不但不会使投资人退出市场，反而吸引更多的投资人加入。市场情绪高涨，充满乐观气氛。此外，公司利好的新闻也不断传出，例如盈利倍增、收购合并等。上市公司也趁机大举集资，或送红股或将股票拆细，以吸引中小投资者。在这一阶段的末期，市场投机气氛极浓，即使出现坏消息也会被作为投机热点炒作，变为利好消息。垃圾股、冷门股股价均大幅度上涨，而一些稳健的优质股则反而被漠视。同时，炒股热浪席卷社会各个角落，各行各业、男女老幼均加入了炒股大军。当这种情况达到某个极点时，市场就会出现转折。
熊市三时期
1、熊市第一期
　　其初段就是牛市第三期的末段，往往出现在市场投资气氛最高涨的情况下，这时市场绝对乐观，投资者对后市变化完全没有戒心。市场上真真假假的各种利好消息到处都是，公司的业绩和盈利达到不正常的高峰。不少企业在这段时期内加速扩张，收购合并的消息频传。正当绝大多数投资者疯狂沉迷于股市升势时，少数明智的投资者和个别投资大户已开始将资金逐步撤离或处于观望。因此，市场的交投虽然十分炽热，但已有逐渐降温的迹象。这时如果股价再进一步攀升，成交量却不能同步跟上的话，大跌就可能出现。在这个时期，当股价下跌时，许多人仍然认为这种下跌只是上升过程中的回调。其实，这是股市大跌的开始。
2、熊市第二期
　　这一阶段，股票市场一有风吹草动，就会触发“恐慌性抛售”。一方面市场上热点太多，想要买进的人反因难以选择而退缩不前，处于观望。另一方面更多的人开始急于抛出，加剧股价急速下跌。在允许进行信用交易的市场上，从事买空交易的投机者遭受的打击更大，他们往往因偿还融入资金的压力而被迫抛售，于是股价越跌越急，一发不可收拾。经过一轮疯狂的抛售和股价急跌以后，投资者会觉得跌势有点过分，因为上市公司以及经济环境的现状尚未达到如此悲观的地步，于是市场会出现一次较大的回升和反弹。这一段中期性反弹可能维持几个星期或者几个月，回升或反弹的幅度一般为整个市场总跌幅的三分之一至二分之一。
3、熊市第三期
　　经过一段时间的中期性反弹以后，经济形势和上市公司的前景趋于恶化，公司业绩下降，财务困难。各种真假难辨的利空消息又接踵而至，对投资者信心造成进一步打击。这时整个股票市场弥漫着悲观气氛，股价继反弹后较大幅度下挫。在熊市第三期中，股价持续下跌，但跌势没有加剧，由于那些质量较差的股票已经在第一、第二期跌得差不多了，再跌的可能性已经不大，而这时由于市场信心崩溃，下跌的股票集中在业绩一向良好的蓝筹股和优质股上。这一阶段正好与牛市第一阶段的初段吻合，有远见和理智的投资者会认为这是最佳的吸纳机会，这时购入低价优质股，待大市回升后可获得丰厚回报。　　一般来说，熊市经历的时间要比牛市短，大约只占牛市的三分之一至二分之一。不过每个熊市的具体时间都不尽相同，因市场和经济环境的差异会有较大的区别。回顾1993年到1997年这段时间，我国上海、深圳证券交易所经历了股价的大幅涨跌变化，就是一次完整的由牛转熊，再由熊转牛的周期性过程。