我们今天讲一个非常有名的案例，叫做海龟交易法则。

这个案例不仅仅可以当故事来听，它本身也是一个非常著名的交易策略。无论是做量化交易的人，还是做主观交易的人，都有必要从这个交易法则里汲取它的养分，了解它的细节，并且把它有机的应用到自己职业生涯的实践当中。

PDN = 前一日的N值

20日均线买股法

或者用滑动平均的方法：

下面对上证综指、沪深300、创业板指数、中国平安、东方通信和贵州茅台进行简单回测，看看海龟交易规则唐奇安的择时效果如何，具体指标看图。

螺纹钢15分钟，输入ATR 3个字母调出ATR指标，即可显示ATR数值以及调整N的参数。

N = ( 19 × PDN + TR ) / 20

例如：5日线上穿20日线后的大阳

如果下单16份合约做多，止损跌2N的话，这次交易将会亏损：16×42000×2×0.0141=18950.4美元

有时候，市场变化速度太快，顷刻之间就会跳过你的定单价格。如果你用的是限价单，你根本没机会成交。在这类急变市场中，每份合约的价值可能在短短几分钟之内涨跌数千美元之多。

市场：买卖什么？

唐奇安通道是由三条线构成的一个趋势线。

以2倍ATR止损为例，假如开仓做多以后，为了防止价格下跌损失不可控，可以参考ATR指标，如下图3所示：

系统2入市法则

strategy('贵州茅台','20050101','',N1=20,N2=10)

为什么？！

在进行指数或股价的趋势判断上,MACD就是一个十分实用的工具。应用过程中需要把握两点：

2

海龟交易法则利用唐奇安通道的突破点作为买卖信号指导交易，简单而言唐奇安通道是由一条上轨线、中线和下线组成，上轨线由N1日内最高价构成，下轨线由N2日内最低价计算，当价格冲破上轨是可能的买入信号，反之，冲破下轨时是可能的卖出信号。

要计算真实波动幅度均值（ATR），要先计算“真实波动幅度（TR）”。

好，啰嗦了半天，我们最后总结一下回答。

应该买卖多少就是交易中最重要的一个问题。新手们大多在单笔交易上投注过大，这大大地提高了他们的破产风险，即使他们的策略在其他方面是有效的。

在这种情况下，海龟们的原则是保持冷静，等市场稳定下来再做打算。但大多数新手都很难做到这一点。他们会惊慌失措，手忙脚乱的发出市价单。他们十有八九是在最差的时机下单的，到头来一算，他们的成交价是一天没最差的价格，不是最高点就是最低点。

实际上这就是交易系统。

1、20日均线由于选取的周期参数相对要大一些，故其尽管属于短期均线的范畴，但已经开始接近中期均线了，所以在实战中，使用20日均线研判市场走势时，应考虑中短期走势，不能只考虑短期变化，否则将会出现操作上的失误。

2、20日均线的趋势研判仍为上升代表中短期趋势向上，下行则表示趋势向下，所以在使用20日均线来分析走势时，还可以用其来判断市场的支撑或压力的位置，但同时一定要关注20日均线作为支撑或压力的有效性，否则将导致错误性止损。

3、20日均线在行情箱形运行过程中将会相对平稳，即若行情的波动幅度不大，20日均线则可能出现接近平行的运行状态。

20日均线是短期魔力线，也叫万能线，当一只股票价格，今天大涨到4.50元时，20日均线假如是3.90元，连跌3天后，股价从4.50元到4.00元，这时我看20日均线价反而涨到3.98元，我就吃进了。

1、20日均线向上，K线在20日均线上方运行，无论K线多么难看，都是安全的。

2、20日均线向下，K线在20日均线下方运行，无论K线多么好看，都是危险的。

3、20日均线像磁石一样对K线具有天然的吸引力。

5日线浪的均线第一买点B1特征就是5均线上穿20日均线收涨停或大阳。大阳后的第一天买入，前二三天最好是二三大阴。这是很重要的中长线买点。

还有一种买法是5线上穿20均线后回调，这时5日线碰到或接近20日线后又出现涨停或者大阳线，5日线开始向上，大阳后第二天买入，这时候是第二买点B2。(见上图)

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