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网站首页债券代持 处罚(债券代持国海)
自去年末中证协和中基协联合发布债券交易新规，对券商内控体系、风险管控、业务管理、人员管理等方面进行规范之后，监管层近日对债券交易管理又出重拳。
3月15日，界面新闻从证监会官网获悉，因债券交易违规，国融证券和五矿证券于近日双双遭到证监会处罚。其中，国融证券总经理及业务部门负责人收到了警示函，五矿证券则被责令整改，且在完成整改并经证监会核查验收前，不得新增债券自营业务。
国海证券同时表示，今后各方将继续诚实守信开展业务，共同维护债券市场信用和交易秩序。
柯荆民告诉本报记者,债券代持本身是一种“灰色地带”,有违规违法之嫌。代持的直接作用就是放大杠杆。债券收益率本身较低,如果不通过代持或买断式回购放大,收益率只能达到5%左右。但是很多金融产品都对收益率有很高的要求,所以有些债券持有人就想尽办法放大杠杆,以提高收益。代持就是一种方便的放大杠杆的方式,另外一种是买断式回购(从另外一个角度而言,代持是种变形的不规范的买断式回购)。
界面新闻记者在中国证券业协会网站查询发现，三人在中天国富证券有限公司的执业岗位均为一般证券业务。其中有两人已经离职注销。
出于呵护市场的考虑，财政部明天到期续发的两期国债22期和25期的发行量均由280亿缩减为160亿。与此同时，20年期的国开债也取消发行。
日前，21世纪经济报道记者从接近国海证券人士处获悉，国海证券已于12月15日当天于北京腾达大厦25层召开了有关“假章门”事件的会议。
你又认为监管层应该用什么措施来监管“代持”业务呢？
国海证券的办公地点分别位于位于15层和25层。
2008年上半年，梁某与杨洋预谋，利用杨洋担任海通证券固定收益部交易员，从事银行间债券交易业务的职务便利，通过梁某将属于金融机构的利益输送给赖某、王某控制的丙类户唐纺公司、泰慧公司后，由个人私分。
就国海证券代持事件，牵涉的机构就远不止和国海直接做交易的机构本身。
“债券代持”是指在不转移实质所有权的情形下，请他人代其持有债券的业务。它并不是一个标准金融术语，而是一项由市场自发形成，目前处于灰色地带的业务。
近日,三条传闻瞬间引爆了债券市场,分别是“国海证券债券业务人员失联,请机构代持的100亿元债券浮亏巨大”,“华龙证券有5亿元利率债交易未按时交割而构成技术性违约,截至12月14日尚未解决”,“某大型基金公司旗下的一只货币基金遭遇投资者巨额赎回,公司可能面临6亿元的巨额赔款”。
一份会议纪要显示，会议当天，国海证券总裁项春生、常务副总胡德忠、副总卢凯、董秘刘峻、投资总监陈列江、投资管理部负责人陈嘉斌在会议上对各家被卷入机构的相关问题进行了回应；经确认，该份材料中的陈嘉斌的联系方式正是其本人。
国家金融监管部门针对不同类型的金融机构和金融产品，在杠杆率、投资范围、投资结构等方面设置了一定的监管要求。例如在证监会于2005年3月25日发布的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》中就明确规定：“货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天”；“买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过397天”。由于债券的收益率与债券存续时间、风险大小直接挂钩，一些金融产品为了获取高收益，同时在表面上满足监管要求，他们会将不满足条件的债券“暂存”到其他市场主体那里，以“手续费”“利息”“债券收益”等名义向代持方支付一定的费用，但实际保留作为债券持有人的权利义务关系，获取收益或承担风险。同时，这种调整往往伴随着交易双方互换的模式，即双方互持对方需要的债券，并承诺一定期限内各自进行远期回购。
基于华夏现金增利70%资产以上资产投资同业存单是否会引发货币基金净值亏损的可能性，记者咨询了上海一家中型基金固收总监。他称，同业存单是同业存款的替代品，是商业银行进行主动负债管理的重要工具。但它也是上市交易的，存在价格波动，也会对基金净值产生正向或负向的影响。
据一位接近国融证券大股东长安投资的人士透露，国融证券的上述会计“安排”，与国融证券策划IPO前的增资对赌条款有关，其目的之一在于保证国融证券实现当年盈利，以避免触发IPO前增资对赌的回购条款。
贵州证监局指出，中天国富存在以下问题:一是未审慎开展自营证券投资业务，持有中高风险债券比例较高，对逆回购业务信用风险把控不足；二是在开展委托投资业务中，未向贵州证监局报告委托投资产品投资交易控股股东及其关联方债券的情况；三是委托投资产品穿透计算，部分债券持仓规模与其总规模的比例，超过了《证券公司风险控制指标计算标准规定》中“持有一种非权益类证券的规模与其总规模比例”规定的监管标准。
“交易所因为存在一个中央对手方，任何代持行为最终的表现一定是投资，所以在交易所代持没有太大意义。”北京某业内资深人士对21世纪经济报道记者表示，代持行为主要发生在银行间市场，根源在于银行间市场为一个场外市场，“交易对手一对一询价，就存在一定的操作空间”。
