本篇文章给大家谈谈股票中长线投资技巧，以及中长线炒股技巧市盈率的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

文章详情介绍：

• 1,趋势投资方法论2：如何把握市场中的长线投资机会
• 2,长期持有股票：打造财富增长的最佳投资策略
• 3,教你如何快速选出长线牛股
• 4,市盈率这么看才有效，找到10倍牛股并不难

趋势投资方法论2：如何把握市场中的长线投资机会

股票市场中长期投资机会一般包括熊牛转换周期和产业趋势带来的投资机会，主要依赖于价值投分析技术的方法来把握。

1.熊牛周期的套利操作

1.1 周期开始时股票买入

1.1.1在市场跌破估值下限时买入（价值分析）

除了2004H2-2006H1和2012H2-2014H1这两个股市市场，在其他股市周期中一旦指数跌破市场估值下限，市场在不到半年内就会迅速反弹。如果投资者通过技术分析的方法来判断买入点位，有可能会错过最佳的买入时机。譬如说在2022年4月后开启的这个熊牛周期，投资者通过指数跌破跌破市场长期估值下限后买入的方法来判断买点会非常有效。当然，对于个股来说并不是跌破市场长期估值下限即可买入，这需要具体问题具体分析，有些板块的个股即使跌破市场估值下限估值也需要较长时间才能修复。

跌破市场长期估值下限即为合适的买点

投资者在2022年4月后采用跌破市场长期估值下限后买入的原则效果很好

1.1.2 在市场估值区间的结构化行情（价值分析+技术分析）

如果股指处于合理估值水平下，即使市场仍可能会出现下跌，但也可能会出现大的结构化行情。比如2016-2017年市场走出了一波行情，但这个行情仅仅是蓝筹股的行情。2019年初上证指数的点位虽然低于2016年初，但以中证100为代表的蓝筹股却没有创下新低。如果投资者在2016-2017年这波行情中及时卖出股票，那么投资者也能获得相对优秀的回报。

2016年年初市场估值处于合理水平

2016-2017年蓝筹股行情的投资机遇

类似的情况还有2013-2014年上半年的创业板行情。此后上证指数虽然依旧向下运行，但是创业板在2013-2014年上半年上涨超过了1倍。

不同股市周期中证100和创业板表现

创业板2012年估值调整到位，在2016年初市场调整并没有到位

中证100 2016年初估值虽然没有调整到位但14年的低估值水平无法持续

2012-2014年产能过剩+房地产库存大幅压缩了蓝筹股估值

PPI长期处于负值区域即代表产能过剩

1.2 周期结束后卖出股票（价值分析+技术分析）

如果市场指数在合理区域中运行，那么根据基本面分析也可以得到大致的卖点。如果股市处于过度繁荣时期，那么通过价值分析的方法将很难得到合适的卖点提示，技术分析可以给投资人提供合适的卖点。比如在2006-2007的大牛市中，通过技术分析的方法可以得到2008年1月下旬是个合适的卖点。如果投资者严格执行价值分析的方法，那么有可能在3000点左右就已经对股票进行了清仓。

通过技术分析技术和价值分析技术相结合来把握市场中的投资机会

2 产业周期下的投资机会（价值分析）

不同行业的长期发展趋势大相径庭，一般而言科技成长性板块和高盈利性消费性板块的个股长期表现要远优于大盘，公募基金也会长期持有该类股票。对于价值投资者来说，可以采取长期持有该类股票并在股市主要周期中进行套利的策略。对于采用技术分析技术的投资者来说，也可以以该类股票为核心股票池进行波段操作，该类股票上行波段占比较高，波段操作失败后的长期下行风险也较低。

中证白酒指数长期走势

化学制药指数长期趋势

长期持有股票：打造财富增长的最佳投资策略

最近，大连发生了一段令人震惊的故事。一位老太太在2008年花费5万元购买了长春高新的股票，然而多年后她忘记了这笔投资。最近，当她想要销户时，惊讶地发现她的账户价值已经达到500多万元。

这个故事给我们带来了一个重要启示：买股票并持有长期是最好的投资策略，也是取得最高回报率的方式。这位老太太坚持持有这支股票长达13年之久，获得了超过100倍的收益。

股市传奇人物巴菲特曾经说过：“如果你不打算持有一支股票10年，那就一天都不要持有。”这句话深刻地指出了长期投资的重要性。短期的投机交易往往只会让人成为韭菜，而真正能在股市赚到钱的人，通常都是长线投资者。

无论是哪一支股票，将时间跨度拉长到10年以上来观察，它几乎总是会上涨的。然而，短期内的涨跌往往是不确定的。因此，成功在股市赚钱的关键是坚持长期投资策略。那些时刻盯着K线图来判断股票涨跌的人，很难在市场中获利。

长期投资股票带来的好处是多方面的。首先，它让投资者能够充分享受公司长期增长所带来的盈利机会。其次，长期投资降低了短期市场波动对投资者情绪的影响，减少了冲动卖出的可能性。最后，长期投资能够避免频繁买卖所产生的手续费和税收成本，提高整体投资回报率。

当然，并不是所有的股票都适合长期持有。投资者需要进行充分的研究和分析，选择具有良好基本面和发展潜力的公司。同时，要注意分散投资，降低风险。坚持长期投资策略需要耐心和毅力，但这正是成功投资的重要品质。

总而言之，长期持有股票是打造财富增长的最佳投资策略。从大连老太太的故事中，我们可以看到长期投资的潜力和回报。在股市中取得成功并赚到钱需要跳出短期波动的干扰，专注于公司的长期价值，并坚持自己的投资理念。通过长期投资，我们可以实现财富的稳定增长，创造更加美好的未来。

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教你如何快速选出长线牛股

如果将沪深市最早上市的一批股票进行复权可以惊讶地发现,其中有相当数量的股票正在逐步创下历史新高，其中很多公司累计涨幅超过几十倍，甚至上百倍。那么如何选股长线牛股呢？

第一步：总股本较小的公司

一些十年前的股票为什么还能不断创出历史新高？一个很关键的因素就是股本扩张能力，而只有小盘子才有更大的股本扩张能力，所以盘子的大小是关键。我们选择长线股票的第一个原则就是小盘股。<<爱问财 流通股本小于1亿的股票>>。

第二步：细分行业的龙头

我们都知道行业的龙头公司是好公司，但这些公司盘子都比较大，股本扩张能力有限，且早已被大资金所关注，股价往往会提前透支几年，很难买在较低的价位。但如果是细分行业就不一样了，这样的龙头公司很多都具备股本扩展的基本条件。<<爱问财 行业中净资产收益率最高的股票>>。

第三步：市盈率(PE)较低

低PE的公司，证明公司盈利能力较强，同时股价不高，上升空间较大。随着细分行业龙头公司的业绩爆发，股价自然有动力上涨。其次，低市盈率的股票一旦估 值修复启动，涨幅空间较大。如果选择的是细分行业的龙头股，同时市盈率又较低，那么投资者应该耐心持股几年时间，或许会有更多意外惊喜。<<爱问财市盈率小于20的股票>>。

实战案例：

选股找问财，一句话的事儿！

市盈率这么看才有效，找到10倍牛股并不难

我们去超市买东西都要对比性价比，买股票也是一样，在股市里面都要对比市盈率。市盈率也叫PE，PE=每股市价/每股收益。它可以帮我们挑业绩好又不贵的股票。

市盈率是公司股价和未来创造财富能力的结合体，用来衡量股票的性价比，是投资者对公司未来发展前景的预期，传统理论来说，市盈率越低，投资价值越大，而市盈率越高，往往代表公司泡沫大。实际应用起来要辩证看待，以为经济是一门不断变化的学科，不能用一个公式去衡量它。

比如两只都是50元的股票，每股收益是5元和2.5元，那对应着市盈率也就是10倍和20倍。如果企业以后维持这个盈利能力，投资者回本，前者是10年而后者需要20年，市盈率低的股票上涨空间大，回报快。但可不是打开软件你就捡着市盈率低的买，因为市盈率分三种：

有静态市盈率（PE 静）、滚动市盈率（PE TTM）还有动态市盈率（PE 动）。之所以这么复杂是因为大家看到的静态市盈率都是根据年报算出来的，算出来倒是很容易，但是数据是滞后的，只能反映出过去的价值。就好比一个老师只用期末考试的成绩来衡量学生的学习，而没有看到该生这学期的努力一样。为了解决这个问题，市场就就发明了滚动市盈率（PE TTM）。计算方法是：滚动市盈率=每股市价/最近4个季度每股收益。这样就相当于老师不只看期末成绩了，而是把最近四次的季度考试的成绩都拿出来综合对比。

滚动市盈率比静态市盈率数据更新更及时，体现了现在的价值。不过帝哥反复强调，炒股是炒预期的。不管是滚动市盈率还是静态市盈率都不能解决这个问题。所以又提出用动态市盈率来体现未来的价值，动态市盈率=股价/预测未来一年的业绩。现在很多券商在做研报的时候都用这种方式，它们的计算方式有点简单粗暴。券商的计算方式是：

如果现在企业公布了一季度报，那么PE（动）在计算每股收益时，就用第一季度的每股收益X4；等到公布了半年报，就用半年的每股收益X2，等到公布了三季报，就是/3X4。

这样算的最大问题是忽略了企业收入和盈利的季节性，有的年初不挣钱，到了后面特别挣钱。所以不能单纯用一季度的值去估算一整年的，这样会造成很大的误差。

后来，PE（动）也有改进版，也就是预测市盈率。这是由券商研究员预测的未来一个财年的每股收益。它的好处就是对未来每股收益的预测更灵活，但每一家券商预测的数值都会有差别。一般资深老股民会自己计算。现在，市场通常会用动态的眼光来看待市盈率，也就是更看重股票的未来价值。

市盈率并不是越低越好，A股里面银行的市盈率低，但是好像没有炒银行股能发大财的，因为帝哥上文已经说了，炒股是炒预期，银行业绩稳定，但是每年增长不可能太大，缺乏高成长性，低市盈率通常是那些已经发展成熟的，成长潜力不大的公司股票的特点。它唯一有的优点是安全。市盈率高的股票没有那么安全，但却能带来高回报。

如果这一家公司前景广阔未来业绩增长乐观时，股票目前的高市盈率可能只是暂时的，随着公司的利润增长，后期的市盈率也会回归正常估值。

怎么利用市盈率去选股呢？首先你得先看它历史的PE值。拿医药来说，过去十年市盈率在20-70倍之间晃悠。板块接近20倍的时候可能就意味着相对安全，而60倍的时候就应该小心点了。市盈率只适合于同行业比较，不一样的行业没有比较意义 。

举个例子，现在6倍多的银行股市盈率很低，似乎更值得投资。但现在市场上，上涨最好的是，PE 30-40倍的5G股。用市盈率大小来比较建设银行和中兴通讯哪个更值得投资，是行不通的。那不同板块的股票怎么比较呢？

投资大师彼得林奇发明了一种方法——PEG筛选法。PEG也就是将PE（市盈率）和G（股票明年的利润增长率）相除，得出一个比率，并比较不同公司之间的比率大小。我经常在专栏里面用到这种方法。 大家可以通过专栏了解到我近期关注的长线投资机会。

举个例子，假设贵州茅台的市盈率是24倍，它明年的业绩增长是30%，那么贵州茅台的PEG就是24/30=0.8；东方通信的市盈率是196倍，它明年的业绩增长是100%，那么东方通信的PEG是196/100=1.96。采用这个办法就可以将不同PE，不同增速的公司放在一起比较了。

PEG的选股方法是一般PEG的比例越小，说明该公司成长性和价值之间的性价比越高。PEG小于1，一般是一个公司是否值得价值投资的标准。

（此处已添加圈子卡片，请到今日头条客户端查看）

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