“政策、新闻、市场的传导关系总是非线性的，说白了就是有政策直接燃爆市场，新闻反而后知后觉的；也有政策出来风平浪静，随着新闻的发酵逐渐在市场造成暗流涌动，然后燃爆市场的。具体怎么走无从而知，但是不管哪种形式，其间确实是隐藏着机会，不同的只是时间成本。

近日，俄罗斯和乌克兰之间的冲突升级，我们看一下关于俄军战术过程相关新闻报道：

本人在浏览相关新闻资讯时发现，发现两只比较特殊的军工股---新兴铸管（000778.sz）和际华集团（601718.sh），同时近期发现新兴际华集团成立公司的消息，与大家分享：

新兴际华集团有限公司，总部位于北京CBD财富金融中心，作为国务院国资委监管的中央企业，是集资产管理、资本运营和生产经营于一体的大型国有资本投资公司，正在加快建成冶金铸造、轻工服装、机械装备、医药、应急产业5大主业协同发展。新兴际华集团拥有三家上市公司：新兴铸管（000778.sz）、际华集团（601718.sh）、海南海药（000566.sz）。

近期，根据业务发展需要，新兴际华集团成立新兴际华（北京）智能装备研究院有限公司（筹），注册资本1亿元人民币，主要负责军需保障车辆、反恐维和车辆、应急装备领域的产品规划、技术研发、能力建设，肩负着集团公司智能装备板块研发顶层设计和抓总任务。

近期，根据业务发展需要，新兴际华集团公司成立新兴际华（北京）材料技术研究院有限公司（筹），注册资本1亿元人民币，以功能纺织、特种防护材料研发创新为核心任务，定位于军队综合保障领域核心材料和关键技术的总体科研机构。

从企业布局可以发现，新兴际华（北京）智能装备研究院有限公司业务更贴近新兴铸管，而新兴际华（北京）材料技术研究院有限公司更贴近际华集团。

同时基于新兴铸管叠加雄安新区和水利概念，新兴际华叠加疫情防控，个人觉得未来还是比较有想象力的

随着俄乌局势变化，“军工”概念可能会反复，我们可以对新兴铸管纳入关注，逢低慢慢建仓，静待爆发套利。注意，只可低吸，不要追高！

关注本人的朋友可以关注下蓝盾转债，感觉近期可能会爆发。欢迎关注交流！

首先声明，以上仅为本人根据对政策、新闻的轮动关系理解所得，不构成买卖推荐，仅为关注鄙人的朋友提供些许操作思路和建议，欢迎关注交流！

特别提示：以上内容仅为个人投资思考和记录，不构成投资建议。本文所提到的观点仅代表个人的意见，涉及的标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

军工作为高端制造的“三剑客”之一，关注度日益上升。那么军工大板块里有哪些值得关注的细分方向？又有哪些核心股呢？

军用芯片如紫光国微、振芯科技、睿创微纳、景嘉微等；被动元器件公司如鸿远电子、火炬电子、振华科技、宏达电子等；连接器如中航光电、航天电器等。这些股也是是最受机构投资者关注、公司透明度相对最好、盈利能力最强、成长性最高的板块，从军工相关的基金中可以发现这些股都是在10大重仓股名单中的。

从2021~2023年的预计净利润增速和市盈率来看，被动元器件领域的鸿远电子、火炬电子、振华科技、宏达电子的性价比是最高的，这也是为什么这几只股票今年以来涨幅最大且普遍性出现在各大基金的前10大重仓股名单中。

高温合金如图南股份、抚顺特钢、钢研高纳等；钛合金如宝钛股份、西部超导、西部材料等；碳纤维如中航高科、中简科技、光威复材等；石英材料如菲利华等；飞机耗材如北摩高科等。这类公司竞争格局较好，供求关系和元器件公司有类似之处，业绩增长和兑现度也比较好。

从2021~2023年的预计净利润增速和市盈率来看，钛合金的宝钛股份和西部材料性价比是最高的，其余个股差距不是很大，2023年的pe基本上都是在30左右。军工材料相对于军工电子而言，在基金10大重仓股中出现的次数较少，但也是基金经理重点关注的方向。

飞机代工产业链是类似苹果产业链的，有较大的估值优势。其中爱乐达、三角防务、航宇科技、全信股份等是“专、精、特、新”公司的代表，是军工先进制造业里朝气蓬勃的“小老虎”，政策重点鼓励扶持对象。这四个股票还有一个共同点就是涨起来都是20cm上限的，其中爱乐达、三角防务、全信股份属于创业板，航宇科技属于科创板。

从2021~2023年的预计净利润增速和市盈率来看，创业板的爱乐达、三角防务、全信股份的性价比都比较高，2023年的pe都在20左右，这个方向相对于军工电子、军工材料，还有下面的主机厂的关注度都是比较低的，所以也是存在一定的补涨空间。

主机厂适合风险偏好高的投资者，毕竟现在的业绩是还没有释放的，存在一定的不确定性。具体可以关注中航西飞、中航沈飞、航发动力、洪都航空、中直股份、航天彩虹等主机厂。除了订单爆发这一逻辑外，中航西飞等主机厂管理上的边际改善可释放较大的业绩弹性，带来股价跃升与价值重估，在经历年初的大跌后，目前性价比相对提升。

从2021~2023年的预计净利润增速和市盈率来看，只有中直股份和航天彩虹的性价比相对可以，但这两只股票显然不是大资金的青睐对象，在基金前10大重仓股中出现次数较少，而正中的明星股中航沈飞、航发动力这种从估值层面看，和军工电子、军工材料等方向比是不够便宜的，所以今年的走势也是比较萎靡。不过吧这个方向一旦业绩放量，就会迎来一轮暴涨，与此同时呢业绩如果不放量那又是会走出和今年年初类似的下跌行情，所以说风险与机会共存，主机厂这个方向适合风险偏好高的投资者。

电子蓝军龙头航天发展。

从2021~2023年的预计净利润增速和市盈率来看，航天发展的性价比是比较高的，但是今年年初以来的走势比较颓废，近期是有从底部爬出来的迹象，资金也是大幅流入，可以重点关注。



上一篇：公务员可以炒股吗知乎以及税务局公务员可以炒股吗

下一篇：怎么看懂股票走势图和股票走势图