春江水暖鸭先知。作为A股市场当中最为灵活的机构投资者，多家阳光私募已经火速投入到调研工作当中。

好股【机构调研0228】统计显示，11家上市公司被机构调研，其中欧菲光、巨轮智能、世荣兆业、怡 亚 通等4家受明星机构青睐。

消费电子行业具备高弹性特点。每当新的产品出现，例如触摸屏手机、TWS耳机、智能穿戴设备等，就能够会带来相关的产业链里面的上市公司业绩爆发式的成长。因此，消费电子行业的主要驱动力来自于创新，而其中受益于技术创新、新产品发布的细分领域有望在期间脱颖而出。

在自动驾驶领域，上海欧菲具备四大优势：1）经验丰富的ADAS核心算法研发团队；2）强大的ADAS系统集成能力；3）团队具备ADAS量产经验；4）对研发、生产的大投入，建设领先的车载摄像头自动化六轴调焦生产线，自动化率达到90%。随着欧洲E-NCAP方案的实施， ADAS逐步成为五星评价的标准。中国的C-NCAP方案有望在未来两年内推出，大概率也会要求ADAS作为五星级别的标配。ADAS系统在整车中的渗透率有望迎来加速增长。在市场开拓上，我们的ADAS产品推广先从国内自主品牌做起，再向海外市场展开，商业模式将会采用算法 硬件模块的方式。

值得注意的是，众多机构已在酝酿对消费电子板块的布局。同花顺数据显示，今年以来，板块内有75家公司受到机构193次调研。消费电子龙头公司尤其受青睐，传音控股、立讯精密、歌尔股份、闻泰科技等十多家公司受到超过百家机构调研，特别是，立讯精密和传音控股，机构调研家数超过500家。

回顾：近期的沈阳化工，赞宇科技，恒铭达等涨幅相对有限，没有前几天的悦心健康强势，2个交易日最高拉升17%以上，当这样目前大盘环境比较低迷，市场还没有热点，最好还是多看少动。

合力泰主要产品包含显示类产品（OLED/TFT/TN/STN/电子纸等）、光电传感类产品、柔性线路板、5G材料及应用产品等，产品广泛应用于消费电子、智能穿戴、智能零售、智能汽车、智能制造等诸多领域。

《每日经济新闻》记者注意到，台冠科技的主营业务为触摸屏及触控显示一体化产品的研发、生产和销售。某不愿具名的券商分析师向《每日经济新闻》记者表示，由于台冠科技在汽车中控触摸屏方面有所布局，此次并购双方或在客户资源上存在一定协同性。

（3）全球触控行业产能转移

在智能中控方面，欧菲光的产品规划包括数字仪表、中控系统和智能座舱。在今年的CES展上，我们展示的含数字仪表屏、中控屏及副驾驶娱乐屏的三屏一体化的产品获得众多整车厂商的好评，并获得国内主流整车厂商的独家定点开发合同。除高端的三屏一体化产品之外，公司同时开发了数字仪表盘、8-12英寸低端中控导航系统等一系列产品，满足不同层次客户的需求。在中控产品上，都是使用公司自己生产的电容式触摸屏。

对于主营业务为研发、生产与销售乘用车变速器的蓝黛传动来说，为何会选择此次跨界并购？《每日经济新闻》记者3月5日致电蓝黛传动证代，后者表示其对此次交易并不知情，而董秘目前在出差中，并不方便进行联系。

这样的个股一般会进行回调，回调幅度可能有限，只要平台关键支撑20.80能站稳，接下来会有反弹。

“从两家公司的业务来看，台冠科技有汽车中控触摸屏产品，并且向北汽等汽车厂商供货，所以在客户资源上或存在一定协同性。”某不具名的券商分析师向《每日经济新闻》记者表示，“车载触摸屏较传统的手机触摸屏等技术门槛更高，也有着更高的毛利率，这个行业业绩一直还不错，未来随着整个行业产量提升，业绩值得被看好”。

作为实现人机交互信息输入与输出的关键产品，触控模组市场需求巨大，尤其是随着人工智能技术的不断进步，人机交互应用场景快速增加，触控行业在产业链中的地位将进一步凸显。

（1）产业政策支持

汽车电子：随着汽车智能化进程不断深入，智能驾驶感知领域有望成为未来消费电子的爆发点之一。智能驾驶初级是辅助泊车、定速巡航，最终的目标就是实现无人驾驶。其中捕捉实时的路况信息方面，涉及到雷达、光学的应用，同时需要车联网外部数据交换来捕捉实时的信息。随着汽车电动化及智能化进程不断深入，汽车电子领域有望迎来快速发展。

从苹果iPhone出货情况来看，4月29日，市场研究机构Omdia发布报告称，一季度，苹果iPhone全球出货5640万部，其市场份额大幅上升至18.3%。苹果一季度的市场份额从2019年的13.3%、2020年的14.0%和2021的15.6%增长到今年的18.3%，连续四年增长。今年一季度iPhone出货量同比增长2.5%，使其成为十大手机品牌中，三家同比实现增长的公司之一。Omdia称，苹果在高端手机市场的主导地位正变得越来越稳固。与iPhone12系列相比，去年发布的iPhone 13系列的销量有所增长，对整体出货量的增长做出贡献。

可穿戴设备：近年来，可穿戴设备的兴起为消费电子行业带来了需求增量。但受用户保有量基数扩大、应用场景创新不足、终端用户换机周期拉长等因素的影响，可穿戴设备整体市场相较前两年高速增长的势头有所放缓。根据国际调研机构IDC数据，在2022年Q1中国可穿戴设备市场出货量为2584万台，同比下降7.5%，四年来首次出现季度不增长。由于缺乏需求刺激的动力，可穿戴设备市场已经从成长期逐步转向成熟期。

华创证券研报显示，消费电子板块2021年度和2022年第一季度营收分别同比增长15.18%和17.12%，板块营收规模持续扩大，行业仍处于上升阶段。此外，同花顺数据显示，今年一季度，板块内仍有超过三成的公司实现营收与归母净利润双双增长，其中，产业链龙头立讯精密归母净利润增幅为33.63%，环旭电子、美格智能等十几家公司净利润增幅超过50%。

同花顺数据显示，2021年度，相关上市公司研发费用合计达440.63亿元，同比上涨16.51%，工业富联、立讯精密等9家公司2021年研发费用均超过10亿元。国盛证券表示，一季度电子核心龙头公司继续保持高增长，板块研发投入明显加大，新产品推出加速、产业价值提升。随着疫情逐步好转，供应链预期也将逐步恢复。

立讯精密(002475.SZ)：目前，公司已形成汽车线束(整车线束、特种线束、充电枪等)、连接器(高压、低压、高速、Busbar等)、智能新能源(PDU、BDU、逆变器、储能等)、智能网联(路测单元、车载通讯单元等)、智能驾舱/控制(域控制器、信息娱乐系统、多媒体仪表)等主力产品线。

歌尔股份(002241.SZ)：从早期的微型扬声器&受话器，逐渐向其他零部件和成品组装延伸，公司至今已形成VR/AR、TWS耳机、智能手表和声学零部件四大板块业务，在声学、光学、微电子和整机制造方面具备核心技术优势。

闻泰科技(600745.SH)：公司完成了摄像模组CCM相关资产的收购，并于21年5月份实现资产交割，正式布局光学模组业务;公司全资子公司安世集团已完成了对英国威尔士 Newport WaferFab的100%收购，进一步强化公司半导体业务车规产能的布局。

上一篇：601388怡球资源(601288)

下一篇：江阴银行上市日期(江阴银行股份)