每经记者：陈浩 每经编辑：文多

 

———————————————

10月28日，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司发布《关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知》（下称《通知》），对促进光伏产业链发展提出具体要求。

这个办公室，就像是整个车间的“大脑”。

科达制造深耕数字化改造已近20年，作为机械装备企业其转型有着多重意义：以数字赋能企业经营生产；为非标行业数智化探路；以自身的数字化转型作为示范带动整个产业链，帮助下游陶瓷企业实现数智化转型升级。

2022年，海外发展中国家城镇化进度加速，大量基建需求拉动上游陶机的销售，加之国际集装箱海运费有所回调。

从盘面上看，科达洁能的股价在去年10月中旬出现了一轮大跌。10月8日~10月16日，公司股价在7个交易日下跌了30.36%。梁桐灿介入公司股票恰好是在这轮下跌之后，其时机选择颇有讲究。

21世纪经济报道新能源课题组结合Wind数据，统计了78只A股光伏概念股，覆盖硅料、硅片、电池片、组件、电站、辅料、设备等产业链各环节。截至10月28日收盘，上述78只光伏概念股合计市值约3.215万亿元。光伏指数（884045.WI）近五个交易日下跌2.38%。

不过，截至本周收盘，上述细分赛道有所回落，TOPCon概念与上周最后一个交易日基本持平，光伏逆变器指数（884977.WI）近五个交易日下跌5.32%，HJT电池指数（884817.WI）下跌2.75%。

 

1、三季度市场需求旺盛，文件要求多措并举保障多晶硅合理产量

 

10月27日，国家能源局发布了《2022年前三季度光伏发电建设运行情况》，前三季度全国光伏发电新增并网容量52.6GW，其中集中式光伏电站新增17.3GW，工商业分布式新增18.7GW，户用分布式新增16.6GW。事实上，这一规模总和也已接近去年全年的光伏发电新增并网的总规模。2021年，我国光伏发电新增并网容量为54.88GW。在7月中旬召开的“2022年光伏产业链供应论坛”上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华预计，今年全年实现光伏新增装机85GW至100GW。

这也意味着，前三季度旺盛的装机需求为第四季度的“抢装潮”立下了较为乐观的基本面。国金证券的研报预计，第四季度国内装机、产业链价格继续超预期，行业景气度高位坚挺。

产业链方面，光伏硅料和电池双料龙头通威股份（600438.SH）本周公布了新一轮电池片报价，各尺寸与上期报价未发生变化。不过，通威股份本轮电池片报价中的一个细节是，电池片厚度出现了变薄的迹象。210、182电池片均由155μm厚度变为150μm，166电池片160μm厚度则不变。

10月25日，大全能源（699303.SH）和TCL中环（002129.SZ）两家公司分别发布公告，双方子公司约定2023年至2028年采购43.20万吨原生多晶硅（太阳能级免洗硅料）。事实上，这一长单采购规模，一举超越了不久前晶科能源（688223.SH）和通威股份签订的四年半采购38.28万吨多晶硅的量。

大全能源按照PVInfoLink最新（2022年10月20日）公布的多晶硅致密料均价30.30万元/吨（含税）测算，这笔销售长单的预估价为1308.96亿元（含税）；而TCL中环则采用了PVInfoLink10月发布的价格预测，以预计2022年至2027年多晶硅致密料价格计算均价为14.60万元/吨（含税）为参考，预估价为630.72亿元（含税）。

10月25日，洛阳玻璃（600876.SH）公告称，近日与天合光能（688599.SH）及其8家子公司签署采购合同，自2022年11月1日至2024年10月31日期间，向天合光能及其8家子公司累计供应约30GW的单玻、双玻光伏用钢化镀膜玻璃产品。最终产品销售数量及金额以具体订单为准。

协鑫集成（002506.SZ）计划再扩20GW TOPCon光伏电池产能。

事实上，今年以来，行业涌现的TOPCon项目投资计划络绎不绝。从组件龙头晶科能源（688223.SH）、天合光能（688599.SH），老牌光伏厂商亿晶光电（600537.SH）、协鑫集成，到跨界玩家钧达股份（002865.SZ）、沐邦高科（603398.SH），TOPCon电池成为热门的投资赛道之一。根据行业机构亚化咨询发布的《中国TOPCon电池项目数据库》，2022年以来，国内新增建设和规划中的TOPCon电池产能高达 224GW，为技术和设备供应商带来巨大的市场机会。

文件指出，该公司曾于2020年12月31日披露《关于与乐山市人民政府签署10GW光伏电池生产基地项目投资协议的公告》称，拟总投资约43亿元，分两期建设10GW光伏电池项目，首期5GW预计将于2021年12月实现投产，第二期5GW预计将于2022年上半年底前投产，项目建成达产后，10GW光伏电池年产值80亿元。但公司《2022年半年度报告》显示，2022年上半年电池片收入仅371.8万元。进而，深交所要求协鑫集成详细说明乐山光伏电池项目投产未达预期的原因、项目截至目前的实施进度以及后续安排；本次芜湖光伏电池项目实施是否存在相关风险，如存在，请补充说明保障项目顺利实施的具体措施，并充分提示风险。

10月24日，中国能建（601868.SH）公告，拟通过定向增发募集资金150亿元，用于以新能源为主的新型综合能源项目，包括光伏、风电、氢能等新能源一体化、专业化项目，以及新能源工程施工项目、新能源重大装备采购，生态环境治理、新型基础设施等项目。据悉，这也是证监会有条件放开涉房企业A股融资后，融资规模最大的A股涉房企业推出的定增案例。

10月28日，正泰电器（601877.SH）公告，拟筹划控股子公司正泰安能数字能源（浙江）股份有限公司分拆上市事宜。

10月28日，隆基绿能（601012.SH）公告，拟发行全球存托凭证(GDR)，并申请在瑞士证券交易所挂牌上市，GDR以新增发的公司人民币普通股(A股)作为基础证券。公司本次发行GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过6.07亿股(包括因任何超额配股权获行使而发行的证券(如有))，不超过本次发行前公司普通股总股本的8%。

这其中，就有不少新能源产业链的A股上市公司。7月28日，科达制造（600499.SH）、杉杉股份（600884.SH）、格林美（002340.SZ）、国轩高科（002074.SZ）4家A股上市公司“领跑”，发行的GDR同日登陆瑞士交易所。此后，包括捷佳伟创（300724.SZ）、美锦能源（000723.SZ）、天顺风能（002531.SZ）、欣旺达（300207.SZ）、明阳智能（601615.SH）在内的多家A股上市公司纷纷跟随推动GDR发行一事。

 

2、三季度光伏股兑现业绩高增长，钧达股份股价触新高

 

根据Wind数据，本周有23只光伏概念股涨幅为正。周涨幅超过10%的个股有4只。ST天龙（300029.SZ）、明冠新材（688560.SH）、捷佳伟创（300724.SZ）在板块内领涨，周涨幅分别为11.46%、11.10%、10.52%。

海优新材（688680.SH）、合盛硅业（603260.SH）、科华数据（002335.SZ）在板块内领跌，周跌幅分别为13.66%、13.34%、12.26%。

龙头股方面，本周超过千亿市值的个股数量不变，但龙头股的涨跌幅情况表现出分化。其中，天合光能周涨幅最高，达10.18%；晶澳科技涨幅近8%；合盛硅业则领跑下跌榜，周跌幅超10%，所幸市值未跌出千亿元。

该公司前三季度实现营收74.28亿元，同比增长795.75%，实现归母净利润4.10亿元，同比扭亏为盈增长611.15%；其中，仅三季度实现营收30.02亿元，同比增长1179.85%，实现归母净利润1.38亿元，同比增长402.11%。

因公司处置汽车饰件业务相关资产取得的收益为非经营损益项目，报告期内预计非经常性损益对公司当期净利润的影响金额约为2.15亿元，上年同期为160.56万元。

该公司表示，报告期内，受益于市场需求增长及新产能释放，捷泰科技实现了销售收入和盈利大幅增长。报告期内，捷泰科技电池片出货量6.91GW，出货量同比增长75.16%，实现营业收入约70亿元，同比增长约106%；净利润约3.7亿元，同比增长约190%。

中信建投的研报指出，随着硅料投产和新技术迭代，电池盈利弹性有望持续释放。由于近两年新增产能较少，今年以来电池环节盈利能力持续修复，2022年第三季度的第三方大尺寸PERC已净利润5至7分/W以上水平。预计随着第四季度以后硅料产能释放，大尺寸叠加新技术电池供给将始终存在缺口，产业链利润有望从上游向下转移，电池盈利能力或仍有提升空间。

而在资本市场上，钧达股份的估值也在不断拉高。10月27日，在TOPCon电池概念拉高当天，钧达股份盘中触及新高，股价达219.89元。而今年年内，该股股价已上涨186.71%，最近一年的股价从31.74元到高点219.89元已翻近7倍。

上一篇：股票(002606大连电瓷股票)

下一篇：web3.0概念股(锑概念股龙头股)