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#头条创作挑战赛#

徐翔是一位极度痴迷于股市的投资者，他从只有3万元的起点开始，在股海沉浮，最终身价接近200亿。

徐翔对股票的痴迷程度令人咋舌，他的投资决策和风格被一些人称为“股痴”。

这位投资人在私募股权领域却享有很高的声誉，被誉为“私募一哥”。

一位曾与徐翔多年共事的交易员，回忆了他们一起投资的经历，总结出了6条徐翔炒股的铁律。

这些铁律，是徐翔多年来恪守的原则。

如果能够深刻领会这些原则，即使不能像徐翔那样创造亿万身家，也可以保障我们基本生计。

下面跟随小编一起来感悟下徐翔炒股的六大铁律。

“大作手”利弗莫尔曾经说过：“只有跟随不可逆转的市场趋势，才能在投资中获得成功。”

这句话有两层含义，市场是客观存在的事实，我们不能怀疑或者挑战它，而是要勇敢地承认错误，并及时调整投资策略。

我们应该拒绝那些不确定的投资机会，而是去追随机构投资者顺势而为，抓住市场的脉搏，只有这样，才能掌握趋势的秘密，获得成功的投资回报。

换言之，投资者需要紧紧跟随市场的趋势，这是一种无可争辩的客观事实，我们也需要学会避免那些不确定的市场风险，而是去抓住机构投资者也在追逐的趋势，紧跟市场的节奏。

只有这样，我们才能更好地掌握市场的规律，从而获得更高的收益，所以学会顺势而为，是成功投资的关键所在。

当下市场的典型案例是近年来兴起的加密货币市场，2020年下半年至2021年初，加密货币市场出现了明显的上涨趋势。

比特币价格从2020年11月的约1.6万美元上涨至2021年4月的约6万美元，涨幅高达275%。

其他加密货币如以太坊、瑞波币等也出现了类似的上涨趋势，在这个趋势下，许多投资者选择跟随市场趋势，加入到加密货币投资的行列中。

一些机构投资者在2021年1月至2月期间陆续宣布投资比特币，其中包括特斯拉、微策略和支付公司Square等。

还有一些传统金融机构也开始提供加密货币相关的服务，如高盛和摩根士丹利，在2021年4月中旬，市场出现了明显的调整，比特币价格一度下跌了近30%，这时，投资者需要及时止损或减仓，避免进一步的损失。

这段话的逻辑看似简单，但真正做到的人寥寥无几。

如果你现在手头有一万元，且连续投资于五只能够翻倍的大牛股，那么你将达到亿万身家。

回想一下你的股票投资经历，真正让你赚大钱的股票数量是极少的，因此，我们应该像猎豹一样耐心的潜伏持有，等待最后的盛宴。

当然，徐翔的投资逻辑不仅仅是简单的买入等待大牛股出现，还包括了择时、试错和仓位控制等多个方面。

华尔街投资经理彼得·林奇在其著作《一只股票的诞生》中提到，他在管理基金期间最大的获利来自于少数几只优质股票。

最让人津津乐道的是他曾经投资于施乐公司，这只股票他整整拿了十年，十年间上涨了70倍，成为了他的最佳投资之一。

虽然技术指标在投资中有一定作用，但是我们不能把技术指标作为唯一的衡量标准，我们需要认识到，技术指标具有一定的滞后性，而且在投资中还需要考虑大盘趋势、能量、周期等因素之间的相互印证，这种复杂的内在逻辑需要深入理解。

因此，我们需要在投资中综合考虑多种因素，而不是仅仅依赖技术指标。

某个投资者可能看到某只股票的MACD指标出现了金叉，认为这是买入时机，然后果断买入了该股票。

由于MACD指标的滞后性，实际上该股票的价格在金叉出现之后并没有立刻上涨，反而可能会出现一段时间的震荡或下跌。

这时，如果该投资者完全依赖技术指标而没有考虑到其他因素，可能会出现亏损的情况，相反，一个综合考虑多种因素的投资者可能会考虑到该股票所处的大盘趋势，市场的风险偏好以及公司基本面等因素，来综合判断该股票的投资价值。

技术指标只是该投资者决策的一个参考因素而不是唯一的决策标准，往往能够获得更好的投资回报，并且更加符合实际的投资市场情况。

因为你的交易决策应该基于市场走势和股票表现，而不是盈利状况。

如果形态良好，就继续持有，如果形态不佳，就适当减仓或者清仓。

很多投资者难以战胜自己的心理，看到盈利不愿割肉，即使形态已经变差，遇到浮亏就急于割肉，即使形态已经开始好转

但是，要在股市中取得超额收益，我们需要克服自己的情绪，建立一个严格的交易体系，不要被情绪左右。

一个现实中的案例是中国互联网巨头腾讯控股，在2017年，该公司的股价从300港元上涨到400港元，许多投资者因为看到自己的投资获得了高额的收益而变得情绪激动。

就在2018年初，整个互联网行业遭遇了一波调整，腾讯股价也开始下跌，一度跌破300港元。

许多投资者开始担心自己的投资会亏损，但是腾讯持续进行了一系列战略调整，比如加大对游戏业务和海外市场的布局，同时也推出了一些新产品和服务，这些措施使得腾讯的业绩持续向好。

如果投资者过于关注自己的成本价，可能会被情绪左右而在腾讯股价下跌的时候盲目割肉，错失后续的上涨机会。

但是，如果投资者能够遵循这条铁律，不以成本价为准则，而是基于市场走势和股票表现来做出决策，那么就可能会在腾讯持续向好的时候获得高额溢价。

股市中流传着一句谚语：“万物皆有假，唯独成交量不可欺”。

所以对于众多技术分析师来说，成交量往往成为他们买进或卖出的关键依据。

然而，具备雄厚资金实力的主力投资者，会在股票的日内波动过程中，利用其资金优势，制造出大量买卖、或缩小交易量的虚假现象，从而吸引散户投资者的关注。

在这种情况下，除了观察成交量的表现外，我们还需关注整体市场处于何种阶段，以及个股价格在历史位置上所处的状态，过度依赖成交量与过分迷信技术指标一样，都可能使投资者陷入教条主义的困境。

2018年最大股市骗局之一当属康美药业。

因为涉及成交量操纵被证监会处罚。该公司及其操盘手在某一段时间内，有组织地对该股票进行操纵，形成大幅放量上涨的假象。

通过频繁交易，创造了虚假的活跃市场，吸引了大量散户投资者跟风买入，在操纵期间，该股票的成交量明显增加，价格迅速上涨。

当时这一现象并非市场自然行为的结果，而是康美药业操盘手刻意制造的，许多跟风的散户投资者在价格高位买入后，股价出现了大幅回落，导致了巨额亏损。

这个案例向我们说明，成交量虽然是一个重要的市场信号，但我们不能过分迷信。

投资者在参考成交量时，还需要关注大盘行情、公司基本面、行业趋势等多个维度的信息，避免盲目跟风陷入陷阱。

我们需要了解一个普遍存在于各种市场的现象：二八法则。

这意味着在任何市场或商业领域中，真正盈利的总是少数人，当市场上所有人都在谈论股票，每个人都赚钱时，我们要认识到市场可能已经失去了理性。

2020年，中国瑞幸咖啡因财务造假丑闻而备受关注，在消息公布后，该公司股票价格暴跌，很多投资者在股价下跌时纷纷抛售。

在一片恐慌之际，一些眼光独到的投资者认为瑞幸咖啡的实际业务依然具有竞争力，并在股价低迷时买入。

这些投资者在瑞幸咖啡重新调整其财务状况，并开始逐步恢复市场信心后，从中获得了显著的回报。

“人弃我取，人取我予”的原理揭示了在投资市场中逆向思考和行动的重要性。

这一原则的核心在于避免盲目追随市场热点和炒作，而是以理性和冷静的态度去分析和判断投资机会。

以上是“私募一哥”徐翔的六条投资铁律，大家一定要铭记在心，并充分执行。

理解了要执行，不理解也要执行，在执行中领悟，投资时也要切实保持冷静与稳定，不要因为准确预测而过分兴奋，也不要因为失误而懊悔到失眠。

市场和机会永远都在，务必做好猎豹的角色，耐心潜伏等待并果断行动，切记投资不是一夜暴富的过程，而是需要时间和耐心的积累。

长期投资有助于规避短期市场波动带来的风险，在投资前，务必对投资标的进行充分的研究和分析，包括公司基本面、行业前景以及市场环境等。

投资过程中要保持冷静和理性，不要被贪婪和恐惧左右自己的决策，投资过程中要保持冷静和理性，不要被贪婪和恐惧左右自己的决策，不断地学习和借鉴他人的投资经验，有助于提高自己的投资技能和规避潜在风险。

你怎么看呢？留下你的见解。

物以类聚。我认识的靠股市发财的人，具体来说，其实要加一个时间分界点的：

1、2005年前发财的一批人

他们也许是从90年代买股票认购券就开始了，比如杨百万那类老人，那些人发财的原因很简单，敢为人先。我听过一些老人家讲故事，都是在上海如何骑着自行车排队抢股票，一开始都没人要的。后来买了一堆，就意外发财了。而一旦雪球滚起来，20年积累下来，身家一般都挺好。当然现在这批人大部分也到了快退休的年纪了。

2，2005—2013年的一批人

这批人经历过国家第一轮大牛市和大熊市，没有死掉的，赚钱了的，投机思想都特别浓厚。喜欢中小创，喜欢ST。现在民间很多股神，很多江湖骗子。大多数出自于这个时代。那时候发财靠的是牛市里的五朵金花翻十倍和各种炒作题材。

3、2015年到如今

2015年的股市大跌又是一个分界线，之前两批人，已经全部玩不转了。国家这俩年大力整顿股市，效果非常明显了。而如今可以说又是一代人崛起的时候，基本就是熟悉国外股市运作方法，专业能力非常扎实的年轻一代。今年收益很高的一些人，大都是30岁上下的年轻人，有专业知识，喜欢蓝筹股。

上面说的特别简单，我觉得炒股要成功赚钱，我从这些人身上学到的一些共同点：

1，本金第一。 舍不得割肉的人死的最快。 2，听话第二。 跟不上时代，不听领导话的人，反应会慢一拍。所有的大行情都是政策引发的。 3、操作第三。 不需要各种花哨的战法，你只要有一种成熟的赚钱套路，不停的重复就行了。 4，耐心第四。 炒股比的年化收益，不是每天的涨停板，涨不停比抢热门股安全的多。

我在股市交易13年，算不上什么顶级的高手，基本上实现了财富自由，所谓的收益不过是正确执行交易信号所带来的基本回报。

作为一名投资股票已经有十余年的人来说，从初期的懵懂，再到后来经过股市的磨炼，完整地经历过股市的牛熊，现在已经练就了个强大的心态，股票被套住的情况下依然能淡定从容面对。

我主要做A股，但是中国的股票你们知道的，做空的限制太多，融券融不到，股指期货还限制开仓和提高杠杆率。所以要等一个轮回需要5年以上，所以股票等待建仓机会比较漫长。

交易生涯十几年，经历过高峰也经历过低谷，至少最近几年盈利还算稳定。

什么是交易体系？

交易体系告诉你再市场怎么做能实现长久稳定盈利的一套交易系统，包含你的任何一笔交易一个决策，什么时候买卖，买卖多少，怎么控制风险，仓位怎么管理，一切的一切。这套系统不仅要让你赚钱，而且要让你相信，或者说你自己要去证实，这套方法以后也能帮你一直盈利。

构建体系有三个核心：

1，保障本金，本金永远不能亏，请问你怎么保障？

三年，五年，十年的保障；见过太多人牛市几倍十几倍的赚，熊市一来尽皆还给市场，这样的交易体系没有意义。

2.一致性的获利方向。

可以小亏，小赚；可以大赚，但是你的交易方法觉对不能大亏；万一大亏了怎么办？（仓位管理原则），什么叫一致性获利？比如你只有60%的胜算就不交易，有六七成的胜算打入10%的仓位，有七八成的胜算就打入30%的仓位，有八九成的胜算就打入50%的仓位，有九成以上就重仓甚至全仓，这就是一致性，一致性是在风险和机会的考量下用仓位资金管理来事项的。注意：这里的胜算不单指正确率，而是包括正确率和风报比的综合体。比如说有一笔交易，我判断我的正确率只有50%，但是错了顶多亏两三个点，对了能有30%的上涨空间，一比十的风报比，我会认为这是一次胜算不错的交易。

3.防守能力和进攻的魄力，高手和普通选手的区别不是技术，而是防止回撤的能力以及真正机会出现是万夫不当的勇气。

这要求一点，休息！风险大于机会，或这笔交易可能会让你暴露在太大风险之下时就应该休息，等待和休息是交易体系绝对的前提，没有这个前提，再好的技术都无法构建一个真正的交易体系！很多人不知道，只有足够重视控制回撤，才是复利的命门！哪怕你每个月只赚5个点，但是你每个月的亏损永远控制在3个点以内，业绩绝对比巴菲特好，巴菲特牛不是因为他年度收益有多高（很多时候只有一二十 二三十个点，这样的年收益，可能会被很多偶尔大赚的散户嗤之以鼻），而是他控制回撤做到每年都盈利——做到了几十年！防守能力只能让你做好1和2，在A股一个偏投机的市场，拉开你跟别人的距离的是：绝对的耐心等待完全符合你交易打发的时机和标的时要敢于重仓买入！拉开你跟别人收益差距的永远是那几次重仓的大机会，这点在A股市场绝对如此，放在哪位高手身上皆如此！

如果你看到这里，且根据以上三条建立起一个交易体系，你能成功吗？

下面分享的这十六条干货，可以看做是“成为1”的原则中的十条。认真掌握在对股市的认知程度上，你就已超过了大多数人。没有天生的天才，也没有天生的笨蛋，付出比他人更多的努力，是成为顶尖高手的必经之路！

一：全世界散户的通病，亏了死拿，稍微由亏转盈就会马上卖出，不看趋势，不看成交量，只看账户盈亏比，最后的结果就是亏损无限大，盈利有限小，需要反向操作，盈利了死拿，稍微亏损就割掉，我的止盈止损原则就是盈利15%，利润跌倒10%就止盈，继续涨就继续拿，让利润奔跑，如果买入后跌，亏损超过本金5%就止损。如果你能保证每次止盈10%，止损5%，那么操作100次，这样即便你的胜率只有50%，你的收益也将达到800%，难吗？难的是人的贪婪和恐惧，知行合一。

二：我自始至终觉得成交量这个指标非常重要，学会这点你将碾压80%的交易选手。量比小于0.5，属于明显缩量，缩量能创新高，说明主力高度控盘，而且可以排除主力出货的可能，如果正好处于上升通道，则吃肉的概率极大。如果股票涨停，量比小于1，说明还有较大的上涨空间，次日再次涨停的概率极大，如果量比大于1.5，而且突破某个重要阻力位（比如20日均线）之后缩量回调的个股，是不可多得的买入对象。

三：持股2到3只最好，散户痛点：不会空仓，弱势急于补仓，本金少股票多，侥幸心理，死杠到底，如果你手里持有超过5只以上的股票，而且大部分都是亏损，这个时候你最需要做的是减少持股数量，趋势破位（比如跌破20日均线）的优先卖出，我的持股数量从来没有超过4只，即便是在牛市。

四：早上大跌别急割，下午一般有反包，尾盘大涨要减仓，次日回调机率大。缩量上涨，还会上涨，缩量下跌，还会下跌，放量滞涨，头部已现，缩量止跌，底部已现，巨量急涨，必然回调，字字珠玑，成功率高达85%。

五：趋势为王，顺势而为。趋势一旦形成，不用多分析，必须跟随，跟着资金走，不猜，不预测，不假设，如果你不会判断趋势，你就看均线，所谓均线，就是把行情划分为多头和空头，多头就是向上，空头就是乡下，短线你就看5日均线，放量突破，你就跟进，中长线趋势你就看20日均线，放量突破你就进，破则出。

六、把握情绪冰点。大盘每天都有自己的情绪，大部分时候，盘中会出现一些情绪“冰点”，可能是在开盘，可能是开盘一段时间后的分歧点，也可能是下午，或者是尾盘，总之，每天的盘面几乎都有情绪冰点。这个时候往往会选择在冰点进行出手，因为冰点恰好可以考验出个股强弱，这样往往能够获得被情绪带下来的恐慌筹码，也能够有效避免追高。

七、懂得看题材：消息面、主线，资金，承接力度。消息是最能刺激行情的催化剂，这是短线选手必须要关注的点，主线就是市场最热门的方向，比如2021年的新能源、2022年的新冠药概念；资金主要看主力净流入，承接力度指的是板块的持续性，是否有资金愿意去抬轿形成合力。

八、做短期强势股要关注量能和换手率：大涨的时候，必须是放量的，说明有资金介入，看好未来的走势；另外，一般当天涨幅大于5个点以上，换手率不要低于5%，但最好不要超过30%，这些都是多年经验的总结，不信大家可以去观察最近的强势股走势，你会给我点赞的。

九、倍阳缩倍阴是非常靠谱的起涨形态，什么叫倍阳缩倍阴？就是大涨的当天是放倍量的，隔天的阴线量能缩一倍。但值得注意的是，回调没有破第一天大阳线的底部，随后出现小阴小阳的K线就是绝佳的进场机会，后市爆发力极高！

十：买入分歧，卖出一致，分歧产生溢价。这句话非常经典，我的体会就是当一个强势的股票出现分歧的时候，就是买点。分歧的表现就是连板的股票炸板，放量等特征，说明股票的多空双方的分歧比较大，出现分歧之后，后续继续上涨，当所有投资者都觉得还能继续上涨的时候，就是卖点。这里我总结一下做首阴反包要有几个要点：

1、要连板股，人气足，市场关注度高

2、首阴要杀得凶，市场分歧要足够大，对它能反包的市场预期不能太高

3、巨阴杀跌过程要满足两个条件：a.换手足 b.筹码换手要集中在杀跌当天的相对低位，否则会导致次日反包到高位时套牢盘的一致性卖压

4、巨阴杀跌次日出现意味着预期反转的超预期平开或者高开

5、首阴之日开始，调整不能超3个交易日，否则人气会逐渐涣散

如果以上五个条件都能满足到，那么该股的反包成功率会高很多。

十一、投资源于生活，从细节中寻找机会，看一个公告要从点推面。资金介入的逻辑是赚钱，赚钱的逻辑是价值，价值的逻辑是商业行为的落地。所以，思考的方向是消息面 - 逻辑面 - 资金面 - 技术面 – 分时盘口，从生活的案例中提炼出精华

十二、长线思维。看长做短，意思是你不一定要长期持有一个票，但是一定要有这种思维，所谓长线思维指的是你要有自己操作模式，不要人云亦云，坚持自己的思路，不断完善，你才能够稳定获利，精益求精。

十三：大赚之后要学会空仓，散户大赚之后往往就会骄傲，然而骄兵必败，厉兵秣马再战，商品是有时间周期的，大赚以后会忘记时间的价值，当一个人成功一次后会增加自信心，连续成功便会自信心爆棚，对自己的判断是百分百认可，看好一个股就立马买了，如果买错了但小亏并不会让自己的信心减少多少，只有直到大亏时才会使信心大幅下降，当信心下降后，出手便会容易变形！不要妄想抓住每个版块的机会，同时追两只兔子的人，一直也会逮不到！

十四：交易越是不顺的时候，越要沉住气，艰难的路不是谁都有资格走的，扛得住涅槃之痛，才配的上重生之美。股市就是这样，当赚钱效应出来的时候赚钱很容易。当亏钱效应出来的时候亏钱也很容易，关键点在于勇于出手和即时收手。

十五：我为什么选择做交易，我生来一贫如洗，绝不能在死的视乎贫困潦倒，不知道未来会发生什么不可怕，可怕的是一眼望到头的人生，痛苦不堪的交易经历，就是实现财务自由的人生阶梯，交易门槛很高，可以藐视一切职业。

十六：在股市中，盈利就是我们的认知，炒股很简单也很难，难在持续的学习和知行合一，炒股成功者永远都是少数，所以一个人炒股的成功是建立在很多股友失败和痛苦之上的，所谓“一将功成万骨枯”，所以当我们成功的时候，一定要记得做一些对社会有意义的事情！社会正是因为我们的互助才变得越来越美好，大格效社，小格养家。

以上就是笔者自己的一些看法和见解，觉得对自己有帮助的可以点赞收藏起来，我是老刘，你做过的我都交易过，你没做过的我也交易过，万笔交易每笔都是实打实的，均是实战经验总结。在交易中永远是赚钱容易守钱难。在获利之后却不能落袋为安是个大问题。

我是复利巴士，愿做你股市通往成功的列车！

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