指数基金买卖技巧(买卖基金正确方法)
正所谓“磨刀不误砍柴工”,只有事先做好充分的准备,才能提高工作的效率。
其实投资基金也是一样的道理。如果你想轻松玩转指数基金,连市场上主流的指数基金投资策略都不清楚,这怎么行呢?
所以下面就分享两种投资指数基金的策略。
估值
这种投资策略的核心,就是“低买高卖”。具体而言,就是在估值低的时候买入,在估值高的时候卖出。
那么,什么是估值?什么样的估值是高?什么样的估值是低?
因为指数基金跟踪的是指数,而指数又是一揽子证券,所以指数基金的估值就是这一揽子证券的整体估值。
以沪深300指数为例。它的整体估值,就是沪深300指数背后的300家上市公司未来每个年份产生的利润都加起来,然后把这个数字贴现到现在,得到就是沪深300指数的估值。
但是大家稍微想想都知道,这是不可能计算出来的。先不说计算的过程比较复杂,就说你如何确定这些公司未来每年的利润。企业未来每年赚到的钱,不可能现在就知道。
所以通常大家都用诸如市盈率(PE)、市净率(PB)这样的相对估值指标。把这些指标跟同行业或板块的指数进行比较,或者跟它自己的历史数据进行比较,进而判断估值是高是低。
下图就为沪深300指数的历史市盈率/市净率
这个图就很直观的反映了,目前沪深300指数的估值很低的。如果按照“估值”策略来投资的话,现在就是低买的时候了。
轮动
这种投资策略,主要是通过各种指标在不同指数基金之间切换,进而实现超越市场平均业绩的一种策略。
依据不同的轮动方法,这种投资策略,又可以进一步分为两种,分别是“追涨杀跌型”和“低波动型”。
第一种,追涨杀跌型
顾名思义,该策略最大的特点就是跟随趋势,谁热门就投资谁。所以这种策略在一波上涨的行情中,涨幅可能是最大的。
举个例子,三思投顾上的“二八轮动”策略。在策略运行的1700多天中,其收益主要来源2014—2015年的牛市行情。
不过需要注意的是,如果是震荡市,该策略极有可能反复被打脸。当然如果在不同指数基金之间切换得当的话,策略的回撤可能会小一些。这也是体现策略主理人核心能力的地方。
第二种,低波动型
低波动策略与追涨杀跌型刚好相反,该策略主要投资那些冷门的行业、板块指数,等待市场开始疯狂炒作这样行业或板块,就卖出对应的行业或板块指数,然后去投资下一个不被市场关注的行业或板块。
举个例子,由天弘基金主理的天弘九核驱动行业指数。
该策略通过计算9个行业(医药、银行、休闲娱乐、高端装备制造、电子、环保产业、证券保险和食品饮料)指数基金过去250个交易日的波动率以后,会超配低波动行业指数基金,低配高波动行业指数基金。
所以低波动型的策略与估值策略很像,都需要克服人性,去投资哪些不被市场关注或估值很低的指数。
好了,今天就跟大家分享了指数基金两种投资策略。
本文源自麻利二铺
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据专业投资服务机构发布的研究报告发现,指数基金投资在82%到90%的情况下,表现好于主动管理投资。
指数基金是什么呢?这就要分成两个部分来解释了。
1.指数
指数是反映特定股票和特定市场涨跌的整体性指标,方便投资者以直观的方式了解特定市场状况。
2.指数基金
指数基金,顾名思义,就是跟踪特定指数涨跌的被动型基金。买入指数基金,相当于一键投资了对应指数包含的所有企业的股票。
举个栗子,沪深300指数,由沪深两市中规模大、流动性好的前300只股票组成,综合反应A股市场整体表现,是优质蓝筹的代名词,俗称“A股晴雨表”。所以买入一只沪深300指数基金就相当于一键投资了300家龙头企业股票。
众所周知,买基金有“三好”,即好基金公司、好基金经理、好基金产品。好基金公司就像航行在大海里的船,需要坚固牢靠;好基金经理就像是经验丰富的掌舵手;好基金产品是准确把握整体航行方向的关键所在。
集这“三好”于一身,才能在投资理财的茫茫大海中走的又稳又快又远,乘风破浪。然而,“看不准”、“选不对”、“拿不住”却是我们日常最烦恼的事情。
故相对于看财报挑个股,以及了解复杂的投资策略而言,指数基金的投资门槛更低,是更加适合我们投资的品种。
指数基金的运作,一切按照指数编制规则来,篮子里装的什么菜,一目了然,投向明确,不会发生基金经理青睐哪个股票,就超额配置,投资者可以根据自己的能力圈、喜好选择。
此外,还有一点就是,由于指数基金采取的是跟踪指数的策略,这样就在很大程度上降低了基金公司的运营成本,就我们投资者来说,在一定程度上是减少了基金的管理费用的。基于省到就是赚到的原则,真是再好不过了。
就在瞄指数基金的时候,意外发现了一个大好信息。
在招商银行App上线全新指数通专区,其中指数基金申购费竟然全部“一折”!不是“一折”起,而是“一折”喔~
就基金代销中的银行渠道而言,这么大手笔的优惠倒还是头一家。
不止如此,其新增的板块中,“低估榜单”功能值得关注,因为指数估值是衡量指数投资价值高低的重要参考指标。
指数基金被低估,下行的风险就相对较小,而上行的空间较大,投资潜力大,性价比越高。
低估榜单就可以帮助筛选出低估指数基金,并且在其低估的时候买入或是定投积累,安全边际更高;待指数基金上涨至高估区域时卖出可以更大概率的获得收益,同时下跌概率相对也更小。
最近有对投资感兴趣或是正打算入手指数基金的朋友,就可以上招商银行App指数通专业,毕竟申购费“一折”也能省下些投资成本。
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